Зростання реальних прибутків протоколу в сфері Децентралізованих фінансів

Нещодавно на ринку Децентралізовані фінанси з'явився новий тренд: протоколи, які зосереджуються на реальних доходах, стають все більш популярними. Ці протоколи більше не покладаються на високі винагороди у токенах для залучення ліквідності, а натомість приваблюють користувачів, пропонуючи реальну цінність і стійкі моделі доходів.

Традиційна модель високої емісії токенів має дві основні проблеми: по-перше, надмірна емісія може призвести до девальвації токенів; по-друге, користувачі не проявляють лояльності, що призводить до їхньої втрати. На відміну від цього, протокол реальних доходів може генерувати стабільний грошовий потік, надаючи справжню цінність для тримачів токенів.

Справжні прибуткові протоколи зазвичай мають такі характеристики:

1. Висока відповідність продукту ринку, навіть без додаткових стимулів може залучити користувачів.
2. Згенерувати доходи в мережі через продукти.
3. Доходи перевищують операційні витрати та емісію токенів.
4. Використовуйте стабільні активи (, такі як ETH або стейблкоїни ) для виплати доходу.

На ринку вже з'явилися деякі типові реальні прибуткові протоколи:

1. BTRFLY (Redacted Cartel): Завдяки механізму блокування rlBTRFLY, користувачі можуть заробляти ETH дивіденди.

2. Gains Network: надає децентралізовану торгову платформу з високим кредитним плечем, що підтримує торгівлю криптовалютами, акціями та валютами.

3. Umami: Користувачі можуть зберігати UMAMI в mUMAMI, отримуючи пасивний дохід у WETH з доходу протоколу.

4. Kujira: різноманітна екосистема Децентралізовані фінанси, включаючи платформу ліквідації Orca, децентралізовану біржу Fin тощо. Стейкери KUJI можуть ділитися доходами протоколу.

5. Trader Joe: провідний DEX на Avalanche, який перетворює торгові збори на стабільні монети та розподіляє їх між тримачами sJOE.

6. Synthetix: інноваційний протокол синтетичних активів, стейкери SNX можуть отримувати торгові збори та інфляційні винагороди.

7. GMX: Децентралізована платформа для торгівлі безстроковими контрактами, яка розподіляє торгові збори між стейкерами GMX.

Ці протоколи продемонстрували гарний ріст та користувацьку лояльність. Інвестори, оцінюючи такі проекти, повинні звертати увагу на джерела доходу, обсяги доходу, постачання та емісію токенів, способи оплати та інші ключові показники. Також слід звернути увагу на потенційні ризики регулювання, особливо щодо протоколів, пов'язаних з моделями розподілу доходу.

Загалом, справжні доходи протоколів представляють більш зрілий та стійкий напрямок розвитку в сфері Децентралізованих фінансів, що заслуговує на постійну увагу учасників ринку.