Звіт про глибину дослідження Spark Protocol: платформа розподілу капіталу у блокчейні, інкубована екосистемою Sky
Один. Огляд проекту
1. Основна інформація про проєкт
Spark Protocol є децентралізованим фінансовим протоколом, що зосереджується на доходах від стейблкоїнів та ліквідності. Він був ініційований екосистемою Sky(, колишнім MakerDAO), і розроблений командою Phoenix Labs, що спеціалізується на розробці DeFi контрактів. Візія Spark полягає в створенні кросчейнного, багатостикового двигуна доходу, який розумно розгортає десятки мільярдів доларів резервів стейблкоїнів екосистеми Sky у різноманітні можливості DeFi, CeFi та реальних активів(RWA), надаючи користувачам криптовалют стабільний дохід. Протокол вже розгорнуто на кількох основних мережах, таких як Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Gnosis, і на даний момент управління ліквідністю стейблкоїнів досягло рівня десятків мільярдів доларів. Spark підтримує дружні до користувача програми доходу, спрощує складні стратегії, дозволяючи активам криптовалюти зростати так само просто, як банківські заощадження.
2. Історія розвитку проекту
Розвиток Spark Protocol відображає стратегічні наміри Sky перейти від єдиного емітента стабільної монети до складної багаторівневої фінансової екосистеми. Кожен крок ретельно планувався з метою використання існуючих переваг, точного входження та перетворення ландшафту ринку DeFi-кредитування.
Ключові віхи:
Травень 2023: Протокол офіційно запущено. Spark Protocol, розроблений командою Phoenix Labs, що була інкубована в Sky, запущено в основній мережі Ethereum. Початкова ключова функція полягає у використанні модуля прямих внесків (D3M) для забезпечення конкурентоспроможного ринку кредитування для USDS.
Кінець 2024 року: стратегічна трансформація та зростання SLL. З падінням прибутковості на ринку DeFi, Spark починає стратегічно розвивати "Spark ліквідний шар" ( SLL ). Протокол починає активно розподіляти великі кошти з пулу на більш стабільні активи реального світу ( RWA ).
Q1 2025: Багатоланцюгова експансія та екосистемна інтеграція. Spark завдяки таким крос-ланцюговим технологіям, як SkyLink та CCTP, розширюється до мережі Layer2 та інших публічних ланцюгів. SLL починає інтеграцію з іншими DeFi протоколами, створюючи складні матриці прибуткових стратегій.
12 червня 2025 року:TVL різко зросла. Завдяки очікуванням аірдропу токенів SPK на ринку, TVL протоколу різко зросла, перевищивши позначку 8,52 мільярда доларів.
17 червня 2025 року: Генезис токена SPK. Нативний токен управління SPK офіційно запускається, отримуючи широку увагу на ринку через аеродроп та лістинг на біржах.
3. Стратегічне позиціонування проекту
"Комерційний банк" екосистеми Sky: якщо розглядати Sky, який має право на карбування монет, як "центральний банк", то Spark Protocol виконує роль "комерційного банку". Він відповідає за ефективний розподіл ліквідності (, переважно USDS ), серед позичальників на ринку та надає конкурентоспроможні доходи для вкладників.
Флагманська продуктова матриця включає:
SparkLend: основа протоколу, функціональний ринок грошей, що підтримує постачання та запозичення різних криптоактивів.
Spark Savings (sUSDS): інноваційне рішення для заощаджень, користувачі, які вносять USDS, автоматично отримують Sky ставку заощаджень (SSR).
Spark ліквідність шар (SLL): найважливіша стратегічна складова. Активно та ефективно розгортає бездіяльну ліквідність протоколу на кількох мережах та DeFi протоколах, досягаючи максимальної капітальної ефективності та прибутковості.
4. Фон основної команди
Основна команда Spark працює в галузі блокчейн протягом багатьох років, вона виникла в одній з найстаріших організацій у сфері DeFi — екосистемі Sky.
(1)інкубаційна платформа: екосистема Sky
Sky як інкубатор та головний підтримувач Spark Protocol, надає безприкладні ресурсні переваги:
Репутація бренду: Добра репутація, встановлена в питаннях безпеки, стабільності та децентралізованого управління, забезпечує потужну довіру до Spark.
Глибока ліквідність: завдяки механізмам, таким як D3M, Spark може безпосередньо підключатися до десятків мільярдів доларів активів і зобов'язань.
Стратегічне керівництво: шлях розвитку Spark тісно пов'язаний з "кінцевим планом" Sky, отримуючи топове стратегічне проектування та керівництво від ключових осіб.
(2) Команда розробників: Phoenix Labs
Phoenix Labs є основною командою внеску, створеною в екосистемі Sky, яка зосереджена на розробці продуктів, орієнтованих на користувачів. Основні учасники включають:
Lucas Manuel( Співзасновник): колишній технічний директор Maple Finance, очолював проектування архітектури маршрутизації ліквідності Spark у блокчейні.
Nadia( співзасновник): Відомий експерт з стратегій зростання в сфері DeFi, відповідальний за дизайн продукту Spark та розширення ринку.
Kris Kaczor(Головний інженер): Платформа аналізу даних Layer2 L2Beat, співзасновник, керує впровадженням мультиблокчейн Spark.
Два, бізнес-модель
Модель роботи Spark Protocol можна зрозуміти як "DeFi супербанк", що поєднує в собі кредитно-депозитні послуги комерційних банків, управління активами інвестиційних банків та частину функцій трансляції монетарної політики центрального банку. Основою його бізнес-моделі є "низьковартісне фінансування + різноманітна високоефективна розподіл активів".
1. Ядро механізму роботи
(Привілейоване джерело ліквідності)Низьковартісні зобов'язання(: Це найосновніша асиметрична перевага Spark Protocol. Завдяки механізму D3M від Sky, можна отримати початкову ліквідність на рівні десятків мільярдів доларів безпосередньо з خزету Sky за дуже низькою вартістю.
)2(Інноваційна модель відсоткової ставки: впровадження механізму "прозорої відсоткової ставки" для основного активу USDS. Цю ставку безпосередньо встановлює управління спільноти Sky, що забезпечує високу передбачуваність відсоткових ставок для позичальників.
)Диверсифіковані джерела доходу(Високоефективне розміщення активів):Spark Protocol створює диверсифікований портфель доходів через SLL:
Традиційна різниця в ставках позик
Реальні активи ( RWA ) інвестиції
Стратегія розгортання міжпротокольних/міжлінійних
Інститути та CeFi кредитування
( 2. Закритий бізнес-модель
Комерційна модель Spark формує потужне позитивне колесо.
За допомогою D3M отримати низьковартісну Глибину ліквідності
Через SLL розміщуйте ліквідність на стратегії з високою прибутковістю
Повернення доходів користувачам депозитів USDS
Високі процентні ставки за депозитами приваблюють більше зовнішнього USDS потоку
Глибока ліквідність та передбачувані ставки позик приваблюють якісних позичальників
Увесь процес постійно повторюється, зміцнюючи мережевий ефект USDS та ринкову позицію Spark
![Spark Protocol Глибина дослідження: платформа розподілу капіталу у блокчейні, інкубована MakerDAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e72a9421a9ed3d4e163387cc0515661.webp###
( 3. Екологічне будівництво
Spark Protocol був спроектований як перший і найважливіший "зірка" )SubDAO### у екосистемі Sky. Його екологічне будівництво повністю зосереджено на перетворенні USDS в "остаточну валюту" світу DeFi.
У ядровій ролі в екосистемі Sky:
Двигун ліквідності USDS
Виконавець SSR
Багатоланкова стратегічна фортеця
Відкритий та інтегрований конектор
Заохочення користувачів та зв'язок з громадою
( 4. $SPK токен економічна модель
$SPK є рідним токеном Spark Protocol, загальна пропозиція складає 10 мільярдів одиниць. Основні функції включають управління та стейкінг.
Структура розподілу токенів:
65% - Sky Farming: як винагорода за видобуток ліквідності, 10-річний лінійний розподіл
12% - Команда та ключові учасники: 4 роки лінійного розблокування
![Spark Protocol Глибина研报：MakerDAO孵ка́ння у блокчейні капіталізаційна платформа])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce465d17bfd77ee14fb8e274ac8a596d.webp###
Три, Перспективи проекту
( 1. Аналіз галузі
Децентралізований ринок кредитування перебуває на структурній точці зростання, очікується, що до 2025 року його обсяг досягне 15 мільярдів доларів США, а CAGR перевищить 25%. Зростання зумовлене трьома основними тенденціями:
Установи використовують хвилю
Реформа ринку відсоткових ставок
Попит на ліквідність у кількох ланцюгах
Виклики галузі: невизначеність регулювання, тиск на доходи протоколу, часті ризики смарт-контрактів.
) 2. Аналіз конкурентного середовища
Протокол Spark стикається з подвійною конкуренцією з боку традиційних кредитних гігантів та нових гравців RWA, а його диференційованою перевагою є повноцінна здатність до капітального розміщення.
У порівнянні з традиційними гігантами, такими як Aave, Compound, SLL-слой Spark забезпечує справжній міжланцюговий рух капіталу, що підвищує ефективність використання коштів.
У порівнянні з новими вертикальними гравцями, такими як Morpho та Exactly, Spark має можливість налаштування RWA та глибші резерви ліквідності.
У RWA секторі Spark створює перевагу в сфері відповідних державних облігацій через партнерство з ліцензованими установами.
Розвиток Spark Protocol у майбутньому буде зосереджений навколо трьох стратегічних стовпів:
)1### 2025 рік: розширення у блокчейні та посилення доходності
Завершено інтеграцію zk-Rollup, підтримка більшої кількості L2 мереж
Запустіть "агрегатор доходу V2", розширте джерела доходу
Вхід на ринок Південно-Східної Азії, співпраця з установами для пілотного проекту RWA вхідно-вихідного каналу
(2) 2026 рік: децентралізоване управління та розширення екосистеми
Запустити модель управління "Spark Федерація"
Створення системи SubDAO
Опублікація пакету інструментів SDK, залучення 100+ екосистемних застосунків для інтеграції
(3) 2027 рік та після: Масштабні застосування в реальному світі
Співпраця з традиційними брокерами, підтримка акцій, ETF як застави
Розробка "модуля відповідності", що відповідає вимогам регуляторів у різних регіонах
Управління активами досягло 500 мільярдів доларів, частка RWA зросла до 60%
Чотири, підсумок
( 1. Основний висновок
Spark Protocol представляє собою еволюцію інфраструктури епохи DeFi 3.0, основна інновація полягає в досягненні оптимального розподілу капіталу через алгоритмічне управління між ланцюгами. Найбільша перевага проєкту полягає в глибинах ліквідності та зрілому каналі RWA, які підтримуються екосистемою Sky, що створює подвійний захист.
З точки зору архітектури продукту, Spark успішно інтегрував три основні функції: кредитування, заощадження та управління ліквідністю, сформувавши повний замкнутий цикл. Особливо SLL як ядро протоколу, завдяки реальному оптимізації міжланцюгового розгортання капіталу, значно підвищує ефективність використання капіталу стабільних монет.
) 2. Оцінка та інвестиційні рекомендації
На основі комплексного аналізу основних показників проекту та ринкового середовища, зроблено наступну оцінку токена SPK:
Позитивні фактори: потужні основи, реальний дохід від угод, чіткий шлях зростання та потужна підтримка Sky роблять SPK сильним конкурентом серед DeFi блакитних фішок.
Ризики та виклики: регуляторний ризик, ризик переоцінки, системний ризик.
Втручання в стратегію: рекомендується уникати купівлі на піку ринкового ентузіазму. Можна дочекатися корекції ціни, після чого, спираючись на основні дані протоколу, поступово формувати позиції. Довгострокове утримання та участь в управлінні протоколом і стейкінгу можуть бути найкращим способом поділитися його зростаючими дивідендами.
Середньостроковий (1-3 роки ): активне розміщення. Рекомендується застосовувати стратегію регулярних інвестицій, зосереджуючи увагу на зростанні TVL та співвідношенні RWA.
( 3. Перспективи
Підйом Spark Protocol є відображенням еволюції індустрії DeFi. У майбутньому конкуренція між протоколами DeFi стане всебічною конфронтацією між екосистемами. Ті протоколи, які зможуть інтегрувати більше ресурсів, створити сильніший мережевий ефект і з'єднати реальну вартість поза блокчейном, вирізняться в конкуренції. RWA, управління ліквідністю в мульти-ланцюгах і стійка токеноміка стануть трьома основними опорами, які визначать наступне покоління блакитних фішок DeFi. Spark Protocol вже зайняв лідируючі позиції в цих трьох аспектах, і його подальший розвиток варто постійно спостерігати та очікувати.
![Spark Protocol Глибина дослідження: платформа розподілу капіталу у блокчейні, створена MakerDAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b41240e2b37542aaedce2c1d132da99.webp###
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SingleForYears
· 07-29 14:33
Децентралізовані фінанси новини невдахи!
Переглянути оригіналвідповісти на0
PortfolioAlert
· 07-29 14:31
Боже, ще один, хто копіює MakerDAO!
Переглянути оригіналвідповісти на0
PriceOracleFairy
· 07-29 14:29
ngmi, якщо spark не виправить свою модель розподілу ліквідності, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFi_Dad_Jokes
· 07-29 14:14
Стабільність все ще залежить від надійності старого Скай.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 07-29 14:08
Слідкував за цією адресою три місяці... знову бачу знайомі схеми фінансування.
Spark Protocol веде Децентралізовані фінанси 3.0: платформа крос-ланцюга для капітального розподілу, інкубована екосистемою Sky
Звіт про глибину дослідження Spark Protocol: платформа розподілу капіталу у блокчейні, інкубована екосистемою Sky
Один. Огляд проекту
1. Основна інформація про проєкт
Spark Protocol є децентралізованим фінансовим протоколом, що зосереджується на доходах від стейблкоїнів та ліквідності. Він був ініційований екосистемою Sky(, колишнім MakerDAO), і розроблений командою Phoenix Labs, що спеціалізується на розробці DeFi контрактів. Візія Spark полягає в створенні кросчейнного, багатостикового двигуна доходу, який розумно розгортає десятки мільярдів доларів резервів стейблкоїнів екосистеми Sky у різноманітні можливості DeFi, CeFi та реальних активів(RWA), надаючи користувачам криптовалют стабільний дохід. Протокол вже розгорнуто на кількох основних мережах, таких як Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Gnosis, і на даний момент управління ліквідністю стейблкоїнів досягло рівня десятків мільярдів доларів. Spark підтримує дружні до користувача програми доходу, спрощує складні стратегії, дозволяючи активам криптовалюти зростати так само просто, як банківські заощадження.
2. Історія розвитку проекту
Розвиток Spark Protocol відображає стратегічні наміри Sky перейти від єдиного емітента стабільної монети до складної багаторівневої фінансової екосистеми. Кожен крок ретельно планувався з метою використання існуючих переваг, точного входження та перетворення ландшафту ринку DeFi-кредитування.
Ключові віхи:
Травень 2023: Протокол офіційно запущено. Spark Protocol, розроблений командою Phoenix Labs, що була інкубована в Sky, запущено в основній мережі Ethereum. Початкова ключова функція полягає у використанні модуля прямих внесків (D3M) для забезпечення конкурентоспроможного ринку кредитування для USDS.
Кінець 2024 року: стратегічна трансформація та зростання SLL. З падінням прибутковості на ринку DeFi, Spark починає стратегічно розвивати "Spark ліквідний шар" ( SLL ). Протокол починає активно розподіляти великі кошти з пулу на більш стабільні активи реального світу ( RWA ).
Q1 2025: Багатоланцюгова експансія та екосистемна інтеграція. Spark завдяки таким крос-ланцюговим технологіям, як SkyLink та CCTP, розширюється до мережі Layer2 та інших публічних ланцюгів. SLL починає інтеграцію з іншими DeFi протоколами, створюючи складні матриці прибуткових стратегій.
12 червня 2025 року:TVL різко зросла. Завдяки очікуванням аірдропу токенів SPK на ринку, TVL протоколу різко зросла, перевищивши позначку 8,52 мільярда доларів.
17 червня 2025 року: Генезис токена SPK. Нативний токен управління SPK офіційно запускається, отримуючи широку увагу на ринку через аеродроп та лістинг на біржах.
3. Стратегічне позиціонування проекту
"Комерційний банк" екосистеми Sky: якщо розглядати Sky, який має право на карбування монет, як "центральний банк", то Spark Protocol виконує роль "комерційного банку". Він відповідає за ефективний розподіл ліквідності (, переважно USDS ), серед позичальників на ринку та надає конкурентоспроможні доходи для вкладників.
Флагманська продуктова матриця включає:
SparkLend: основа протоколу, функціональний ринок грошей, що підтримує постачання та запозичення різних криптоактивів.
Spark Savings (sUSDS): інноваційне рішення для заощаджень, користувачі, які вносять USDS, автоматично отримують Sky ставку заощаджень (SSR).
Spark ліквідність шар (SLL): найважливіша стратегічна складова. Активно та ефективно розгортає бездіяльну ліквідність протоколу на кількох мережах та DeFi протоколах, досягаючи максимальної капітальної ефективності та прибутковості.
4. Фон основної команди
Основна команда Spark працює в галузі блокчейн протягом багатьох років, вона виникла в одній з найстаріших організацій у сфері DeFi — екосистемі Sky.
(1)інкубаційна платформа: екосистема Sky
Sky як інкубатор та головний підтримувач Spark Protocol, надає безприкладні ресурсні переваги:
Репутація бренду: Добра репутація, встановлена в питаннях безпеки, стабільності та децентралізованого управління, забезпечує потужну довіру до Spark.
Глибока ліквідність: завдяки механізмам, таким як D3M, Spark може безпосередньо підключатися до десятків мільярдів доларів активів і зобов'язань.
Стратегічне керівництво: шлях розвитку Spark тісно пов'язаний з "кінцевим планом" Sky, отримуючи топове стратегічне проектування та керівництво від ключових осіб.
(2) Команда розробників: Phoenix Labs
Phoenix Labs є основною командою внеску, створеною в екосистемі Sky, яка зосереджена на розробці продуктів, орієнтованих на користувачів. Основні учасники включають:
Lucas Manuel( Співзасновник): колишній технічний директор Maple Finance, очолював проектування архітектури маршрутизації ліквідності Spark у блокчейні.
Nadia( співзасновник): Відомий експерт з стратегій зростання в сфері DeFi, відповідальний за дизайн продукту Spark та розширення ринку.
Kris Kaczor(Головний інженер): Платформа аналізу даних Layer2 L2Beat, співзасновник, керує впровадженням мультиблокчейн Spark.
Два, бізнес-модель
Модель роботи Spark Protocol можна зрозуміти як "DeFi супербанк", що поєднує в собі кредитно-депозитні послуги комерційних банків, управління активами інвестиційних банків та частину функцій трансляції монетарної політики центрального банку. Основою його бізнес-моделі є "низьковартісне фінансування + різноманітна високоефективна розподіл активів".
1. Ядро механізму роботи
(Привілейоване джерело ліквідності)Низьковартісні зобов'язання(: Це найосновніша асиметрична перевага Spark Protocol. Завдяки механізму D3M від Sky, можна отримати початкову ліквідність на рівні десятків мільярдів доларів безпосередньо з خزету Sky за дуже низькою вартістю.
)2(Інноваційна модель відсоткової ставки: впровадження механізму "прозорої відсоткової ставки" для основного активу USDS. Цю ставку безпосередньо встановлює управління спільноти Sky, що забезпечує високу передбачуваність відсоткових ставок для позичальників.
)Диверсифіковані джерела доходу(Високоефективне розміщення активів):Spark Protocol створює диверсифікований портфель доходів через SLL:
( 2. Закритий бізнес-модель
Комерційна модель Spark формує потужне позитивне колесо.
![Spark Protocol Глибина дослідження: платформа розподілу капіталу у блокчейні, інкубована MakerDAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e72a9421a9ed3d4e163387cc0515661.webp###
( 3. Екологічне будівництво
Spark Protocol був спроектований як перший і найважливіший "зірка" )SubDAO### у екосистемі Sky. Його екологічне будівництво повністю зосереджено на перетворенні USDS в "остаточну валюту" світу DeFi.
У ядровій ролі в екосистемі Sky:
( 4. $SPK токен економічна модель
$SPK є рідним токеном Spark Protocol, загальна пропозиція складає 10 мільярдів одиниць. Основні функції включають управління та стейкінг.
Структура розподілу токенів:
![Spark Protocol Глибина研报：MakerDAO孵ка́ння у блокчейні капіталізаційна платформа])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce465d17bfd77ee14fb8e274ac8a596d.webp###
Три, Перспективи проекту
( 1. Аналіз галузі
Децентралізований ринок кредитування перебуває на структурній точці зростання, очікується, що до 2025 року його обсяг досягне 15 мільярдів доларів США, а CAGR перевищить 25%. Зростання зумовлене трьома основними тенденціями:
Виклики галузі: невизначеність регулювання, тиск на доходи протоколу, часті ризики смарт-контрактів.
) 2. Аналіз конкурентного середовища
Протокол Spark стикається з подвійною конкуренцією з боку традиційних кредитних гігантів та нових гравців RWA, а його диференційованою перевагою є повноцінна здатність до капітального розміщення.
![Spark ProtocolГлибина研报：MakerDAO孵ка цепочкових капітальних розподільчих платформ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a17a0c63f08968e21c0414b9559cfb71.webp###
( 3. План розвитку
Розвиток Spark Protocol у майбутньому буде зосереджений навколо трьох стратегічних стовпів:
)1### 2025 рік: розширення у блокчейні та посилення доходності
(2) 2026 рік: децентралізоване управління та розширення екосистеми
(3) 2027 рік та після: Масштабні застосування в реальному світі
Чотири, підсумок
( 1. Основний висновок
Spark Protocol представляє собою еволюцію інфраструктури епохи DeFi 3.0, основна інновація полягає в досягненні оптимального розподілу капіталу через алгоритмічне управління між ланцюгами. Найбільша перевага проєкту полягає в глибинах ліквідності та зрілому каналі RWA, які підтримуються екосистемою Sky, що створює подвійний захист.
З точки зору архітектури продукту, Spark успішно інтегрував три основні функції: кредитування, заощадження та управління ліквідністю, сформувавши повний замкнутий цикл. Особливо SLL як ядро протоколу, завдяки реальному оптимізації міжланцюгового розгортання капіталу, значно підвищує ефективність використання капіталу стабільних монет.
) 2. Оцінка та інвестиційні рекомендації
На основі комплексного аналізу основних показників проекту та ринкового середовища, зроблено наступну оцінку токена SPK:
Позитивні фактори: потужні основи, реальний дохід від угод, чіткий шлях зростання та потужна підтримка Sky роблять SPK сильним конкурентом серед DeFi блакитних фішок.
Ризики та виклики: регуляторний ризик, ризик переоцінки, системний ризик.
Втручання в стратегію: рекомендується уникати купівлі на піку ринкового ентузіазму. Можна дочекатися корекції ціни, після чого, спираючись на основні дані протоколу, поступово формувати позиції. Довгострокове утримання та участь в управлінні протоколом і стейкінгу можуть бути найкращим способом поділитися його зростаючими дивідендами.
Інвестиційна порада:
( 3. Перспективи
Підйом Spark Protocol є відображенням еволюції індустрії DeFi. У майбутньому конкуренція між протоколами DeFi стане всебічною конфронтацією між екосистемами. Ті протоколи, які зможуть інтегрувати більше ресурсів, створити сильніший мережевий ефект і з'єднати реальну вартість поза блокчейном, вирізняться в конкуренції. RWA, управління ліквідністю в мульти-ланцюгах і стійка токеноміка стануть трьома основними опорами, які визначать наступне покоління блакитних фішок DeFi. Spark Protocol вже зайняв лідируючі позиції в цих трьох аспектах, і його подальший розвиток варто постійно спостерігати та очікувати.
![Spark Protocol Глибина дослідження: платформа розподілу капіталу у блокчейні, створена MakerDAO])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b41240e2b37542aaedce2c1d132da99.webp###