Шифрування маркет-мейкери: невидимий двигун підтримки ліквідності на ринку

шифрування зробітників: сприяння процвітанню ринку

1. Традиційні маркет-мейкери

Маркет-мейкер – це установи або особи, які забезпечують ліквідність на фінансових ринках. Їх основна відповідальність полягає в забезпеченні ліквідності та глибини ринку для торгових платформ цінних паперів. Маркет-мейкери зазвичай здійснюють угоди між покупцями та продавцями на ринку цінних паперів і надають котирування, щоб інші трейдери могли купувати або продавати за цими котируваннями.

Основною метою маркет-мейкерів є отримання прибутку з різниці в цінах під час коливань цін активів, тому вони зазвичай використовують алгоритми та інші технології для аналізу ринку, виявлення можливостей та швидкого здійснення угод. Маркет-мейкери можуть торгувати на різних ринках, таких як акції, валютний ринок, товари, облігації тощо.

! 10 000-символьний доксинговий криптомаркетмейкер: відлюдник, який стимулює процвітання ринку та перетинає цикл бика та ведмедя

1.1 Огляд галузі

Роль маркет-мейкерів на фінансових ринках є дуже важливою, вони відрізняються від інших учасників ринку своєю унікальністю. Конкретніше кажучи, маркет-мейкери виконують 6 основних функцій:

  • Надання ліквідності
  • Постійна пропозиція
  • Управління ризиками
  • Надати консультації
  • Збільшення ефективності ринку
  • Надавати інноваційні продукти

Клієнти маркет-мейкерів в основному включають: трейдерів, інвестиційні установи, компанії з високоочікуваними торгами, індивідуальних інвесторів, інші фінансові установи.

1.2 Необхідні умови для компаній, що займаються маркет-мейкінгом

Щоб створити компанію з маркет-мейкінгу, потрібно мати:

  • Розуміння ринку
  • Створення технологічної платформи
  • Визначити потреби в капіталі
  • Впровадження управління ризиками

1.3 Модель роботи та система маркет-мейкінгу

Маркетмейкери забезпечують ліквідність, купуючи та продаючи за двосторонніми котируваннями (, їхня модель роботи зазвичай включає такі етапи:

  1. Виберіть об'єкт
  2. Аналіз ринку
  3. Надання报价
  4. Прийняття транзакцій
  5. Контроль ризиків
  6. Прибуток

! [10 000 слів Doxxing Crypto Market Maker: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та охоплює цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp(

) 1.4 Модель прибутку

Модель прибутку маркетмейкерів зазвичай полягає в отриманні прибутку з різниці між купівлею і продажем. Маркетмейкери одночасно виставляють на торговій платформі ціни на купівлю та продаж, що називається «двосторонніми котируваннями». Коли клієнт розміщує замовлення, маркетмейкер миттєво виконує угоду, а потім продає цінний папір за вищою ціною або купує за нижчою ціною, отримуючи прибуток з різниці.

1.5 Регулювання та вимоги до відповідності

Маркет-мейкери повинні суворо дотримуватися регуляторних вимог Комісії з цінних паперів ###SEC( та Управління фінансового регулювання )FINRA(, а також дотримуватися законодавства про цінні папери. Крім того, компанії маркет-мейкерів повинні дотримуватися вимог щодо відповідності та боротьби з відмиванням грошей.

) 1.6 Майбутні тенденції розвитку

Тривалі виклики, з якими стикається сектор маркет-мейкерів, включають:

  • Технічний ризик
  • Юридичні ризики
  • Ринковий ризик
  • Конкурентний ризик
  • Операційний ризик

Можливості та виклики існують поряд. Зі зростанням глобальних фінансових ринків компанії маркет-мейкерів матимуть більше можливостей брати участь у ринку, надаючи послуги ліквідності та створюючи ринок, щоб отримувати вищий прибуток.

2. Шифрування ринку маркет-мейкерів

Шифрування індустрії маркет-мейкерів насправді не відрізняється від традиційних фінансів, адже обидва забезпечують ліквідність на ринку, швидко відкривають і закривають позиції, отримуючи різницю між купівлею і продажем. Проте моделі роботи, технології, управління ризиками та регулювання мають кардинальні відмінності.

2.1 Історія розвитку

Розвиток шифрувальних ринкових торговців можна розділити на 3 етапи:

  • початковий ###2009-2012 рік (
  • Період розвитку ) 2013-2017 рік (
  • Період великих змін)2018 до сьогодні(

! [10 000 слів Doxxing Crypto Market Maker: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та охоплює цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp(

) 2.2 шифрування робота маркет-мейкерів

Шифрування ринкових процесів зазвичай включає такі кілька етапів:

  1. Вибір валютних пар
  2. Ціна
  3. Здійснення угод
  4. Управління ризиками
  5. Розрахунок та ліквідація

2.3 Технічний поріг для маркет-мейкінгу

Основні технології, які потрібно знати шифрувальному маркет-мейкеру, включають:

  • Технологія блокчейн
  • Технології безпеки активів
  • API платформи торгівлі цифровими валютами
  • Аналіз даних та машинне навчання
  • Соціальні мережі та мережевий маркетинг

2.4 Торговельна платформа та маркет-мейкери

Існує два види співпраці торгових платформ з маркет-мейкерами:

  • Прямо співпрацюйте з платформами шифрування.
  • Непряме співробітництво з шифруваннями торговими платформами

2.5 Проектна сторона та маркетмейкер

Відносини між проєктною командою та маркет-мейкерами в основному встановлюються через надання маркет-мейкерами послуг з ліквідності для проєктної команди. Роль маркет-мейкерів полягає в трьох основних аспектах:

  1. Виправлення недоліку недостатньої ліквідності на ринку
  2. Стабільність ціни стабільної монети, запобігання занадто високим або занадто низьким цінам, що можуть призвести до провалу проекту
  3. Управління ринковою капіталізацією, підвищення ринкової визнаності проєкту

2.6 шифрування зробіткової моделі маркетмейкерів

Основні джерела прибутку шифрувального маркет-мейкера:

  1. Різниця в ціні між купівлею та продажем
  2. Допомога проектам у створенні ринку
  3. Допомога торговій платформі підтримувати достатню ліквідність і обсяги торгівлі

2.7 Оцінка елементів ринкових торговців

Оцінка звичайних показників команди маркет-мейкерів включає:

  • Обсяги торгівлі та частота торгівлі маркет-мейкерів
  • Точність і стабільність котирувань
  • Рентабельність та здатність управління ризиками
  • Частка ринку та репутація

! [10 000 слів Doxxing Crypto Market Maker: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та охоплює цикл бика та ведмедя]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dc002d93b2fe033696fbc9b819a939c0.webp(

3. Аналіз ризиків та управління шифруванням маркет-мейкерів

) 3.1 Регулювання та відповідність

Шифрування маркет-мейкери наразі залишаються в регуляторній сірій зоні, ще не отримали чіткої юридичної та регуляторної підтримки в більшості країн та регіонів.

3.2 ринковий ризик

Основні ризики, з якими стикаються маркет-мейкери на ринку криптовалют:

  • Ризик ціни
  • Ризик ліквідності
  • Ризик контрагента
  • Ризик капіталу для маркет-мейкінгу

3.3 Ризики на ланцюзі та поза ланцюгом

Ризики поза ланцюгом зазвичай є ризиками торгівлі, такими як цілісність історичних даних, недоліки в проектуванні стратегічних моделей, системні збої тощо.

Ризики на ланцюгу включають в себе вразливості смарт-контрактів, форки публічних ланцюгів або уповільнення швидкості транзакцій тощо.

3.4 управління ризиками

Для контролю ризиків, маркет-мейкери вживають такі заходи:

  • Зосередьтеся на якості торгівлі, а не на кількості
  • Налагодження хороших партнерських відносин
  • Сувора дисципліна
  • Управління ризиками запасів
  • Моніторинг ринку

! [10 000-символьний доксінговий криптомаркетмейкер: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та перетинає цикл бика та ведмедя]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a388891a16db180787af21645d263001.webp(

4. Шифрування маркет-мейкерів типовий аналіз випадків

) 4.1 Крах FTX та банкрутство Alameda Research

Alameda Research заснована у 2018 році, розташована в штаті Каліфорнія, США. Після краху FTX, Alameda Research оголосила про банкрутство, що призвело до відсутності ліквідності на ринку.

4.2 Wintermute та інцидент з хакерською атакою DeFi

Wintermute Trading є криптовалютним маркет-мейкером, що має штаб-квартиру в Лондоні. У вересні 2022 року, через можливе використання інструменту Profanity для створення гарних номерів гаманців, їхній EOA гаманець було вкрадено, що призвело до втрати 160 мільйонів доларів.

4.3 GSR Ринок

GSR Markets є алгоритмічною цифровою торговою компанією з Гонконгу. Нещодавно GSR активно співпрацює з різними проектами, такими як StarGate.

! [10 000-символьний доксінговий криптомаркетмейкер: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та перетинає цикл бика та ведмедя]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6b8285940e7edf98153fc0e3db9983a.webp(

5. Децентралізовані маркет-мейкери

Участь у ланцюгових ринкових діях може зробити вас децентралізованим маркет-мейкером, існує три основних форми:

  1. Учасник постачання ліквідності DEX
  2. Участь у децентралізованому ринці деривативів
  3. Спеціалізований сервіс для маркет-мейкерів DeFi протоколів

! [10 000-символьний доксинговий криптомаркетмейкер: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та перетинає цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-464db71177a6e56f51a00c3b2c39a1(

6. Шифрування маркет-мейкерів: розвиток та виклики

Шифрування маркетмейкерів: майбутні тенденції розвитку

  • Посилення управління ризиками
  • Розробка більш інтелектуальної торгової системи
  • Посилення ліквідності
  • Дослідження нових бізнес-моделей
  • Активно намагайтеся здійснювати маркет-мейкінг за допомогою протоколів на блокчейні

Основні виклики:

  • Фрагментація ринку/інтероперабельність
  • Низька ефективність капіталу
  • Невизначеність регулювання
  • Технології торгівлі все ще вдосконалюються

! [Doxxing Crypto Market Maker: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та охоплює цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a22d0eeb1e053b46ee5c587586da183.webp(

7. Роздуми про інвестиційні напрями

Можна зосередитися на таких інвестиційних напрямках:

  • Централізовані стратегії або проекти послуг для малих маркет-мейкерів
  • Проект, що вирішує проблеми взаємодії
  • CeDeFi проект

![Тайна шифрування маркет-мейкерів: сприяння процвітанню ринку, подолання циклів бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9391afa0944459e802658342eba1356d.webp(

! [10 000 слів Doxxing Crypto Market Maker: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та охоплює цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-da945270f5ce66c2953cf4c9182966649(

! [Doxxing Crypto Market Maker: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та перетинає цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-581b605e16cbb4c0f73c5d23eeb161c5.webp(

! [10 000-символьний доксинговий криптомаркетмейкер: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та перетинає цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25162f79d68691cf8ce8df2fd49d1dc5.webp(

! [Криптомаркетмейкер на 10 000 слів з доксингом: відлюдник, який сприяє процвітанню ринку та перетинає цикл бика та ведмедя])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60bbfd1b80662974c0527c7713da3580.webp(

DEFI1.74%
STG5.27%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 8
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
pumpamentalistvip
· 13хв. тому
Знаходитись у групі роздрібних інвесторів вже має смак маркетмейкерів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainFortuneTellervip
· 2год тому
Кожен день дивлюсь на графік K, став сліпим.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaNeighborvip
· 16год тому
Неправда! Я наразі втрачаю гроші через цих маркетмейкерів!
Переглянути оригіналвідповісти на0
CompoundPersonalityvip
· 07-23 10:32
Фахівці з арбітражу - справжні боги.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Whale_Whisperervip
· 07-23 10:31
купувати просадку всі роблять маркет-мейкери, правда?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatchervip
· 07-23 10:30
Це, безсумнівно, художник обману для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NightAirdroppervip
· 07-23 10:29
Гей, просто подивіться на різницю в ціні, і все буде добре, гарантований прибуток без втрат.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CommunitySlackervip
· 07-23 10:22
Ця галузь може зробити вас багатим, давайте почнемо!
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити