У 2019 році у світі було зафіксовано 653 фінансування, пов'язаних з блокчейном, загальна сума фінансування склала близько 4,7 мільярда доларів США ( приблизно 32,9 мільярда юанів ). Крім того, було 35 публічних угод злиття та поглинання, загальна сума яких перевищила 3 мільярди доларів США. Слід зазначити, що в даному звіті враховуються лише відкрито оприлюднені фінансові дані, без урахування таких форм фінансування, як IPO, IEO, ICO, STO.
Загальний огляд фінансування за рік
У 2019 році у світі відбулося 653 випадки фінансування в індустрії блокчейн, загальна частота фінансування продемонструвала коливний зростаючий тренд. З травня по серпень інвестиційний ринок відновився, кількість інвестицій та фінансування зросла сходинками, у липні та серпні активність фінансування значно зросла, за два місяці накопичилося 146 випадків. У вересні ринок інвестицій та фінансування охолонув, кількість випадків різко зменшилася майже на 20, що є зниженням приблизно на 25% у порівнянні з попереднім місяцем. Жовтень став піком активності капіталу за весь рік, у тому місяці відбулося 84 випадки, що наближається до 13% за рік. Але ситуація з інвестиціями та фінансуванням у четвертому кварталі була найменш стабільною, жовтневий пік не вдалося підтримати, до грудня залишилося лише 39 випадків, що нижче середнього місячного показника 54,4.
У другій половині 2019 року ринкова активність суттєво зросла, кількість фінансування збільшилася на 135 випадків у порівнянні з першою половиною року, що становить понад 50% в порівнянні з попереднім періодом. Варто зазначити, що інвестиційні настрої на ринку Блокчейн тісно пов'язані з курсом біткоїна та регуляторною політикою в різних країнах. Періоди активного фінансування відносно збігаються з підвищенням цін на біткоїн і мають невелику затримку; у липні-серпні на ринок увійшло багато капіталу, впевненість інвесторів значно зросла і залишалася такою до жовтня; у другій половині року глобальне регулювання криптосфери стало більш суворим, особливо проекти Libra зазнали невдач, що призвело до більш раціонального та обережного підходу з боку інвесторів у четвертому кварталі.
З точки зору суми, у 2019 році загальна сума фінансування в глобальному Блокчейн-інвестуванні склала 4,7 мільярда доларів США, в середньому 477 мільйонів доларів на місяць. Найвищий рівень фінансування був у жовтні – 977 мільйонів доларів, що становить 21% від річного обсягу, у тому місяці 84 проекти в середньому залучили по 11,629 мільйона доларів. У лютому, червні, липні, жовтні та грудні фінансування в окремі місяці перевищило 400 мільйонів доларів. Найнижча точка року була в травні – лише 179 мільйонів доларів, що менше ніж половина середнього значення. Загальна сума фінансування не зросла через збільшення кількості подій, за винятком місяців пікових значень, загальна сума фінансування в окремі місяці залишалася стабільною і трохи знижувалася, що означає зниження суми інвестицій.
З огляду на розподіл за рівнями фінансування, окрім неоприлюднених конкретних сум, є 27 проєктів на десятки тисяч доларів, 64 проєкти на мільйони та десятки мільйонів доларів, а проєктів з фінансуванням у мільярди найменше. Загальний обсяг фінансування компаній у галузі невеликий.
Серед 10 проектів з капіталом понад мільярд доларів, окрім компанії ZhongAn Technology, яка отримала стратегічні інвестиції в розмірі 19,61 мільярда юанів, інші 9 випадків пов'язані з цифровими активами або фінансовими сценаріями застосування. Серед них найбільш представницькими є біржі та фінансові платіжні послуги. У лютому біржа Kraken отримала інвестиції в 100 мільйонів доларів, у жовтні одна з бірж отримала 50 тисяч біткойнів. Щодо платіжних послуг, індійська платіжна компанія PhonePe отримала інвестиції в 101 мільйон доларів і 40,5 мільярда рупій. Платіжні компанії Rapyd та Ripple також отримали інвестиції в розмірі 100 мільйонів і 200 мільйонів доларів відповідно. Варто зазначити, що у 2019 році великі капітали віддавали перевагу фінансовій платіжній сфері, яка становила 1/3 з 9 фінансувань на суму понад мільярд доларів.
Крім невідомих етапів фінансування та стратегічного фінансування, насіннєвий/ангельський раунд займає перше місце з 308 випадками, що становить 26%, раунд A - 102 випадки, що становить 15,6%, а фінансування раундів B та вище - лише 61 випадок, менше 10%.
З розподілу фінансування на етапах можна побачити стадію розвитку галузі. Загальна кількість фінансування зростає, раунди зосереджені на початковій стадії і не змінюються суттєво, типи фінансування схиляються до різноманітного застосування, що дозволяє судити про те, що наразі галузь перебуває на етапі підйому раннього застосування, розвиток ще не насичений. Крім того, "фінансування переходить з ранньої стадії до середньої та пізньої" відображає поступове розширення масштабів галузі та її зрілість. У 1-му кварталі фінансування зосереджено на початковій стадії, раундів B та вище спостерігається велика прогалина, але ситуація постійно змінюється. До 4-го кварталу фінансування розвивається в бік середньої та пізньої стадій, кількість раундів значно зменшується, розподіл стає більш збалансованим, явище прогалини зменшується.
На основі змін у розвитку галузі, розширення всього сектору призвело до розробки великої кількості нових екосистем і сценаріїв. Їх можна розділити на п'ять основних категорій: базові платформи та інфраструктуру, цифрові активи, фінансові сценарії, реальні сценарії застосування та послуги в галузі, з понад 60 підкатегоріями.
З точки зору первинної категорії, за винятком невідомих проектів, частка цифрових активів становить 33%(214 початок). Фізичні сценарії застосування займають друге місце з 147 випадками. Фінансові та фізичні сценарії застосування в сумі становлять 219 випадків, що зрівнює їх з цифровими активами, що пов'язано з приходом великих інституцій та капіталів в останні роки.
Біржі з 129 подіями займають 60% у категорії цифрових активів та 20% від загальної кількості, ставши категорією з найвищою частотою фінансування. Біржі у 2019 році залучили приблизно 22,2 мільярда доларів, що становить 40% від загальної суми. Крім того, рішення/технічна підтримка в базових технологіях, публічні блоки; інформаційні послуги в галузі; ігри в фізичних застосуваннях; платіжні системи у фінансових застосуваннях тощо також складають понад 5% у частоті фінансування.
Сфера цифрових активів та базових платформ має чітко виражене розмежування між різними секторами, розвиток яких триває досить довго і є зрілим. Конкуренція та виведення з ринку в галузі вже розпочалися. У 2019 році інвестиційний попит перейшов від цифрових активів до галузевих застосувань, що, з одного боку, пов'язано з етапом розвитку галузі, а з іншого боку, з посиленням регулювання цифрових активів у різних країнах, зокрема в Китаї, де після жовтня було запроваджено кілька жорстких заходів щодо торгівлі криптовалютою, що може призвести до охолодження фінансування бірж.
Розподіл за регіонами
Глобальне розподілення
Північна Америка, Азія та Європа є регіонами з активними інвестиціями. США займають домінуючу позицію, у 2019 році було 181 угода з фінансування, що складає 27,7%, охоплюючи всі галузі. 11 країн Азії та Європи отримали інвестиції, розподіл більш різноманітний, Великобританія з 22 угодами займає перше місце в Європі.
В Азії, Китай ( включно з Гонконгом, Макао та Тайванем )191, Японія 3, Південна Корея 9, Індія 19, Сінгапур 47. Варто зазначити, що такі ринки, як Індія, В'єтнам, Бразилія, завдяки демографічній перевазі та м’якій політиці, прискорюють випробування та застосування Блокчейн-індустрії, прагнучи досягти обгону.
Оскільки заборонено ICO та інші цифрові угоди, внутрішні інвестиції зосереджені на базових технологіях та галузевих застосуваннях. Особливо після жовтня 2019 року, під керівництвом уряду, застосування реалізуються повсюдно.
Китайська індустрія Блокчейн в основному зосереджена в чотирьох промислових зонах: районі навколо Бохайського моря, дельті річки Янцзи, Великому затоку Гуанчжоу, Гонконгу та Макао, а також в Сяньцзянь, Цюнь. У 2019 році в країні було зафіксовано 191 фінансування на загальну суму 11,52 мільярда доларів США. Найбільш привабливим є район навколо Бохайського моря, зосереджений навколо Пекіна, з 96 угодами за рік, з яких 93 угоди в Пекіні, залучивши понад 370 мільйонів доларів США інвестицій, що робить його лідером в країні.
Пекін проявляє найкращі результати, має різноманітні типи фінансування, охоплює від базових технологій до впровадження застосувань, загальна сума є найвищою, і велике фінансування також чимало. Район Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао на другому місці, загалом 30 інвестицій, що перевищують 100 мільйонів доларів. Комісія з цінних паперів Гонконгу опублікувала кілька регуляторних заходів, Шеньчжень був визначений як "дослідницький майданчик" для цифрових валют. Район Янцзі трохи слабший, у Шанхаї, Чжэцзяні, Цзянсу та Аньхой в загальному 31 випадок, у Шанхаї 16, у Чжэцзяні 13, у Цзянсу 2, у Аньхой 0. Крім того, на Хайнані відбулося 10 випадків фінансування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
2019 року глобальне фінансування Блокчейн досягло 653 випадків, при цьому біржі займали найвищу частку у 20%.
Звіт про фінансування Блокчейн у світі 2019 року
У 2019 році у світі було зафіксовано 653 фінансування, пов'язаних з блокчейном, загальна сума фінансування склала близько 4,7 мільярда доларів США ( приблизно 32,9 мільярда юанів ). Крім того, було 35 публічних угод злиття та поглинання, загальна сума яких перевищила 3 мільярди доларів США. Слід зазначити, що в даному звіті враховуються лише відкрито оприлюднені фінансові дані, без урахування таких форм фінансування, як IPO, IEO, ICO, STO.
Загальний огляд фінансування за рік
У 2019 році у світі відбулося 653 випадки фінансування в індустрії блокчейн, загальна частота фінансування продемонструвала коливний зростаючий тренд. З травня по серпень інвестиційний ринок відновився, кількість інвестицій та фінансування зросла сходинками, у липні та серпні активність фінансування значно зросла, за два місяці накопичилося 146 випадків. У вересні ринок інвестицій та фінансування охолонув, кількість випадків різко зменшилася майже на 20, що є зниженням приблизно на 25% у порівнянні з попереднім місяцем. Жовтень став піком активності капіталу за весь рік, у тому місяці відбулося 84 випадки, що наближається до 13% за рік. Але ситуація з інвестиціями та фінансуванням у четвертому кварталі була найменш стабільною, жовтневий пік не вдалося підтримати, до грудня залишилося лише 39 випадків, що нижче середнього місячного показника 54,4.
! WeChat image_20200117110837.gif
У другій половині 2019 року ринкова активність суттєво зросла, кількість фінансування збільшилася на 135 випадків у порівнянні з першою половиною року, що становить понад 50% в порівнянні з попереднім періодом. Варто зазначити, що інвестиційні настрої на ринку Блокчейн тісно пов'язані з курсом біткоїна та регуляторною політикою в різних країнах. Періоди активного фінансування відносно збігаються з підвищенням цін на біткоїн і мають невелику затримку; у липні-серпні на ринок увійшло багато капіталу, впевненість інвесторів значно зросла і залишалася такою до жовтня; у другій половині року глобальне регулювання криптосфери стало більш суворим, особливо проекти Libra зазнали невдач, що призвело до більш раціонального та обережного підходу з боку інвесторів у четвертому кварталі.
З точки зору суми, у 2019 році загальна сума фінансування в глобальному Блокчейн-інвестуванні склала 4,7 мільярда доларів США, в середньому 477 мільйонів доларів на місяць. Найвищий рівень фінансування був у жовтні – 977 мільйонів доларів, що становить 21% від річного обсягу, у тому місяці 84 проекти в середньому залучили по 11,629 мільйона доларів. У лютому, червні, липні, жовтні та грудні фінансування в окремі місяці перевищило 400 мільйонів доларів. Найнижча точка року була в травні – лише 179 мільйонів доларів, що менше ніж половина середнього значення. Загальна сума фінансування не зросла через збільшення кількості подій, за винятком місяців пікових значень, загальна сума фінансування в окремі місяці залишалася стабільною і трохи знижувалася, що означає зниження суми інвестицій.
! combo .jpg
Аналіз характеристик фінансування
Обсяг фінансування
З огляду на розподіл за рівнями фінансування, окрім неоприлюднених конкретних сум, є 27 проєктів на десятки тисяч доларів, 64 проєкти на мільйони та десятки мільйонів доларів, а проєктів з фінансуванням у мільярди найменше. Загальний обсяг фінансування компаній у галузі невеликий.
! WeChat image_20200117111239.gif
Серед 10 проектів з капіталом понад мільярд доларів, окрім компанії ZhongAn Technology, яка отримала стратегічні інвестиції в розмірі 19,61 мільярда юанів, інші 9 випадків пов'язані з цифровими активами або фінансовими сценаріями застосування. Серед них найбільш представницькими є біржі та фінансові платіжні послуги. У лютому біржа Kraken отримала інвестиції в 100 мільйонів доларів, у жовтні одна з бірж отримала 50 тисяч біткойнів. Щодо платіжних послуг, індійська платіжна компанія PhonePe отримала інвестиції в 101 мільйон доларів і 40,5 мільярда рупій. Платіжні компанії Rapyd та Ripple також отримали інвестиції в розмірі 100 мільйонів і 200 мільйонів доларів відповідно. Варто зазначити, що у 2019 році великі капітали віддавали перевагу фінансовій платіжній сфері, яка становила 1/3 з 9 фінансувань на суму понад мільярд доларів.
! WeChat picture_20200117111319.jpg
Етап фінансування
Крім невідомих етапів фінансування та стратегічного фінансування, насіннєвий/ангельський раунд займає перше місце з 308 випадками, що становить 26%, раунд A - 102 випадки, що становить 15,6%, а фінансування раундів B та вище - лише 61 випадок, менше 10%.
! Раунд фінансування .jpg
З розподілу фінансування на етапах можна побачити стадію розвитку галузі. Загальна кількість фінансування зростає, раунди зосереджені на початковій стадії і не змінюються суттєво, типи фінансування схиляються до різноманітного застосування, що дозволяє судити про те, що наразі галузь перебуває на етапі підйому раннього застосування, розвиток ще не насичений. Крім того, "фінансування переходить з ранньої стадії до середньої та пізньої" відображає поступове розширення масштабів галузі та її зрілість. У 1-му кварталі фінансування зосереджено на початковій стадії, раундів B та вище спостерігається велика прогалина, але ситуація постійно змінюється. До 4-го кварталу фінансування розвивається в бік середньої та пізньої стадій, кількість раундів значно зменшується, розподіл стає більш збалансованим, явище прогалини зменшується.
! WeChat picture_20200117111428.gif
Сфера фінансування
На основі змін у розвитку галузі, розширення всього сектору призвело до розробки великої кількості нових екосистем і сценаріїв. Їх можна розділити на п'ять основних категорій: базові платформи та інфраструктуру, цифрові активи, фінансові сценарії, реальні сценарії застосування та послуги в галузі, з понад 60 підкатегоріями.
З точки зору первинної категорії, за винятком невідомих проектів, частка цифрових активів становить 33%(214 початок). Фізичні сценарії застосування займають друге місце з 147 випадками. Фінансові та фізичні сценарії застосування в сумі становлять 219 випадків, що зрівнює їх з цифровими активами, що пов'язано з приходом великих інституцій та капіталів в останні роки.
! WeChat image_20200117111505.jpg
Біржі з 129 подіями займають 60% у категорії цифрових активів та 20% від загальної кількості, ставши категорією з найвищою частотою фінансування. Біржі у 2019 році залучили приблизно 22,2 мільярда доларів, що становить 40% від загальної суми. Крім того, рішення/технічна підтримка в базових технологіях, публічні блоки; інформаційні послуги в галузі; ігри в фізичних застосуваннях; платіжні системи у фінансових застосуваннях тощо також складають понад 5% у частоті фінансування.
! WeChat image_20200117111531.gif
Сфера цифрових активів та базових платформ має чітко виражене розмежування між різними секторами, розвиток яких триває досить довго і є зрілим. Конкуренція та виведення з ринку в галузі вже розпочалися. У 2019 році інвестиційний попит перейшов від цифрових активів до галузевих застосувань, що, з одного боку, пов'язано з етапом розвитку галузі, а з іншого боку, з посиленням регулювання цифрових активів у різних країнах, зокрема в Китаї, де після жовтня було запроваджено кілька жорстких заходів щодо торгівлі криптовалютою, що може призвести до охолодження фінансування бірж.
Розподіл за регіонами
Глобальне розподілення
Північна Америка, Азія та Європа є регіонами з активними інвестиціями. США займають домінуючу позицію, у 2019 році було 181 угода з фінансування, що складає 27,7%, охоплюючи всі галузі. 11 країн Азії та Європи отримали інвестиції, розподіл більш різноманітний, Великобританія з 22 угодами займає перше місце в Європі.
В Азії, Китай ( включно з Гонконгом, Макао та Тайванем )191, Японія 3, Південна Корея 9, Індія 19, Сінгапур 47. Варто зазначити, що такі ринки, як Індія, В'єтнам, Бразилія, завдяки демографічній перевазі та м’якій політиці, прискорюють випробування та застосування Блокчейн-індустрії, прагнучи досягти обгону.
! Міжнародна дистрибуція .jpg
Розподіл в Китаї
Оскільки заборонено ICO та інші цифрові угоди, внутрішні інвестиції зосереджені на базових технологіях та галузевих застосуваннях. Особливо після жовтня 2019 року, під керівництвом уряду, застосування реалізуються повсюдно.
Китайська індустрія Блокчейн в основному зосереджена в чотирьох промислових зонах: районі навколо Бохайського моря, дельті річки Янцзи, Великому затоку Гуанчжоу, Гонконгу та Макао, а також в Сяньцзянь, Цюнь. У 2019 році в країні було зафіксовано 191 фінансування на загальну суму 11,52 мільярда доларів США. Найбільш привабливим є район навколо Бохайського моря, зосереджений навколо Пекіна, з 96 угодами за рік, з яких 93 угоди в Пекіні, залучивши понад 370 мільйонів доларів США інвестицій, що робить його лідером в країні.
! WeChat image_20200117111628.gif
Пекін проявляє найкращі результати, має різноманітні типи фінансування, охоплює від базових технологій до впровадження застосувань, загальна сума є найвищою, і велике фінансування також чимало. Район Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао на другому місці, загалом 30 інвестицій, що перевищують 100 мільйонів доларів. Комісія з цінних паперів Гонконгу опублікувала кілька регуляторних заходів, Шеньчжень був визначений як "дослідницький майданчик" для цифрових валют. Район Янцзі трохи слабший, у Шанхаї, Чжэцзяні, Цзянсу та Аньхой в загальному 31 випадок, у Шанхаї 16, у Чжэцзяні 13, у Цзянсу 2, у Аньхой 0. Крім того, на Хайнані відбулося 10 випадків фінансування.
! WeChat screenshot_20200116184420.jpg