Аналіз ринку стейблкоїнів після кризи USDC: зниження купівельної спроможності, довіра до фіатних стейблкоїнів залишається високою
Нещодавно закриття одного з банків-партнерів призвело до кризи ліквідності доларових стейблкоїнів USDC. Дані показують, що 11 березня ціна USDC впала до мінімуму 0,8788 доларів, що становить добове падіння більш ніж на 12%. Ця подія відв'язання також вплинула на інші стейблкоїни, які використовують USDC як заставу, такі як DAI та FRAX.
Хоча криза USDC була знята 13 березня, подія, що сталася, принесла багато змін і роздумів на ринок стейблкоїнів, оскільки він був одним з найбільш надійних стейблкоїнів. Аналізуючи дані ринку стейблкоїнів з 11 по 18 березня, було виявлено:
Середня ринкова капіталізація фіатних стейблкоїнів повністю зросла, тоді як середня ринкова капіталізація стейблкоїнів на базі криптоактивів повністю впала, що свідчить про те, що ринок все ще має сильну довіру до фіатних стейблкоїнів.
Поточна ринкова капіталізація USDC становить приблизно 47% від USDT. Ринкова капіталізація TUSD зросла більше ніж на 54%, що є найвищим показником. Ринкова капіталізація різних стейблкоїнів, таких як USDT, DAI, LUSD, також зросла.
Станом на 18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становив приблизно 214,61 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 числа, швидкість виведення коштів була досить високою.
Загальний обсяг основних стейблкоїнів, заблокованих у Uniswapv3, Curve та AAVE v2, знизився з 34,64 мільярда доларів 11 числа до 32,97 мільярда доларів 18 числа, що складає приблизно 4,83%.
11 березня загальний обсяг торгівлі торговими парами стейблкоїнів на DEX досяг 23,17 мільярдів доларів США, що значно перевищує середній місячний рівень. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стейблкоїнів у DeFi під час кризи.
Аналіз змін капіталізації стейблкоїнів
Втрата прив'язки USDC суттєво вплинула на ринкову капіталізацію багатьох стейблкоїнів. 11 березня в порівнянні з 10 березня ринкова капіталізація USDC впала на 2,5%, тоді як капіталізація стейблкоїнів, таких як SUSD, DOLA, MAI та USTC, знизилася ще більше, на рівні від 2,8% до 5,0%. Водночас, деякі стейблкоїни, такі як USDP, DAI, FLEXUSD, навпаки, показали зростання ринкової капіталізації.
До 18 березня більшість стейблкоїнів показали тенденцію зміни ринкової капіталізації, схожу на 11 число. TUSD мав найвищий приріст ринкової капіталізації, що перевищив 54%, USDT також зріс більш ніж на 6%. Водночас ринкова капіталізація USDC, BUSD, MIM та інших 7 стейблкоїнів продовжила падіння, зокрема MIM впала найбільше, більше ніж на 17%, а USDC впав більш ніж на 14%.
З точки зору типів стейблкоїнів, середня ринкова капіталізація 6 фіатних стейблкоїнів у обох часових проміжках має зростаючу тенденцію, середнє зростання становить відповідно 1,83% та 2,41%. Це свідчить про те, що ринок все ще має сильну впевненість у фіатних стейблкоїнах. У порівнянні з цим, середня ринкова капіталізація 9 стейблкоїнів, заснованих на криптоактивах, повністю знизилась, середнє падіння становить відповідно 0,74% та 1,42%.
Алгоритмічні стейблкоїни продемонстрували певну стійкість під час цієї кризи. Хоча середня ринкова капіталізація 11 числа впала на 1,26% порівняно з 10 числом, але 18 числа середня ринкова капіталізація зросла на 2,82% порівняно з 11 числом, що є найбільшим зростанням.
Ринок стейблкоїнів
На сьогоднішній день на ринку вже понад 100 видів стейблкоїнів, загальна капіталізація яких складає приблизно 1333.88 мільярдів доларів США. USDT залишається лідером ринку з капіталізацією близько 767.4 мільярдів доларів США, за ним слідує USDC з капіталізацією близько 360.3 мільярдів доларів США. Обидва разом займають 85% від загальної капіталізації стейблкоїнів. Після кризи капіталізація USDC становить лише 47% від капіталізації USDT.
Окрім USDT та USDC, до стабільних монет з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів також входять BUSD, DAI, TUSD та FRAX. З ринковою капіталізацією понад 100 мільйонів доларів є USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM та SUSD.
З точки зору типів стейблкоїнів, основні стейблкоїни поділяються на фіатні стейблкоїни, стейблкоїни на основі криптоактивів, алгоритмічні стейблкоїни та змішані стейблкоїни. Найвища капіталізація все ще у фіатних стейблкоїнів, але найбільше з них — це стейблкоїни, забезпечені криптоактивами.
Варто зазначити, що, крім Ethereum, на інших публічних блокчейнах, таких як Tron, Optimism, Polygon і Kava, також з'явилися стейблкоїни з великою капіталізацією, що має позитивне значення для розвитку DeFi на цих блокчейнах.
Зміни обсягу біржі та купівельної спроможності
18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становив приблизно 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня, швидкість виведення коштів була досить швидкою. Цікаво, що обсяг стейблкоїнів на біржі 11 березня зріс на 3,49% у порівнянні з 10 березня, що, можливо, пов'язано з обміном стейблкоїнів користувачами для уникнення ризику.
Індекс постачання стейблкоїнів ( SSR ) також зазнав впливу. Станом на 18 березня, SSR становив близько 4, що на приблизно 30% більше, ніж 3.08 11 березня. Це пов'язано з нещодавнім зростанням ціни BTC; у випадку швидкого короткострокового зростання цін на активи та загального зменшення ринкової капіталізації стейблкоїнів, SSR проявляється у незначному зростанні, а реальна купівельна спроможність знижується.
Ліквідність стейблкоїнів у DeFi
Під час кризи загальний обсяг заблокованих 13 основних стейблкоїнів на Uniswapv3, Curve та AAVE v2 впав з 3,464 мільярдів доларів США 11 числа до 3,297 мільярдів доларів США 18 числа, що становить приблизно 4,83%. Серед них обсяг заблокованих USDT значно зріс у трьох протоколах, тоді як обсяг заблокованих USDC знизився на Uniswapv3 та Curve.
11 березня обсяг торгівельних пар зі стейблкоїнами на DEX досяг 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує рівень на початку місяця. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стейблкоїнів у DeFi під час кризи.
На ринку кредитування ставки позик та депозитів USDC та DAI мають "V"-подібну траєкторію, тоді як ставки позик та депозитів USDT, TUSD, GUSD, LUSD, SUSD мають "Λ"-подібну траєкторію. Наразі ставки позик та депозитів на ринку кредитування відновилися до рівня на початку місяця.
В цілому, ця криза підкреслила важливість стейблкоїнів як мосту між криптовсесвітом і фіатом. Хоча регульовані доларові стейблкоїни можуть стати вразливим місцем системи, їхня здатність протистояти ризикам також відносно висока. Це також є причиною, чому користувачі зберігають довіру до регульованих фіатних стейблкоїнів, а також причиною зростаючої уваги з боку регуляторів до стейблкоїнів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GweiTooHigh
· 22год тому
Все було передбачувано. Довіра повністю залежить від прозорості.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZkSnarker
· 22год тому
цікава інформація: usdt все ще виграє в цій грі, якщо чесно
Криза USDC призвела до різких змін на ринку стейблкоїнів: довіра до фіатних стейблкоїнів все ще висока, обсяги на біржах значно зменшились.
Аналіз ринку стейблкоїнів після кризи USDC: зниження купівельної спроможності, довіра до фіатних стейблкоїнів залишається високою
Нещодавно закриття одного з банків-партнерів призвело до кризи ліквідності доларових стейблкоїнів USDC. Дані показують, що 11 березня ціна USDC впала до мінімуму 0,8788 доларів, що становить добове падіння більш ніж на 12%. Ця подія відв'язання також вплинула на інші стейблкоїни, які використовують USDC як заставу, такі як DAI та FRAX.
Хоча криза USDC була знята 13 березня, подія, що сталася, принесла багато змін і роздумів на ринок стейблкоїнів, оскільки він був одним з найбільш надійних стейблкоїнів. Аналізуючи дані ринку стейблкоїнів з 11 по 18 березня, було виявлено:
Середня ринкова капіталізація фіатних стейблкоїнів повністю зросла, тоді як середня ринкова капіталізація стейблкоїнів на базі криптоактивів повністю впала, що свідчить про те, що ринок все ще має сильну довіру до фіатних стейблкоїнів.
Поточна ринкова капіталізація USDC становить приблизно 47% від USDT. Ринкова капіталізація TUSD зросла більше ніж на 54%, що є найвищим показником. Ринкова капіталізація різних стейблкоїнів, таких як USDT, DAI, LUSD, також зросла.
Станом на 18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становив приблизно 214,61 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 числа, швидкість виведення коштів була досить високою.
Загальний обсяг основних стейблкоїнів, заблокованих у Uniswapv3, Curve та AAVE v2, знизився з 34,64 мільярда доларів 11 числа до 32,97 мільярда доларів 18 числа, що складає приблизно 4,83%.
11 березня загальний обсяг торгівлі торговими парами стейблкоїнів на DEX досяг 23,17 мільярдів доларів США, що значно перевищує середній місячний рівень. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стейблкоїнів у DeFi під час кризи.
Аналіз змін капіталізації стейблкоїнів
Втрата прив'язки USDC суттєво вплинула на ринкову капіталізацію багатьох стейблкоїнів. 11 березня в порівнянні з 10 березня ринкова капіталізація USDC впала на 2,5%, тоді як капіталізація стейблкоїнів, таких як SUSD, DOLA, MAI та USTC, знизилася ще більше, на рівні від 2,8% до 5,0%. Водночас, деякі стейблкоїни, такі як USDP, DAI, FLEXUSD, навпаки, показали зростання ринкової капіталізації.
До 18 березня більшість стейблкоїнів показали тенденцію зміни ринкової капіталізації, схожу на 11 число. TUSD мав найвищий приріст ринкової капіталізації, що перевищив 54%, USDT також зріс більш ніж на 6%. Водночас ринкова капіталізація USDC, BUSD, MIM та інших 7 стейблкоїнів продовжила падіння, зокрема MIM впала найбільше, більше ніж на 17%, а USDC впав більш ніж на 14%.
З точки зору типів стейблкоїнів, середня ринкова капіталізація 6 фіатних стейблкоїнів у обох часових проміжках має зростаючу тенденцію, середнє зростання становить відповідно 1,83% та 2,41%. Це свідчить про те, що ринок все ще має сильну впевненість у фіатних стейблкоїнах. У порівнянні з цим, середня ринкова капіталізація 9 стейблкоїнів, заснованих на криптоактивах, повністю знизилась, середнє падіння становить відповідно 0,74% та 1,42%.
Алгоритмічні стейблкоїни продемонстрували певну стійкість під час цієї кризи. Хоча середня ринкова капіталізація 11 числа впала на 1,26% порівняно з 10 числом, але 18 числа середня ринкова капіталізація зросла на 2,82% порівняно з 11 числом, що є найбільшим зростанням.
Ринок стейблкоїнів
На сьогоднішній день на ринку вже понад 100 видів стейблкоїнів, загальна капіталізація яких складає приблизно 1333.88 мільярдів доларів США. USDT залишається лідером ринку з капіталізацією близько 767.4 мільярдів доларів США, за ним слідує USDC з капіталізацією близько 360.3 мільярдів доларів США. Обидва разом займають 85% від загальної капіталізації стейблкоїнів. Після кризи капіталізація USDC становить лише 47% від капіталізації USDT.
Окрім USDT та USDC, до стабільних монет з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів також входять BUSD, DAI, TUSD та FRAX. З ринковою капіталізацією понад 100 мільйонів доларів є USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM та SUSD.
З точки зору типів стейблкоїнів, основні стейблкоїни поділяються на фіатні стейблкоїни, стейблкоїни на основі криптоактивів, алгоритмічні стейблкоїни та змішані стейблкоїни. Найвища капіталізація все ще у фіатних стейблкоїнів, але найбільше з них — це стейблкоїни, забезпечені криптоактивами.
Варто зазначити, що, крім Ethereum, на інших публічних блокчейнах, таких як Tron, Optimism, Polygon і Kava, також з'явилися стейблкоїни з великою капіталізацією, що має позитивне значення для розвитку DeFi на цих блокчейнах.
Зміни обсягу біржі та купівельної спроможності
18 березня обсяг стейблкоїнів на біржі становив приблизно 21,461 мільярда доларів США, що на 11,02% менше, ніж 11 березня, швидкість виведення коштів була досить швидкою. Цікаво, що обсяг стейблкоїнів на біржі 11 березня зріс на 3,49% у порівнянні з 10 березня, що, можливо, пов'язано з обміном стейблкоїнів користувачами для уникнення ризику.
Індекс постачання стейблкоїнів ( SSR ) також зазнав впливу. Станом на 18 березня, SSR становив близько 4, що на приблизно 30% більше, ніж 3.08 11 березня. Це пов'язано з нещодавнім зростанням ціни BTC; у випадку швидкого короткострокового зростання цін на активи та загального зменшення ринкової капіталізації стейблкоїнів, SSR проявляється у незначному зростанні, а реальна купівельна спроможність знижується.
Ліквідність стейблкоїнів у DeFi
Під час кризи загальний обсяг заблокованих 13 основних стейблкоїнів на Uniswapv3, Curve та AAVE v2 впав з 3,464 мільярдів доларів США 11 числа до 3,297 мільярдів доларів США 18 числа, що становить приблизно 4,83%. Серед них обсяг заблокованих USDT значно зріс у трьох протоколах, тоді як обсяг заблокованих USDC знизився на Uniswapv3 та Curve.
11 березня обсяг торгівельних пар зі стейблкоїнами на DEX досяг 231,7 мільярда доларів США, що значно перевищує рівень на початку місяця. Торгівля між USDC, USDT та DAI стала основним шляхом ліквідності стейблкоїнів у DeFi під час кризи.
На ринку кредитування ставки позик та депозитів USDC та DAI мають "V"-подібну траєкторію, тоді як ставки позик та депозитів USDT, TUSD, GUSD, LUSD, SUSD мають "Λ"-подібну траєкторію. Наразі ставки позик та депозитів на ринку кредитування відновилися до рівня на початку місяця.
В цілому, ця криза підкреслила важливість стейблкоїнів як мосту між криптовсесвітом і фіатом. Хоча регульовані доларові стейблкоїни можуть стати вразливим місцем системи, їхня здатність протистояти ризикам також відносно висока. Це також є причиною, чому користувачі зберігають довіру до регульованих фіатних стейблкоїнів, а також причиною зростаючої уваги з боку регуляторів до стейблкоїнів.