BTC продовжує віддачу, індекс долара досяг трирічного мінімуму

Цього тижня біткоїн продовжив тенденцію зростання, відкрившись на рівні 83733,07 доларів, а в підсумку закрившись на рівні 85177,34 доларів, загалом за тиждень зростання склало 1,72%. Незважаючи на те, що було досягнуто безперервного зростання протягом двох тижнів, ринкова активність недостатня, обсяги торгів явно скорочуються. Ціна біткоїна вже другий тиждень перебуває поза спадним каналом і намагається протестувати 200-добову середню ціну, цей ключовий технічний індикатор.

Етап "переговорів" "взаємних тарифних війн" екс-президента США Дональда Трампа перейшов у другу стадію. Результати попередніх переговорів з Японією виявилися гіршими, ніж очікувалося, що поставило уряд США у скрутне становище. Основні цільові країни жорстко відповідають, а другорядні також переходять до жорсткої позиції. Ці країни чітко усвідомлюють, що можуть отримати час в обмін на простір. Насправді, коли США вступають у конфлікт з усім світом через питання тарифів, тиск, який вони зазнають, є безпрецедентним.

Цього тижня в середу голова Федеральної резервної системи виступив з промовою, в якій зазначив: "Зараз, перед тим як розглянути можливість зміни політики, ми цілком здатні дочекатися більш чіткої інформації." Федеральна резервна система реагує на торгову війну з позиції незмінності, що призводить до нових тисків на фондовий ринок, ринок облігацій та валютний ринок у Вашингтоні.

Відповідні органи тричі за день закликали до зниження процентних ставок та почали обговорювати можливість заміни голови Федеральної резервної системи. Однак, перш ніж ця дія досягне суттєвого прогресу, ми схильні вважати, що політика, економіка та ринок у середньостроковій та довгостроковій перспективі рухатимуться раціональним шляхом.

У політиці та макроекономіці попередні переговори між США та Японією не досягли суттєвого прогресу. Навпаки, прем'єр-міністр Японії висловився дуже жорстко в публічній промові перед початком переговорів. Після потужної реакції Китаю, більше країн, хоча й продовжують стояти в черзі для переговорів з США, також усвідомлюють, що ситуація США не така вигідна, як вона стверджує.

Споживча довіра залишається низькою, а бізнес відчуває плутанину щодо того, як планувати виробництво. Не чекаючи на допомогу з боку уряду чи Федеральної резервної системи, Уолл-стріт продовжує розпродавати довгі позиції та зменшувати обсяги торгівлі.

Цього тижня протягом 4 торгових днів індекси Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones впали, зафіксувавши тижневі втрати на рівні 2.62%, 1.5% та 1.33% відповідно, а обсяги торгів явно знижувались.

Ринок облігацій також демонструє погані результати. Доходність 2-річних державних облігацій продовжує знижуватися до 3,7580%, а 10-річних – до 4,4960%, все ще залишаючись на високому рівні. Ризики на ринку облігацій в основному зосереджені на довгострокових державних облігаціях, минулого тижня зростання на 11,25% свідчить про те, що в умовах масового розпродажу ліквідність досягла критичного рівня.

Індекс долара знизився четвертий тиждень поспіль, цього тижня досягнувши 99,171%. Капітал виводиться з США та переходить до Європи. Зниження індексу долара стало наслідком падіння фондового ринку, тоді як ринок облігацій не зміг поглинути виведені кошти. Виведення капіталу - це те, що США найбільше не хочуть бачити.

Виступи官员美联储的总的一致，认为 економіка ще не погіршилася, тарифи принесуть велику невизначеність для зниження інфляції та економічного розвитку. Перед тим, як ситуація стане більш ясною, 美联储 зберігатиме обережну позицію.

Жорстка позиція Федеральної резервної системи розвіяла у ринку ілюзії щодо можливого тимчасового зниження процентних ставок для стимулювання економіки. Станом на кінець тижня дані показують, що ймовірність зниження ставок у травні знизилася до 14,4%. Після очікувань втручання Федеральної резервної системи ринок наразі схиляється до думки, що перше зниження ставок відбудеться в червні з ймовірністю 70,2%, прогнозуючи 4 зниження протягом року.

На біткойн-ланцюзі даних тиск на продаж з боку короткострокових та довгострокових утримувачів цього тижня продовжує знижуватися, суттєво зменшившись у порівнянні з минулим тижнем. Загальний обсяг продажу на ланцюзі знизився до 107810.75 монет, з них короткострокові утримувачі 103713.35 монет, а довгострокові утримувачі - 4097.4 монет. Витік біткойнів з бірж триває, цього тижня досягнувши 19467.31 монет.

Наразі група довгострокових власників все ще виконує роль стабілізатора, цього тижня "збільшивши" майже 100 тисяч монет. Зі зростанням ціни, загальний рівень збитків короткострокових власників знизився до 8%.

Щодо руху коштів, канал стабільних монет досяг найвищого тижневого обсягу надходжень з січня, перевищивши 950 мільйонів доларів. Чистий притік коштів в канал ETF перевищив 10 мільйонів доларів, а нещодавня поведінка біткоїна постійно перевищує індекс Nasdaq.

Згідно з даними певного аналітичного двигуна, індикатор циклу біткоїнів становить 0,125, що свідчить про те, що ринок перебуває на етапі підвищення.