У квітні ринок криптоактивів зазнав значних коливань. Ціна біткоїна після досягнення нового максимуму в березні пережила різкі коливання, на початку місяця різко впавши на понад 5% до нижче 66 000 доларів. Впродовж місяця ціна кілька разів коливалася, що було зумовлено макроекономічними факторами та змінами настроїв на ринку, що підкреслює чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.
Ринок похідних інструментів передбачав це падіння, зниження ставки фінансування безстрокових контрактів на біткойн вказує на неминуче коригування. Зміна настроїв на ринку робить це коригування неминучим, за межами торгового часу ETF в США відбулася явна ліквідація.
Зміна очікувань щодо процентних ставок у США може бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо BTC. Це нагадує, що хоча BTC вважається "зберіганням вартості", він все ще чутливий до макроекономічних змін.
Протягом місяця BTC коливався в межах від 73,000 до 60,000 доларів. Ця відносна стабільність може бути зумовлена кількома факторами, зокрема несподіваним зниженням індексу долара DXY. Ослаблення долара підвищує привабливість BTC, підтримуючи його ціну.
Очікування інвесторів щодо халвінгу BTC також можуть вплинути на ринкові настрої. Проте це очікування не справдилося, і ціна BTC не зазнала значного впливу.
Незважаючи на уповільнення темпів, приплив ETF все ще підтримує ринок. Наприкінці квітня BTC перебуває на нижньому кінці цінового діапазону, що демонструє очевидну слабкість ринку, що може викликати більше цікавих змін.
Інновації в продуктах криптоінвестування
Важливим досягненням квітня є продовження досліджень токенізації активів. Цифровий ліквідний фонд USD від BlackRock, який представляється токеном $BUIDL на Ethereum, відкритий лише для акредитованих інвесторів, які відповідають мінімальним вимогам до інвестицій. Основні інвестиції в безпечні, дохідні активи, такі як державні облігації США, дивіденди виплачуються у $BUIDL. Це демонструє, як технологія блокчейн може підвищити ліквідність і доступність традиційних фінансових активів.
Цей фонд управляє активами на суму понад 3,75 мільярда доларів США, що підкреслює значний прогрес у інтеграції фізичних активів з блокчейном.
Токен $BUIDL підключений до смарт-контракту пулу USDC, що підтримує миттєве викуплення та постійну ліквідність. Інвестори завжди можуть конвертувати $BUIDL в USDC, що вигідно для крипто-компаній в управлінні великими фінансами, надаючи безперешкодний доступ до коштів.
Регулювання та регіональна експансія
4 квітня Гонконгський управління фінансових послуг схвалило спотові ETF на біткойн і ефір, що має велике значення для азійського, зокрема гонконгського, ринку. Але інвестори з материкового Китаю все ще обмежені через суворий контроль. Це стосується трьох великих інвестиційних груп, що демонструє, що криптоактиви інтегруються у більш широку фінансову екосистему.
Державний банк земель Baden-Württemberg Німеччини оголосив про готовність надавати послуги з крипто торгівлі та зберігання, що свідчить про зміни в ставленні традиційних консервативних фінансових установ до криптоактивів. LBBW зосереджується на тому, щоб крипто послуги стали частиною бізнес-моделі, що відображає глибше застосування шифрування в корпоративних фінансах.
Ефіріум та виклики регулювання
Рух Ethereum схожий на Bitcoin, але підлягає більш інтенсивній регуляторній увазі. SEC досі не вирішила щодо заявки на спотовий ETF Ethereum, вимагаючи від громадськості коментарів щодо поправки, що свідчить про обережне ставлення регуляторів і постійну невизначеність.
Consensys судиться з SEC, оскаржуючи рішення про "класифікацію ETH як цінних паперів". Це може прояснити регуляторний статус ефіру, вплинути на інші криптоактиви. Перемога в суді може вплинути на ринкову динаміку і підвищити довіру інвесторів.
Позов натякає на те, що емітент припускає, що затвердження в кінцевому підсумку буде ухвалено.
Зменшення винагороди за біткойн
Подія зменшення винагороди за блок біткоїна відбудеться цього місяця, винагорода для майнерів за блоки зменшиться вдвічі. Це в довгостроковій перспективі вплине на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, але зменшення винагороди може призвести до вищих транзакційних витрат, а майнери більше залежатимуть від прибутку з Gas. Це важливо для біткоїна як торгової мережі в майбутньому, оскільки високі витрати можуть знизити привабливість малих транзакцій. Розвиток мереж Layer2 допоможе збалансувати безпеку та витрати.
Макрооточення
Золото та Криптоактиви
Квітневий золото все ще під увагою. Незважаючи на зниження обсягів активів найбільшого золотовалютного ETF США, ціни на золото продовжують зростати. Чисті надходження в азійські золотовалютні ETF контрастують з Північною Америкою та Європою. Центральні банки продовжують купувати золото, в основному для диверсифікації та хеджування ризиків, а не для відмови від долара. Це відповідає обговоренню у світі криптоактивів про "пошук альтернативних платіжних опцій для долара", що показує попит на надійні альтернативи за межами звичайної фінансової системи.
Очікування процентних ставок та економічні сигнали
У квітні фінансові ринки США зосередили увагу на сильних економічних даних, які стримують очікування зниження процентних ставок у 2024 році. Економіка США може виявитися більш стійкою, ніж очікувалося.
Американська зайнятість та FOMC
Дані про зайнятість у США привертають увагу, платіжка ADP вказує на незначне послаблення на ринку праці. Офіційна статистика зайнятості також показує ослаблення, рівень безробіття залишається на рівні 3,8%. На прес-конференції FOMC голова Пауел обговорює постійні проблеми інфляції та стратегію процентних ставок.
Ринок державних облігацій та фінанси США
Звіт Міністерства фінансів за квартал розкриває ключові фінансові стратегії, детально описуючи плани з випуску облігацій та фінансові коригування, які безпосередньо впливають на ліквідність ринку. Ліквідність ринку державних облігацій з кінця 2021 року зменшилася, а волатильність зросла. У другому кварталі Міністерство фінансів прогнозує збільшення запозичень на 41 мільярд доларів до 243 мільярдів доларів.
Глобальна перспектива
Японія може втрутитися, щоб підтримати єну, раптове зростання єни відбулося одночасно зі зниженням індексу долара. Південноафриканська Республіка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що свідчить про зростання інтересу інститутів до цифрових активів. Венесуела стикається з труднощами при використанні USDT у нафтових угодах через ризики санкцій.
Основні моменти цього місяця
Колишній CEO Binance Чжао Чанпенг отримав 4 місяці тюремного ув'язнення за порушення проти відмивання грошей
Активи фонду BlackRock BUIDL перевищують 3,75 мільярда доларів США
Гонконг запустив 6 ETF на біткоїн та ефіріум
MicroStrategy збільшила свої активи в біткоїнах до 214,400 BTC
Consensys стикається з викликами регулятора SEC
Австралія планує запустити перший спотовий біткоїн-ETF до кінця року
Tether запустив USDT та XAUT на блокчейні TON
Гонконг планує запустити більше спотових ETF на біткоїн та ефір
Вона стала найбільш торгованою монетою в криптоторгівлі в першому кварталі 2024 року.
Ціна NFT Bored Ape Yacht Club різко впала
Біткойн-майнери активували 3 мільйони доларів США довгостроково сплячих BTC
BlackRock IBIT спотовий біткоїн ETF за 3 місяці залучив 15 мільярдів доларів
Розробники Solana вирішують проблему заторів у мережі
PayPal запустив міжнародну сервіс переказу PYUSD
Sony Bank розпочав експеримент зі стабільною монетою на Polygon
Аналіз на ланцюгу
Загальний інтерес до криптоактивів низький, особливо до монет.
Основні майнери біткоїнів не відмовились, роздрібні майнери стикаються з труднощами
Криптоактиви збільшилися до приблизно 2,5 мільйона видів, що на 570% більше, ніж у 2022 році.
"Етап біткоїн-істерії" охолоджується, ринок, можливо, наближається до дна
Coinbase Base L2 демонструє сильні результати, майже 9 мільйонів користувачів
Короткострокові власники продають зі збитками, можливо, близько до місцевого дна
Он-chain активність спокійна, тенденція зниження обсягу торгівлі триває
Висновок
Квітень підкреслює тонкий баланс світової економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринок адаптується до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Ціна на біткойн стабільна, але все ще чутлива до економічних показників та настроїв інвесторів. Гонконг запускає спотові ETF на біткойн та ефір, розширюючи доступ на ринок.
Потенційні фактори, що сприяють позитивній тенденції на ринку криптоактивів:
SAB 121 послаблення
Суверенні фонди інвестують у криптоактиви
Більше компаній включать біткойн у фінансові резерви
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
notSatoshi1971
· 9год тому
Наш BTC просто так вийшов… втратили всього.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentPhobia
· 9год тому
булран зрештою мусить відпочити.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TooScaredToSell
· 9год тому
Тримайся, я спочатку зроблю ставку на BTC
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropSkeptic
· 9год тому
Коли ми зможемо до місяця, я в істериці
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropChaser
· 9год тому
Тремтливий справді страшний... хто сказав, що hodl завжди вигідно?
4 квітня крипторинок: Біткойн коливається, ETF викликає увагу, Гонконг схвалив спотовий фонд
Огляд ринку криптоактивів у квітні 2024 року
Ринкова динаміка
У квітні ринок криптоактивів зазнав значних коливань. Ціна біткоїна після досягнення нового максимуму в березні пережила різкі коливання, на початку місяця різко впавши на понад 5% до нижче 66 000 доларів. Впродовж місяця ціна кілька разів коливалася, що було зумовлено макроекономічними факторами та змінами настроїв на ринку, що підкреслює чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.
Ринок похідних інструментів передбачав це падіння, зниження ставки фінансування безстрокових контрактів на біткойн вказує на неминуче коригування. Зміна настроїв на ринку робить це коригування неминучим, за межами торгового часу ETF в США відбулася явна ліквідація.
Зміна очікувань щодо процентних ставок у США може бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо BTC. Це нагадує, що хоча BTC вважається "зберіганням вартості", він все ще чутливий до макроекономічних змін.
Протягом місяця BTC коливався в межах від 73,000 до 60,000 доларів. Ця відносна стабільність може бути зумовлена кількома факторами, зокрема несподіваним зниженням індексу долара DXY. Ослаблення долара підвищує привабливість BTC, підтримуючи його ціну.
Очікування інвесторів щодо халвінгу BTC також можуть вплинути на ринкові настрої. Проте це очікування не справдилося, і ціна BTC не зазнала значного впливу.
Незважаючи на уповільнення темпів, приплив ETF все ще підтримує ринок. Наприкінці квітня BTC перебуває на нижньому кінці цінового діапазону, що демонструє очевидну слабкість ринку, що може викликати більше цікавих змін.
Інновації в продуктах криптоінвестування
Важливим досягненням квітня є продовження досліджень токенізації активів. Цифровий ліквідний фонд USD від BlackRock, який представляється токеном $BUIDL на Ethereum, відкритий лише для акредитованих інвесторів, які відповідають мінімальним вимогам до інвестицій. Основні інвестиції в безпечні, дохідні активи, такі як державні облігації США, дивіденди виплачуються у $BUIDL. Це демонструє, як технологія блокчейн може підвищити ліквідність і доступність традиційних фінансових активів.
Цей фонд управляє активами на суму понад 3,75 мільярда доларів США, що підкреслює значний прогрес у інтеграції фізичних активів з блокчейном.
Токен $BUIDL підключений до смарт-контракту пулу USDC, що підтримує миттєве викуплення та постійну ліквідність. Інвестори завжди можуть конвертувати $BUIDL в USDC, що вигідно для крипто-компаній в управлінні великими фінансами, надаючи безперешкодний доступ до коштів.
Регулювання та регіональна експансія
4 квітня Гонконгський управління фінансових послуг схвалило спотові ETF на біткойн і ефір, що має велике значення для азійського, зокрема гонконгського, ринку. Але інвестори з материкового Китаю все ще обмежені через суворий контроль. Це стосується трьох великих інвестиційних груп, що демонструє, що криптоактиви інтегруються у більш широку фінансову екосистему.
Державний банк земель Baden-Württemberg Німеччини оголосив про готовність надавати послуги з крипто торгівлі та зберігання, що свідчить про зміни в ставленні традиційних консервативних фінансових установ до криптоактивів. LBBW зосереджується на тому, щоб крипто послуги стали частиною бізнес-моделі, що відображає глибше застосування шифрування в корпоративних фінансах.
Ефіріум та виклики регулювання
Рух Ethereum схожий на Bitcoin, але підлягає більш інтенсивній регуляторній увазі. SEC досі не вирішила щодо заявки на спотовий ETF Ethereum, вимагаючи від громадськості коментарів щодо поправки, що свідчить про обережне ставлення регуляторів і постійну невизначеність.
Consensys судиться з SEC, оскаржуючи рішення про "класифікацію ETH як цінних паперів". Це може прояснити регуляторний статус ефіру, вплинути на інші криптоактиви. Перемога в суді може вплинути на ринкову динаміку і підвищити довіру інвесторів.
Позов натякає на те, що емітент припускає, що затвердження в кінцевому підсумку буде ухвалено.
Зменшення винагороди за біткойн
Подія зменшення винагороди за блок біткоїна відбудеться цього місяця, винагорода для майнерів за блоки зменшиться вдвічі. Це в довгостроковій перспективі вплине на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, але зменшення винагороди може призвести до вищих транзакційних витрат, а майнери більше залежатимуть від прибутку з Gas. Це важливо для біткоїна як торгової мережі в майбутньому, оскільки високі витрати можуть знизити привабливість малих транзакцій. Розвиток мереж Layer2 допоможе збалансувати безпеку та витрати.
Макрооточення
Золото та Криптоактиви
Квітневий золото все ще під увагою. Незважаючи на зниження обсягів активів найбільшого золотовалютного ETF США, ціни на золото продовжують зростати. Чисті надходження в азійські золотовалютні ETF контрастують з Північною Америкою та Європою. Центральні банки продовжують купувати золото, в основному для диверсифікації та хеджування ризиків, а не для відмови від долара. Це відповідає обговоренню у світі криптоактивів про "пошук альтернативних платіжних опцій для долара", що показує попит на надійні альтернативи за межами звичайної фінансової системи.
Очікування процентних ставок та економічні сигнали
У квітні фінансові ринки США зосередили увагу на сильних економічних даних, які стримують очікування зниження процентних ставок у 2024 році. Економіка США може виявитися більш стійкою, ніж очікувалося.
Американська зайнятість та FOMC
Дані про зайнятість у США привертають увагу, платіжка ADP вказує на незначне послаблення на ринку праці. Офіційна статистика зайнятості також показує ослаблення, рівень безробіття залишається на рівні 3,8%. На прес-конференції FOMC голова Пауел обговорює постійні проблеми інфляції та стратегію процентних ставок.
Ринок державних облігацій та фінанси США
Звіт Міністерства фінансів за квартал розкриває ключові фінансові стратегії, детально описуючи плани з випуску облігацій та фінансові коригування, які безпосередньо впливають на ліквідність ринку. Ліквідність ринку державних облігацій з кінця 2021 року зменшилася, а волатильність зросла. У другому кварталі Міністерство фінансів прогнозує збільшення запозичень на 41 мільярд доларів до 243 мільярдів доларів.
Глобальна перспектива
Японія може втрутитися, щоб підтримати єну, раптове зростання єни відбулося одночасно зі зниженням індексу долара. Південноафриканська Республіка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що свідчить про зростання інтересу інститутів до цифрових активів. Венесуела стикається з труднощами при використанні USDT у нафтових угодах через ризики санкцій.
Основні моменти цього місяця
Аналіз на ланцюгу
Висновок
Квітень підкреслює тонкий баланс світової економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринок адаптується до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Ціна на біткойн стабільна, але все ще чутлива до економічних показників та настроїв інвесторів. Гонконг запускає спотові ETF на біткойн та ефір, розширюючи доступ на ринок.
Потенційні фактори, що сприяють позитивній тенденції на ринку криптоактивів: