Макроекономічна стратегія: аналіз контролю інфляції, регулювання процентної ставки та обговорення шляхів економічного стимулювання

Макроекономічний аналіз

Обговорення політики

1. Шлях контролю інфляції

• Міжнародне врегулювання конфліктів: сприяння припиненню вогню між відповідними країнами, звільнення енергетичних ресурсів, зниження глобальних цін на енергію.
• Ситуація на Близькому Сході: може викликати нові конфлікти, короткостроково підвищити ціни на нафту, але контроль через дипломатичні засоби.
• Торгова політика: коригування імпортних мит, у короткостроковій перспективі може призвести до легкого економічного спаду, знизити інфляцію.
• Міжнародна економічна стратегія: здійснення тиску через митні збори та інші методи, проведення переговорів або впровадження економічної блокади.

2. Шлях регулювання процентних ставок

• Вплив на монетарну політику: тиск на центральний банк для зниження процентних ставок і розширення балансу активів, щоб стимулювати глобальну ліквідність.
• Розвиток цифрової валюти: сприяння відповідному законодавству, прискорення розвитку цифрової валюти, вплив на формування грошової політики.

3. Шляхи економічного стимулювання

• Податкова політика: продовження політики зниження податків, збільшення розпоряджуваного доходу підприємств та фізичних осіб.
• Диференційоване мито: застосування диференційованого мита до певних галузей для захисту вітчизняної промисловості.
• Привлечение іноземних інвестицій: через міжнародні візити забезпечити великі інвестиції.
• Розробка енергетики: розширення видобутку енергії, збільшення доходів від експорту енергії.
• Територіальна стратегія: дослідження можливостей розширення економічної карти.

4. Політична структура

• Економічні вигоди: накопичення багатства через грошову політику.
• Політична спадковість: зміцнення основної команди, забезпечення послідовності політики.

Логічне підсумування

Економічне стимулювання є основним, шляхом різноманітних заходів зниження інфляції, регулювання відсоткових ставок, залучення інвестицій та розвитку енергетики для стимулювання зростання, одночасно зміцнюючи політичний вплив різними способами. Загальна стратегія є агресивною в короткостроковій перспективі, а в довгостроковій залежить від дипломатії та реалізації політики.

Динаміка відсоткових ставок

Ринок очікує, що 17 вересня 2025 року може бути знижена процентна ставка на 25 базисних пунктів, а протягом всього 2025 року може відбутися двічі зниження до 4,00%, нейтральна процентна ставка може зрости до 3,50%. Поточна ключова увага зосереджена на часі зниження процентних ставок, що також є основним аспектом гри у прийнятті рішень. Наразі видно, що тарифна політика перетворюється на довгострокову гру, економічний вплив починає повільно проявлятися. Водночас, нещодавні дії центрального банку свідчать про продовження жорсткої політики ліквідності, що призводить до корекції основних активів у світі.

Увага на важливі події

Наступного тижня важливо звернути увагу на виступи та заяви політики центральних банків багатьох країн. Ці події можуть мати значний вплив на ринкові очікування та ціни активів.

Ключові економічні дані

На наступному тижні будуть опубліковані кілька важливих економічних даних, включаючи показники зайнятості, інфляції, промисловості та сфери послуг. Ці дані нададуть важливу інформацію для оцінки економічної тенденції та політичних напрямків.

Аналіз даних на блокчейні

1. Короткострокові фактори впливу на ринок

1.1 Потоки коштів стейблкоїнів

Цього тижня обсяги торгів на ринку значно знизилися, зменшившись на 76,4% в порівнянні з попереднім періодом. Середній денний випуск становить лише 0,78 млрд, що свідчить про низьку ліквідність. Така ситуація зазвичай виникає на фоні відсутності чіткого напрямку на ринку, скорочення обсягів торгів, очікування великих гравців та слабкого бажання входу коштів на блокчейн. Якщо наступного тижня зберігатиметься низька активність, можна буде підтвердити, що ринок увійшов у період охолодження.

1.2 Рух коштів ETF

Цього тижня обсяги притоку коштів в ETF знизилися з 2,8 мільярда минулого тижня до 670 мільйонів, що є зниженням швидкості притоку на 76%. Цей рівень відповідає мінімуму популярності ETF на початку травня, що свідчить про те, що цей етап ринку ETF тимчасово закінчився. Після зменшення притоку коштів в ETF ціни відповідних активів також знизилися, що показує, що поточні ціни все ще сильно залежать від коштів ETF, втрачаючи підтримку з боку природного попиту на ринку.

1.3 Різниця цін на позабіржовому ринку

З 23 по 31 травня основні стейблкоїни на позабіржовому ринку підтримували премію близько 100,0%, коливання були мінімальними, що свідчить про явну обережність інвесторів та зниження ліквідності. Загалом, позабіржовий ринок стейблкоїнів продовжує перебувати на "нульовій премії" або "краю зниження", що вказує на недостатній попит з боку покупців на позабіржовому ринку та відсутність імпульсу для залучення нових інвестицій.

1.4 Інвестиційна стратегія публічних компаній

Спостерігаючи за динамікою цін акцій певної публічної компанії, хоча компанія нещодавно збільшила свої цифрові активи, ціна акцій не досягла нового максимуму. Це свідчить про те, що інтерес фондового ринку до цієї компанії не є таким сильним, як раніше. Незважаючи на те, що збільшення активів компанією принесло нові кошти на ринок, ціна акцій все ще має премію відносно базових активів, інвесторам слід звернути увагу на момент закінчення цього інвестиційного циклу.

1.5 Зміни балансу біржі

Основні криптовалюти в балансах на біржах продовжують знижуватись, досягнувши найнижчого рівня за рік у 15,046%. Тиск на продаж в мережі помітно зменшився. Але частина активів показала зростання частки балансів на біржах, з 13,52% до 15,83%, на ринку спостерігається певний тиск на продаж.

2. Фактори впливу на середньостроковий ринок

2.1 Розподіл адрес утримання монет

Цього тижня кількість адрес, які мають від 1000 до 10000 одиниць, помітно зменшилася 26-27 числа, що свідчить про короткострокові ведмежі ознаки. Але ця частина активів в основному була поглинута адресами, які володіють від 100 до 1000 одиниць. Тому короткостроково ведмежі, але середньострокова та довгострокова структура ринку змінюється незначно, розподіл чіпсів відносно рівномірний, без суттєвих сигналів.

З урахуванням усіх аспектів даних, наступного тижня ринок загалом може продовжити корекцію, особливо після повторного зростання деяких активів. Інвесторам слід уважно стежити за ринковими тенденціями та діяти обережно.