Біткойн нещодавно ціна коливалася різко, багато факторів вплинули на ринок.
Протягом минулого тижня ціна Біткойну зазнала екстремальних коливань, неодноразово перевіряючи опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів. Ці різкі коливання цін у короткостроковій перспективі були спричинені кількома факторами, включаючи ланцюгові ліквідації, високі ставки на фінансування, уповільнення припливу інституційних коштів, а також природне коригування ринку.
Ланцюгове очищення та високі відсоткові ставки призвели до падіння цін
20 грудня Біткойн зазнав значного коригування на рівні 24295 доларів. Тоді графік активності на біржі показував велику кількість продажів вище 24000 доларів, тому ринок очікував коригування. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до мінімуму 21815 доларів, що становить падіння на 10%. Це різке падіння в основному спричинене ланцюговим ліквідацією на великих ф'ючерсних біржах.
На ринку ф'ючерсів трейдери зазвичай використовують високий левередж для торгівлі. Наприклад, стандартний левередж на ринку ф'ючерсів на Біткойн може досягати 100 разів, що означає, що всього за 1000 доларів можна створити позицію на 100000 доларів. Чим вищий левередж, тим більший ризик ліквідації. 21 грудня, коли ціна Біткойн впала нижче 22000 доларів, були ліквідовані довгі контракти на кілька сотень мільйонів доларів. Дані показують, що за 4 години були примусово закриті ф'ючерсні контракти на 474 мільйони доларів.
Масштабні ланцюгові ліквідації викликають різкі коливання, оскільки змушують трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати свої позиції за ринковою ціною. У цій події багато власників довгих контрактів зазнали ліквідації, що ще більше сприяло зниженню ціни Біткойна.
Оцінка емоцій на ринку ф'ючерсів є важливим показником, і це ставка фінансування. Ф'ючерсні біржі використовують механізм "компенсації угод", щоб підтримувати баланс на ринку. Коли ринок схиляється на сторону покупців, покупці повинні сплачувати додаткові витрати продавцям, і навпаки. В період з 20 по 21 грудня ставка фінансування Біткойна досягала 0,1%, що означає, що торгівля на підвищення Біткойна стала переповненою угодою.
!
Уповільнення притоку коштів від установ може спричинити здорову корекцію
Деякі аналітики вказують на те, що якщо приплив інституційного капіталу сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основною силою, що сприяла зростанню Біткойна. Коли найбільший попит з боку покупців починає слабшати, ймовірність глибокої корекції зростає.
Однак деякі аналітики на ринку вважають, що навіть якщо виникне корекція через уповільнення попиту з боку інституцій, її тривалість може бути коротшою. Вони зазначають, що, незважаючи на ризик корекції через продаж монет Біткойн великими гравцями на біржі, сильний попит з боку покупців може швидко компенсувати цей вплив.
!
Макроекономічні тенденції все ще демонструють позитивні сигнали
З макроекономічної точки зору, позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, в той час як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це вказує на дві речі: по-перше, активні великі гравці, що продають на біржі, можливо, зменшуються; по-друге, деякі кошти, що спостерігали, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, у стабільних монетах, оскільки використання стабільних монет для покупки інших криптовалют є зручнішим. Отже, збільшення резервів стабільних монет на біржі означає, що інвестори знову вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стабільні монети.
!
Короткострокові невизначеність
В короткостроковій перспективі одним із невизначених факторів руху ціни Біткойна є один відомий інвестиційний трест у криптовалюту. Дані показують, що премія на трест Біткойна цього фонду досягла 41%, що означає, що інвестори купують Біткойн через цей фонд за ціною на 41% вищою за спотову.
Походження цього явища високої премії в основному зумовлено тим, що в США наразі немає Біткойн-ETF, що робить цей фонд першим вибором для багатьох інституційних і кваліфікованих інвесторів. Поки ця премія залишається на історично високих рівнях, ймовірність різкого скорочення попиту інституцій на Біткойн у короткостроковій перспективі є низькою. Враховуючи, що наразі немає явних ознак зниження премії, ймовірність того, що зменшення потоків інституційних коштів призведе до різкої корекції Біткойна, залишається низькою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockDetective
· 19год тому
А ще хто кожен день стежить за іти в лонг? Вже сильно програв, чи не так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SadMoneyMeow
· 19год тому
Я навіть зрадів, що малих лонг позицій затопили.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseHobo
· 19год тому
Бічний ринок, що спостерігає за падінням, всіх вдарив у обличчя.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TideReceder
· 20год тому
булран це коли йдеш вгору по трупах роздрібних інвесторів, розходьтеся
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHustler
· 20год тому
Гравці з важелем ще не втратили надії.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoAdventurer
· 20год тому
Просто, увійти в позицію і велике дамп, смішно до сліз.
Біткойн 24000 доларів спротив важко подолати, ланцюгове очищення та потоки коштів від установ стають фокусом.
Біткойн нещодавно ціна коливалася різко, багато факторів вплинули на ринок.
Протягом минулого тижня ціна Біткойну зазнала екстремальних коливань, неодноразово перевіряючи опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів. Ці різкі коливання цін у короткостроковій перспективі були спричинені кількома факторами, включаючи ланцюгові ліквідації, високі ставки на фінансування, уповільнення припливу інституційних коштів, а також природне коригування ринку.
Ланцюгове очищення та високі відсоткові ставки призвели до падіння цін
20 грудня Біткойн зазнав значного коригування на рівні 24295 доларів. Тоді графік активності на біржі показував велику кількість продажів вище 24000 доларів, тому ринок очікував коригування. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до мінімуму 21815 доларів, що становить падіння на 10%. Це різке падіння в основному спричинене ланцюговим ліквідацією на великих ф'ючерсних біржах.
На ринку ф'ючерсів трейдери зазвичай використовують високий левередж для торгівлі. Наприклад, стандартний левередж на ринку ф'ючерсів на Біткойн може досягати 100 разів, що означає, що всього за 1000 доларів можна створити позицію на 100000 доларів. Чим вищий левередж, тим більший ризик ліквідації. 21 грудня, коли ціна Біткойн впала нижче 22000 доларів, були ліквідовані довгі контракти на кілька сотень мільйонів доларів. Дані показують, що за 4 години були примусово закриті ф'ючерсні контракти на 474 мільйони доларів.
Масштабні ланцюгові ліквідації викликають різкі коливання, оскільки змушують трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати свої позиції за ринковою ціною. У цій події багато власників довгих контрактів зазнали ліквідації, що ще більше сприяло зниженню ціни Біткойна.
Оцінка емоцій на ринку ф'ючерсів є важливим показником, і це ставка фінансування. Ф'ючерсні біржі використовують механізм "компенсації угод", щоб підтримувати баланс на ринку. Коли ринок схиляється на сторону покупців, покупці повинні сплачувати додаткові витрати продавцям, і навпаки. В період з 20 по 21 грудня ставка фінансування Біткойна досягала 0,1%, що означає, що торгівля на підвищення Біткойна стала переповненою угодою.
!
Уповільнення притоку коштів від установ може спричинити здорову корекцію
Деякі аналітики вказують на те, що якщо приплив інституційного капіталу сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основною силою, що сприяла зростанню Біткойна. Коли найбільший попит з боку покупців починає слабшати, ймовірність глибокої корекції зростає.
Однак деякі аналітики на ринку вважають, що навіть якщо виникне корекція через уповільнення попиту з боку інституцій, її тривалість може бути коротшою. Вони зазначають, що, незважаючи на ризик корекції через продаж монет Біткойн великими гравцями на біржі, сильний попит з боку покупців може швидко компенсувати цей вплив.
!
Макроекономічні тенденції все ще демонструють позитивні сигнали
З макроекономічної точки зору, позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, в той час як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це вказує на дві речі: по-перше, активні великі гравці, що продають на біржі, можливо, зменшуються; по-друге, деякі кошти, що спостерігали, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, у стабільних монетах, оскільки використання стабільних монет для покупки інших криптовалют є зручнішим. Отже, збільшення резервів стабільних монет на біржі означає, що інвестори знову вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стабільні монети.
!
Короткострокові невизначеність
В короткостроковій перспективі одним із невизначених факторів руху ціни Біткойна є один відомий інвестиційний трест у криптовалюту. Дані показують, що премія на трест Біткойна цього фонду досягла 41%, що означає, що інвестори купують Біткойн через цей фонд за ціною на 41% вищою за спотову.
Походження цього явища високої премії в основному зумовлено тим, що в США наразі немає Біткойн-ETF, що робить цей фонд першим вибором для багатьох інституційних і кваліфікованих інвесторів. Поки ця премія залишається на історично високих рівнях, ймовірність різкого скорочення попиту інституцій на Біткойн у короткостроковій перспективі є низькою. Враховуючи, що наразі немає явних ознак зниження премії, ймовірність того, що зменшення потоків інституційних коштів призведе до різкої корекції Біткойна, залишається низькою.
!