Відновлення екосистеми DeFi Solana: аналіз показників проектів у різних сферах
Нещодавно екосистема Solana демонструє сильний ріст, підштовхуваний MEME-токенами та проектами DePIN, ціна SOL на деякий час піднялася до 100 доларів. Обсяг торгів на децентралізованій біржі Solana (DEX) тимчасово перевищив обсяг торгів Ethereum, викликавши бурхливі обговорення на ринку. Тим часом Ethereum стикається з різними сумнівами, особливо проекти DeFi, які попередньо стали лідерами останнього бичачого ринку, зазнали значного зневаги. Отже, як виглядають проекти DeFi в екосистемі Solana? Чи справді старі проекти відновлюються? Давайте проаналізуємо з кількох точок зору.
Ліквідний стейкінг: двигун зростання
Ліквідне стейкінг стало важливим двигуном зростання екосистеми Solana. Стейкінг заморожує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, а різні токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть бути використані в інших проектах Децентралізовані фінанси. Нові проекти з аеродропами та стимулюючими заходами постійно приваблюють потоки капіталу.
Дані показують, що Marinade Finance та Jito є найбільшими двома проектами з ліквідного стейкінгу на Solana. Станом на 22 грудня, їхній загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) досяг 1,05 мільярда доларів і 626 мільйонів доларів відповідно, займаючи перші дві позиції за TVL в екосистемі Solana. Хоча доларовий TVL Marinade становить лише 57% від історичного максимуму, кількість стейкованих SOL (1115万SOL) досягла нового рекорду. Jito отримав широке визнання завдяки надмірній аеродропу, нещодавно також почав стимулювати використання JitoSOL у проектах DeFi, а обсяг стейкінгу швидко зріс до 642 тисяч SOL.
Децентралізовані фінанси: зміна статусу
На ринку DEX основними гравцями залишаються Raydium та Orca, але їхні позиції змінилися. Щодо ліквідності, Raydium на даний момент становить 113 мільйонів доларів, що лише 5,1% від історичного максимуму; Orca становить 184 мільйони доларів, що дорівнює 13% від максимуму.
Нещодавно обсяги торгів на Solana DEX перевищили обсяги на Ethereum, що викликало увагу. Дані показують, що загальний обсяг торгів основних DEX на Solana за 24 години склав 1,55 мільярда доларів, тоді як загальний обсяг торгів основних DEX на Ethereum склав 1,18 мільярда доларів. Варто зазначити, що обсяги торгів на Ethereum в основному зосереджені на Uniswap(9,4 мільярда доларів) та Curve(1,4 мільярда доларів).
Ще одним показником, на який варто звернути увагу, є співвідношення обсягу торгівлі DEX до TVL, що відображає ефективність використання коштів. Raydium та Orca становлять відповідно 4.81 та 2.87, що значно перевищує 0.26, 0.09 та 0.042 на основних DEX в Ethereum. Це означає, що доходи від надання ліквідності на Solana можуть бути значно вищими, ніж на Ethereum, що може додатково залучити капітал.
Децентралізоване кредитування: нове і старе
Сфера кредитування зазнала значних змін, старий проект Solend все ще займає провідні позиції, але вже був перевищений новими проектами. TVL Solend з найвищих 9,1 мільярда доларів знизився до 1,87 мільярда доларів, що становить 20,5% від максимуму. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, такі як Port Finance, Larix та Apricot Finance, TVL яких також значно знизився.
Нові проекти marginfi та Kamino демонструють вражаючі результати, TVL становить відповідно 348 мільйонів доларів і 204 мільйони доларів, і швидко зростає. Ці проекти ще не випустили токени управління, але запровадили систему балів для стимулювання участі користувачів. Під впливом очікувань різних аеродропів та підтримки LST кошти продовжують надходити.
Агент прибутку: майже зник
Ринок агрегаторів доходу майже був виведений з обігу. Колись популярний Sunny, TVL впав з максимуму 3,4 мільярда доларів до 4,02 мільйона доларів. Інші проекти, такі як Francium та Tulip, які пропонують функції кредитування та кредитного майнінгу, також зазнали суттєвого зменшення TVL.
Безстрокові контракти: потенціал чекає на розкриття
В порівнянні з проектами постійних контрактів на Layer 2 Ethereum, Solana демонструє посередні результати в цій сфері. Наразі найбільш помітним є Drift, який використовує модель торгівлі за допомогою книги замовлень, подібну до dYdX, TVL досягнув рекордного максимуму в 105 мільйонів доларів. Старий проект Mango, переживши хакерську атаку, знизив TVL з 210 мільйонів доларів до 10.47 мільйонів доларів. JLP, запущений Jupiter, використовує модель, подібну до GMX V1, з лімитом фондів у 23 мільйони доларів, а обсяг торгів SOL-PERP за 24 години досяг 101 мільйона доларів, перевищивши Drift.
Децентралізовані стабільні монети: нічого особливого
Solana в галузі децентралізованих стабільних монет завжди відзначалася відсутністю яскравих моментів. Раніше відомий UXD Protocol, хоча його оцінка наближалася до 2 мільярдів доларів, але максимальний TVL становив лише 42 мільйони доларів, зараз він знизився до 11.19 мільйона доларів. Інші проекти стабільних монет, які використовують надмірне забезпечення для емісії, такі як Parrot Protocol та Hubble, також поступово втрачають популярність.
Отже, екосистема DeFi Solana демонструє ознаки відновлення, але в різних сферах спостерігається неоднорідність. Значний ріст у сфері ліквідного стейкінгу та DEX, нові проекти з кредитування набирають популярності, потенціал постійних контрактів ще чекає на реалізацію, а проекти агрегаторів доходу та стейблкоїнів показують посередні результати. У майбутньому розвиток екосистеми DeFi Solana заслуговує на постійну увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SelfCustodyIssues
· 20год тому
Чи зможе SOL все ж таки перевищити 200?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedTwice
· 20год тому
Безпека на першому місці, краще пропустити можливість.
Екосистема Solana DeFi повністю відновилася, ліквідний стейкінг та DEX лідирують.
Відновлення екосистеми DeFi Solana: аналіз показників проектів у різних сферах
Нещодавно екосистема Solana демонструє сильний ріст, підштовхуваний MEME-токенами та проектами DePIN, ціна SOL на деякий час піднялася до 100 доларів. Обсяг торгів на децентралізованій біржі Solana (DEX) тимчасово перевищив обсяг торгів Ethereum, викликавши бурхливі обговорення на ринку. Тим часом Ethereum стикається з різними сумнівами, особливо проекти DeFi, які попередньо стали лідерами останнього бичачого ринку, зазнали значного зневаги. Отже, як виглядають проекти DeFi в екосистемі Solana? Чи справді старі проекти відновлюються? Давайте проаналізуємо з кількох точок зору.
Ліквідний стейкінг: двигун зростання
Ліквідне стейкінг стало важливим двигуном зростання екосистеми Solana. Стейкінг заморожує кошти, що сприяє зростанню ціни SOL, а різні токени ліквідного стейкінгу (LST) можуть бути використані в інших проектах Децентралізовані фінанси. Нові проекти з аеродропами та стимулюючими заходами постійно приваблюють потоки капіталу.
Дані показують, що Marinade Finance та Jito є найбільшими двома проектами з ліквідного стейкінгу на Solana. Станом на 22 грудня, їхній загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) досяг 1,05 мільярда доларів і 626 мільйонів доларів відповідно, займаючи перші дві позиції за TVL в екосистемі Solana. Хоча доларовий TVL Marinade становить лише 57% від історичного максимуму, кількість стейкованих SOL (1115万SOL) досягла нового рекорду. Jito отримав широке визнання завдяки надмірній аеродропу, нещодавно також почав стимулювати використання JitoSOL у проектах DeFi, а обсяг стейкінгу швидко зріс до 642 тисяч SOL.
Децентралізовані фінанси: зміна статусу
На ринку DEX основними гравцями залишаються Raydium та Orca, але їхні позиції змінилися. Щодо ліквідності, Raydium на даний момент становить 113 мільйонів доларів, що лише 5,1% від історичного максимуму; Orca становить 184 мільйони доларів, що дорівнює 13% від максимуму.
Нещодавно обсяги торгів на Solana DEX перевищили обсяги на Ethereum, що викликало увагу. Дані показують, що загальний обсяг торгів основних DEX на Solana за 24 години склав 1,55 мільярда доларів, тоді як загальний обсяг торгів основних DEX на Ethereum склав 1,18 мільярда доларів. Варто зазначити, що обсяги торгів на Ethereum в основному зосереджені на Uniswap(9,4 мільярда доларів) та Curve(1,4 мільярда доларів).
Ще одним показником, на який варто звернути увагу, є співвідношення обсягу торгівлі DEX до TVL, що відображає ефективність використання коштів. Raydium та Orca становлять відповідно 4.81 та 2.87, що значно перевищує 0.26, 0.09 та 0.042 на основних DEX в Ethereum. Це означає, що доходи від надання ліквідності на Solana можуть бути значно вищими, ніж на Ethereum, що може додатково залучити капітал.
Децентралізоване кредитування: нове і старе
Сфера кредитування зазнала значних змін, старий проект Solend все ще займає провідні позиції, але вже був перевищений новими проектами. TVL Solend з найвищих 9,1 мільярда доларів знизився до 1,87 мільярда доларів, що становить 20,5% від максимуму. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, такі як Port Finance, Larix та Apricot Finance, TVL яких також значно знизився.
Нові проекти marginfi та Kamino демонструють вражаючі результати, TVL становить відповідно 348 мільйонів доларів і 204 мільйони доларів, і швидко зростає. Ці проекти ще не випустили токени управління, але запровадили систему балів для стимулювання участі користувачів. Під впливом очікувань різних аеродропів та підтримки LST кошти продовжують надходити.
Агент прибутку: майже зник
Ринок агрегаторів доходу майже був виведений з обігу. Колись популярний Sunny, TVL впав з максимуму 3,4 мільярда доларів до 4,02 мільйона доларів. Інші проекти, такі як Francium та Tulip, які пропонують функції кредитування та кредитного майнінгу, також зазнали суттєвого зменшення TVL.
Безстрокові контракти: потенціал чекає на розкриття
В порівнянні з проектами постійних контрактів на Layer 2 Ethereum, Solana демонструє посередні результати в цій сфері. Наразі найбільш помітним є Drift, який використовує модель торгівлі за допомогою книги замовлень, подібну до dYdX, TVL досягнув рекордного максимуму в 105 мільйонів доларів. Старий проект Mango, переживши хакерську атаку, знизив TVL з 210 мільйонів доларів до 10.47 мільйонів доларів. JLP, запущений Jupiter, використовує модель, подібну до GMX V1, з лімитом фондів у 23 мільйони доларів, а обсяг торгів SOL-PERP за 24 години досяг 101 мільйона доларів, перевищивши Drift.
Децентралізовані стабільні монети: нічого особливого
Solana в галузі децентралізованих стабільних монет завжди відзначалася відсутністю яскравих моментів. Раніше відомий UXD Protocol, хоча його оцінка наближалася до 2 мільярдів доларів, але максимальний TVL становив лише 42 мільйони доларів, зараз він знизився до 11.19 мільйона доларів. Інші проекти стабільних монет, які використовують надмірне забезпечення для емісії, такі як Parrot Protocol та Hubble, також поступово втрачають популярність.
Отже, екосистема DeFi Solana демонструє ознаки відновлення, але в різних сферах спостерігається неоднорідність. Значний ріст у сфері ліквідного стейкінгу та DEX, нові проекти з кредитування набирають популярності, потенціал постійних контрактів ще чекає на реалізацію, а проекти агрегаторів доходу та стейблкоїнів показують посередні результати. У майбутньому розвиток екосистеми DeFi Solana заслуговує на постійну увагу.