Кит стратегія диференціювання: основні активи оптимістичні, альти обережні
У швидко змінюваному ринку криптовалют, рух великих коштів часто вважається важливим показником тенденцій. Провівши глибокий аналіз останніх даних з排行榜 певної децентралізованої біржі деривативів, ми виявили деякі цікаві тенденції. Станом на 30 липня, киті на цій платформі відкрили позиції на загальну суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять 3 мільярди доларів. Однак під цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними, приховані очевидні стратегічні розбіжності: трейдери загалом позитивно налаштовані щодо основних активів, таких як BTC та ETH, водночас активно продають багато альткоїнів і MEME монет. Яка ж насправді ринкова тенденція відображає ця помітна диференціація?
Загальний тренд: домінування бичачого ринку, але активність знизилася
З макроекономічних даних видно, що сили бичків наразі все ще домінують. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів на платформі становить близько 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять близько 3 мільярдів доларів, короткі позиції - близько 1,57 мільярда доларів, а загальне співвідношення довгих до коротких позицій становить близько 66%.
Проте, за оптимістичними даними є й деякі обережні сигнали. По-перше, тенденція бичків почала спадати, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з піку в 76% 27 липня. По-друге, з точки зору прибутковості, короткі позиції демонструють кращі результати: серед альтів, на які Кити мають короткі позиції, до 79% позицій є прибутковими; тоді як серед альтів, на які вони мають довгі позиції, цей показник складає лише 53,5%. Це свідчить про те, що, хоча Кити загалом схильні до позитивного прогнозу, їхні короткострокові рішення на зниження легше приносять прибуток.
Крім того, за даними певної платформи, в топ-125 гаманцях цієї біржі короткі позиції також перейшли до основних, що викликало розбіжності з меншими адресами. Позиції менших гаманців загалом все ще вказують на оптимістичний настрій.
Кит великі дані: основні активи оптимістичні, альти песимістичні
Стратегічні розбіжності між китами найяскравіше проявляються у виборі токенів, демонструючи чітку картину "дотримуватися основних, короткострокових альткоїнів".
У сфері традиційних активів, Кити демонструють рішучу позитивну позицію. Наприклад, для BTC та ETH, які мають найбільші позиції, їх співвідношення лонгів до шортів значно перевищує 66%. Що стосується BTC, загальна сума лонгових позицій становить 1,2 мільярда доларів, тоді як шортові - лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації шортових позицій складає 48,3%, що значно вище за 14% для лонгових, що свідчить про те, що багато шортів, можливо, не є простим ставленням на падіння, а використовуються як хеджування ризиків. Крім того, токени, такі як TON (19,83 мільйона доларів позицій) та AAVE (25,18 мільйона доларів позицій), також мають високе співвідношення лонгів до шортів, ставши одними з небагатьох альтів, які користуються підтримкою Китів.
Однак для альтів та MEME монет ставлення Кита є абсолютно протилежним. Серія токенів, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE та навіть BNB, має коефіцієнт довгих до коротких позицій нижче 50%, що означає, що короткі позиції домінують. А на таких токенах, як MOODENG, SYRUP, S, JUP, коефіцієнт довгих до коротких позицій навіть менше 10%, що свідчить про крайній песимізм. Ці короткі позиції в основному перебувають у прибутку, ще раз підтверджуючи ефективність рішень Кита про короткі позиції.
Топові трейдери: довгостроково позитивний погляд, короткостроково спостереження або продаж у коротку
Окрім загальних даних, ставлення топ-трейдерів також може відображати їхнє бачення ринку.
Найприбутковіший трейдер наразі має загальний прибуток близько 54,86 мільйона доларів США, його прибуткова крива починає зростати з грудня 2024 року, він є відносно стабільним і довгостроковим трейдером. Його позиції наразі виглядають досить середньо по загальній сумі, довгі та короткі позиції близько 63 мільйонів доларів США. Щодо конкретного вибору токенів, то в більшості випадків він тримає короткі позиції, а в меншості довгі. Серед них, найбільший прибуток за відкритими позиціями має FARTCOIN, з короткою позицією на 1,44 долара, поточний нереалізований прибуток досяг 1,12 мільйона доларів США. Серед 16 його прибуткових замовлень лише 2 є довгими з прибутком. AAVE має нереалізований прибуток у 976 тисяч доларів США. З його позицій видно, що вони в основному відповідають великим даним, тримаючи довгі позиції по BTC та ETH, але в короткостроковій перспективі очікує падіння альтів.
Другий за величиною трейдер наразі отримує прибуток приблизно 35 мільйонів доларів США. Цей трейдер, очевидно, має тривалу позитивну перспективу щодо ринку, його позиції складаються лише з довгих угод, а загальний кредитний важіль становить лише 3,6 рази. З точки зору циклу, цей трейдер явно є довгостроковим інвестором, його ціна відкриття довгої позиції по ETH становила лише 2812 доларів США, ціна відкриття довгої позиції по BTC становила 110 тисяч доларів США, а по SOL - 142 долари США, практично всі його активи утримуються в довгострокових позиціях. Проте, його довгострокові довгі позиції також не всі реалізували прибуток, збиток по FARTCOIN становить 235 тисяч доларів США, збиток по BIGTIME становить 45 тисяч доларів США, а по STRK - 18 тисяч доларів США. Інші замовлення всі в прибутку, лише ETH довга позиція принесли йому прибуток в 7,21 мільйона доларів США.
Рейтинг третього найбільшого трейдера показує, що його прибуток досяг 40 мільйонів доларів. У цього трейдера 78% його позицій є короткими. Здається, цей трейдер є короткостроковим трейдером, середній час утримання позицій менше 2 годин. Наразі його позиції не великі, здається, він перебуває в стані очікування щодо ринку.
З огляду на позиції цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще дотримуються оптимістичного погляду на майбутнє, тоді як трейдери, які орієнтуються на короткий термін, схильні до песимізму або скорочення позицій.
Отже, стратегія великих вкладників малює картину ринку "тримати основні монети, коротка позиція по альтах". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до довгих, цей оптимізм переважно зосереджений на кількох основних активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага демонструє тенденцію до зниження. Тим часом, китів на альткоїнах не лише велика кількість коротких позицій, а й вищий відсоток прибутковості, що свідчить про їхнє загальне песимістичне ставлення до високоризикових активів та ефективний збір прибутків. З точки зору особистих стратегій провідних трейдерів, довгострокові інвестори все ще зберігають оптимізм та терпіння, тоді як короткострокові трейдери, навпаки, схильні до обережного ведення коротких позицій або утримання монет в очікуванні. Для звичайних інвесторів розуміння тактики китів "двосторонньої" стратегії, можливо, важливіше, ніж просте слідування за напрямком довгих або коротких позицій.
Попередження про ризики: Зміст цієї статті ґрунтується на аналізі публічних даних і надається лише для інформаційних цілей, не є інвестиційною порадою або думкою. Ринок криптовалют має надзвичайно високі ризики, ціни коливаються різко, інвестуйте обережно, будь ласка, обов'язково здійснюйте незалежне мислення та несіть усі ризики самостійно.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стратегія китів: BTC, ETH в bullish, альти в важка позиція шортити
Кит стратегія диференціювання: основні активи оптимістичні, альти обережні
У швидко змінюваному ринку криптовалют, рух великих коштів часто вважається важливим показником тенденцій. Провівши глибокий аналіз останніх даних з排行榜 певної децентралізованої біржі деривативів, ми виявили деякі цікаві тенденції. Станом на 30 липня, киті на цій платформі відкрили позиції на загальну суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять 3 мільярди доларів. Однак під цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними, приховані очевидні стратегічні розбіжності: трейдери загалом позитивно налаштовані щодо основних активів, таких як BTC та ETH, водночас активно продають багато альткоїнів і MEME монет. Яка ж насправді ринкова тенденція відображає ця помітна диференціація?
Загальний тренд: домінування бичачого ринку, але активність знизилася
З макроекономічних даних видно, що сили бичків наразі все ще домінують. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів на платформі становить близько 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять близько 3 мільярдів доларів, короткі позиції - близько 1,57 мільярда доларів, а загальне співвідношення довгих до коротких позицій становить близько 66%.
Проте, за оптимістичними даними є й деякі обережні сигнали. По-перше, тенденція бичків почала спадати, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з піку в 76% 27 липня. По-друге, з точки зору прибутковості, короткі позиції демонструють кращі результати: серед альтів, на які Кити мають короткі позиції, до 79% позицій є прибутковими; тоді як серед альтів, на які вони мають довгі позиції, цей показник складає лише 53,5%. Це свідчить про те, що, хоча Кити загалом схильні до позитивного прогнозу, їхні короткострокові рішення на зниження легше приносять прибуток.
Крім того, за даними певної платформи, в топ-125 гаманцях цієї біржі короткі позиції також перейшли до основних, що викликало розбіжності з меншими адресами. Позиції менших гаманців загалом все ще вказують на оптимістичний настрій.
Кит великі дані: основні активи оптимістичні, альти песимістичні
Стратегічні розбіжності між китами найяскравіше проявляються у виборі токенів, демонструючи чітку картину "дотримуватися основних, короткострокових альткоїнів".
У сфері традиційних активів, Кити демонструють рішучу позитивну позицію. Наприклад, для BTC та ETH, які мають найбільші позиції, їх співвідношення лонгів до шортів значно перевищує 66%. Що стосується BTC, загальна сума лонгових позицій становить 1,2 мільярда доларів, тоді як шортові - лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації шортових позицій складає 48,3%, що значно вище за 14% для лонгових, що свідчить про те, що багато шортів, можливо, не є простим ставленням на падіння, а використовуються як хеджування ризиків. Крім того, токени, такі як TON (19,83 мільйона доларів позицій) та AAVE (25,18 мільйона доларів позицій), також мають високе співвідношення лонгів до шортів, ставши одними з небагатьох альтів, які користуються підтримкою Китів.
Однак для альтів та MEME монет ставлення Кита є абсолютно протилежним. Серія токенів, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE та навіть BNB, має коефіцієнт довгих до коротких позицій нижче 50%, що означає, що короткі позиції домінують. А на таких токенах, як MOODENG, SYRUP, S, JUP, коефіцієнт довгих до коротких позицій навіть менше 10%, що свідчить про крайній песимізм. Ці короткі позиції в основному перебувають у прибутку, ще раз підтверджуючи ефективність рішень Кита про короткі позиції.
Топові трейдери: довгостроково позитивний погляд, короткостроково спостереження або продаж у коротку
Окрім загальних даних, ставлення топ-трейдерів також може відображати їхнє бачення ринку.
Найприбутковіший трейдер наразі має загальний прибуток близько 54,86 мільйона доларів США, його прибуткова крива починає зростати з грудня 2024 року, він є відносно стабільним і довгостроковим трейдером. Його позиції наразі виглядають досить середньо по загальній сумі, довгі та короткі позиції близько 63 мільйонів доларів США. Щодо конкретного вибору токенів, то в більшості випадків він тримає короткі позиції, а в меншості довгі. Серед них, найбільший прибуток за відкритими позиціями має FARTCOIN, з короткою позицією на 1,44 долара, поточний нереалізований прибуток досяг 1,12 мільйона доларів США. Серед 16 його прибуткових замовлень лише 2 є довгими з прибутком. AAVE має нереалізований прибуток у 976 тисяч доларів США. З його позицій видно, що вони в основному відповідають великим даним, тримаючи довгі позиції по BTC та ETH, але в короткостроковій перспективі очікує падіння альтів.
Другий за величиною трейдер наразі отримує прибуток приблизно 35 мільйонів доларів США. Цей трейдер, очевидно, має тривалу позитивну перспективу щодо ринку, його позиції складаються лише з довгих угод, а загальний кредитний важіль становить лише 3,6 рази. З точки зору циклу, цей трейдер явно є довгостроковим інвестором, його ціна відкриття довгої позиції по ETH становила лише 2812 доларів США, ціна відкриття довгої позиції по BTC становила 110 тисяч доларів США, а по SOL - 142 долари США, практично всі його активи утримуються в довгострокових позиціях. Проте, його довгострокові довгі позиції також не всі реалізували прибуток, збиток по FARTCOIN становить 235 тисяч доларів США, збиток по BIGTIME становить 45 тисяч доларів США, а по STRK - 18 тисяч доларів США. Інші замовлення всі в прибутку, лише ETH довга позиція принесли йому прибуток в 7,21 мільйона доларів США.
Рейтинг третього найбільшого трейдера показує, що його прибуток досяг 40 мільйонів доларів. У цього трейдера 78% його позицій є короткими. Здається, цей трейдер є короткостроковим трейдером, середній час утримання позицій менше 2 годин. Наразі його позиції не великі, здається, він перебуває в стані очікування щодо ринку.
З огляду на позиції цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще дотримуються оптимістичного погляду на майбутнє, тоді як трейдери, які орієнтуються на короткий термін, схильні до песимізму або скорочення позицій.
Отже, стратегія великих вкладників малює картину ринку "тримати основні монети, коротка позиція по альтах". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до довгих, цей оптимізм переважно зосереджений на кількох основних активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага демонструє тенденцію до зниження. Тим часом, китів на альткоїнах не лише велика кількість коротких позицій, а й вищий відсоток прибутковості, що свідчить про їхнє загальне песимістичне ставлення до високоризикових активів та ефективний збір прибутків. З точки зору особистих стратегій провідних трейдерів, довгострокові інвестори все ще зберігають оптимізм та терпіння, тоді як короткострокові трейдери, навпаки, схильні до обережного ведення коротких позицій або утримання монет в очікуванні. Для звичайних інвесторів розуміння тактики китів "двосторонньої" стратегії, можливо, важливіше, ніж просте слідування за напрямком довгих або коротких позицій.
Попередження про ризики: Зміст цієї статті ґрунтується на аналізі публічних даних і надається лише для інформаційних цілей, не є інвестиційною порадою або думкою. Ринок криптовалют має надзвичайно високі ризики, ціни коливаються різко, інвестуйте обережно, будь ласка, обов'язково здійснюйте незалежне мислення та несіть усі ризики самостійно.