Екосистема Solana DeFi повністю відновилася, ліквідний стейкінг та об'єм DEX лідирують.

Аналіз показників проектів DeFi в екосистемі Solana

Нещодавно екосистема Solana демонструє сильну динаміку, ціна SOL 22 грудня наблизилася до 100 доларів. Варто зазначити, що обсяг торгів на децентралізованих біржах (DEX) Solana на короткий час перевищив Ethereum, що викликало широкий інтерес на ринку.

Водночас, Ethereum стикається з різними сумнівами, особливо щодо проектів ліквідного видобутку, які раніше були на піку популярності під час попереднього бика. Як же справи з проектами DeFi в екосистемі Solana? Чи дійсно відомі проекти відновлюються? Давайте розглянемо їх по черзі.

Ліквідне стейкінг

Ліквідна стейкінг стала важливою точкою зростання в екосистемі Solana. Стейкінг сам по собі блокує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, а різні токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть використовуватися в інших проектах Децентралізованих фінансів. Ефект багатства від аеродропів нових проектів та стимулюючі заходи також сприяють постійному зростанню коштів, які беруть участь у ліквідному стейкінгу.

Marinade Finance та Jito є двома найбільшими проектами ліквідного стекингу на Solana. Станом на 22 грудня їхній TVL становить відповідно 1,05 мільярда доларів та 626 мільйонів доларів, займаючи перші дві позиції за TVL в екосистемі Solana. Незважаючи на те, що доларові активи стейкінгу Marinade становлять лише 57% від пікового значення, кількість стейкованих SOL (11,15 мільйона SOL) досягла історичного максимуму.

Jito на основі стейкінгу також надає інфраструктуру MEV, завдяки надочікуваному аірдропу отримавши добру підтримку серед громади. Нещодавно, почавши стимулювати використання JitoSOL у проектах Децентралізовані фінанси, кількість стейкінгу Jito продовжує швидко зростати, наразі досягнувши 6420000 SOL.

Відновлення екосистеми Solana, як насправді проявляються різні проекти Децентралізовані фінанси?

Децентралізовані біржі

У сфері DEX домінують Raydium та Orca, нових видатних проектів не з'явилося. Обидва вони розробили функцію централізованої ліквідності на основі вже існуючих, але їхня позиція змінилася.

З точки зору ліквідності та обсягу торгівлі, ліквідність Raydium досягала найвищого рівня в 2,21 мільярда доларів, наразі становить 113 мільйонів доларів, що становить лише 5,1% від піку. Найвища ліквідність Orca становила 1,41 мільярда доларів, наразі становить 184 мільйони доларів, що становить 13% від піку.

Нещодавно обсяг торгів на DEX Solana перевищив обсяг торгів на Ethereum, що викликало широкі дискусії. Дані показують, що незалежно від 24-годинних або 7-денних даних обсяг торгів Solana перевищує обсяг торгів Ethereum. Хоча деякі ставлять під сумнів можливе повторне врахування обсягу торгів агрегаторів, однак, окремо підрахувавши обсяг торгів кожного DEX, було виявлено, що 21 листопада обсяг торгів на DEX Solana дійсно перевищив обсяг торгів на Ethereum.

Варто зазначити, що співвідношення обсягу торгівлі DEX до TVL може відображати ефективність використання капіталу. Raydium та Orca становлять відповідно 4.81 та 2.87, тоді як основні DEX на Ethereum, такі як Uniswap, Curve, Balancer, мають співвідношення 0.26, 0.09, 0.042. Це свідчить про те, що при однаковому початковому капіталі дохід від надання ліквідності на Solana значно перевищує дохід на Ethereum, що може привабити більше капіталу в екосистему Solana.

Відновлення екосистеми Solana, як насправді проявляють себе різні Децентралізовані фінанси проєкти?

Децентралізовані фінанси

У сфері кредитування спостерігаються значні зміни, раніше великі за обсягом коштів протоколи, серед яких лише Solend залишається на передових позиціях, але вже був перевищений новими проектами. TVL Solend зменшився з максимуму 910 мільйонів доларів до 187 мільйонів доларів, що становить 20,5% від пікового значення. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, наприклад, TVL Port Finance, Larix та Apricot Finance значно знизився.

Нові конкуренти, такі як marginfi та Kamino, показали відмінні результати, досягнувши загальної заблокованої вартості (TVL) у 348 мільйонів доларів і 204 мільйони доларів відповідно, і швидко зростають останнім часом. Ці проєкти ще не випустили токени управління, але запровадили систему балів, що приваблює користувачів до внесків та позик. Під впливом нещодавніх ефектів багатства від аеродропів та підтримки різних LST, капітал постійно надходить на ці платформи.

Агент збору прибутку

Сфера агрегаторів доходу майже була заперечена ринком. Колись найвідоміший проект Sunny, TVL з найвищих 3,4 млрд доларів впав до 4,02 млн доларів. Інші агрегатори, які пропонують функції кредитування та важелевого видобутку, такі як Francium та Tulip, також зазнали значного зниження TVL.

Безстрокові контракти

В порівнянні з різними проектами безстрокових контрактів на Layer 2 Ethereum, Solana має посередні результати в цій сфері.

Наразі виразно виділяється Drift, що використовує аналогічну до dYdX модель торгівлі на основі книги замовлень, з максимальним плечем до 20 разів. Його TVL досяг рекордного значення у 105 мільйонів доларів, а обсяг торгівлі SOL-PERP за 24 години склав 43 мільйони доларів.

Mango є старим проектом у цій сфері, TVL знизився з пікового значення 210 мільйонів доларів до 10.47 мільйонів доларів. Після хакерської атаки Mango додав функцію торгівлі безстроковими контрактами, але 24-годинний обсяг торгів SOL-PERP становить лише 520 тисяч доларів.

Jupiter's JLP використовує модель, подібну до GMX V1, з лімітом фінансування в 23 мільйони доларів, а 24-годинний обсяг торгівлі SOL-PERP досягає 101 мільйона доларів, перевищуючи Drift.

Децентралізовані стабільні монети

Solana завжди страждала від нестачі видатних проектів у сфері децентралізованих стабільних монет. UXD Protocol колись завершив фінансування з оцінкою близько 2 мільярдів доларів, але його TVL досягало максимуму лише 42 мільйонів доларів, а зараз становить 11,19 мільйона доларів. Інші проекти стабільних монет, які використовують надмірну заставу для випуску, такі як Parrot Protocol і Hubble, також зазнали значного зниження TVL.

Екосистема Solana відновлюється, як насправді проявляються різні проекти Децентралізовані фінанси?

Підсумок

В екосистемі Solana проекти з ліквідного стейкінгу ведуть до зростання TVL, різні LST широко застосовуються та стимулюються в інших проектах. Хоча ліквідність DEX не така велика, як у Ethereum, обсяги торгівлі в деякі моменти перевищують Ethereum, що свідчить про надзвичайну ефективність капіталу. Нові проекти в сфері кредитування показують відмінні результати і мають потенціал залучити більше коштів. Drift і JLP в сфері безстрокових контрактів перебувають на стадії зростання. Проте в сфері агрегаторів доходу та стейблкоінів все ще не вистачає яскравих показників.

SOL2.54%
DEFI0.38%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 5
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTArchaeologistvip
· 08-08 03:46
sol може, але не дуже стабільно
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiOldTrickstervip
· 08-08 03:44
Ведмежий ринок голий короткий ETH я зараз плачу в перед біржовим банкоматом
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearHuggervip
· 08-08 03:36
Зараз стало простіше, всі продали eth і перейшли на sol.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BitcoinDaddyvip
· 08-08 03:33
Сотня доларів, а все ще хочеться демпінгу?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTDreamervip
· 08-08 03:18
Ethereum починає панікувати, так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити