Ринок стає все більш нестабільним, BTC Віддача, XCN зростання на 110%. Дані у блокчейні показують, що панічні настрої посилилися.

Макроекономічне середовище та ринкові тенденції

Останнім часом світові фінансові ринки стикаються з численними труднощами. Невизначеність щодо митної політики США суттєво вплинула на ринок, серйозно підриваючи довіру інвесторів до економіки США. Цей вплив, ймовірно, продовжиться в найближчі кілька місяців, продовжуючи турбувати ринок. Тим часом, американські державні облігації та долар США показують тенденцію до зниження, тоді як фондовий ринок США зазнає різких коливань, навіть при загальному ведмежому ринковому середовищі спостерігається історичний сплеск. Ринок криптовалют також зазнав величезних коливань.

Огляд ринкових показників

Цього тижня біткойн зазнав різкого відскоку після сильного падіння, але багато токенів з малими ринковими капіталізаціями зазнали значних втрат через зняття з біржі та інші причини. Загалом на ринку бракує чітких напрямків для інвестування.

Токени з найбільшим зростанням включають XCN, FARTCOIN та GAS, які зросли на 110%, 100% та 60% відповідно. А з найбільшим падінням - це BERA, EOS та MEW, які впали на 40%, 20% та 20% відповідно.

Слід зазначити, що BERA як проект DeFi публічної блокчейн-мережі впав нижче довгострокового рівня підтримки, а обсяг його стабільної монети в мережі за минулий тиждень зменшився на 300 мільйонів доларів. З іншого боку, FARTCOIN як мем-монета в екосистемі Solana зросла в кілька разів, незважаючи на загальне зниження на ринку, ставши лідером у цій фазі відновлення.

Аналіз даних на блокчейні

Капіталовкладення в ринок біткоїнів вже явно сповільнилося. Ліквідність на ринку різко скоротилася, що призвело до зниження загальної капіталізації альткоїнів з початку року з 1 трильйона доларів до приблизно 600 мільярдів доларів. Це падіння охопило широкий спектр, майже всі сегменти зазнали значної девальвації.

Інституційні кошти зазнали невеликого чистого відтоку, у глобальному ринку панує загальний настрій паніки. Капіталізація стейблкоїнів також знизилася, що свідчить про помітне посилення ухилу інвесторів до захисту.

З точки зору довгострокових трендових показників MVRV-Z Score, поточне значення становить 1,6, що близьке до нижньої межі. Цей показник відображає загальний стан прибутковості на ринку, поточне значення вказує на те, що тримачі монет в цілому перебувають у збитках.

Стан ринку ф'ючерсів

Фінансова ставка ф'ючерсів цього тижня залишається на низькому рівні 0,00%. Зазвичай ставка в 0,05-0,1% вказує на високий леверидж покупців, що може бути сигналом про короткостроковий максимум; тоді як ставка від -0,1% до 0% означає високий леверидж продавців, що може бути сигналом про короткостроковий мінімум.

Обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткоїн продовжує знижуватися, що свідчить про вихід основних ринкових коштів. Співвідношення довгих і коротких позицій по ф'ючерсах становить 1,9, що знаходиться в зоні жадібності. Проте, цей показник, як зворотний індикатор емоцій роздрібних інвесторів, нещодавно знизив свою референсну цінність.

Огляд ринку спот

Цього тижня ціна біткоїна різко коливалася, тоді як ринок альткоїнів не мав нових інвестиційних історій для підтримки. Невизначеність щодо тарифної політики США продовжує посилюватися, що призводить до зростання тиску на світові фінансові ринки. Ця слабка тенденція вже поширилася на більшість класів активів, і ринок криптовалют також не зміг уникнути цієї ведмежої ринкової ситуації.