шифрування сфера та двостороння інтеграція з TradFi

В останні роки межа між сферою шифрування та ринком TradFi дедалі більше розмивається. Традиційні інвестори, які колись зневажали біткойн, сьогодні також починають тихо звертати увагу на шифровані активи. Ця зміна не є випадковою, а є наслідком багатьох чинників.

Білий дім, Уолл-стріт і регулятори почали активно залучатися до сфери шифрування, в той час як компанії шифрування також активно шукають відповідність і співпрацю. З ростом біткоїна до нових максимумів, прірва між шифруванням та традиційними ринками поступово розчиняється, двостороння взаємодія стає дедалі частішою.

TradFi сили входять у сферу шифрування

Цього року ми стали свідками безпрецедентної уваги традиційних фінансів, політики та регуляторних сил до ринку шифрування. Капітал активно розташовується, політика поступово лібералізується, а ставлення виборців також змінюється. Ці "зовнішні" учасники більше не є лише спостерігачами, а готові повністю взяти участь у цьому.

На ринку американських акцій акції, пов'язані з шифруванням, демонструють активність. Кілька компаній, що мають у своїх активах біткойн, ефіріум або займаються блокчейн-бізнесом, суттєво зросли в ціні, переходячи від маргінальних гравців до центру уваги ринку.

У політичній сфері також відбулося помітне зміщення ставлення. Дехто з політиків відкрито висловлює підтримку розвитку криптовалют, навіть вживаючи ряд практичних заходів для стимулювання розвитку галузі. Конгрес також активно просуває кілька законодавчих ініціатив у сфері криптовалют, включаючи регуляторну рамку для стабільних монет, загальну регуляторну рамку для криптоактивів тощо, щоб забезпечити більш чітке політичне середовище для розвитку галузі.

TradFi установи прискорюють впровадження бізнесу зі шифрування. Кілька відомих інтернет-брокерів почали досліджувати послуги з торгівлі шифрованими активами. Деякі великі банки також запустили платформи цифрових активів, орієнтовані на інституційних клієнтів, пропонуючи послуги фізичної поставки біткоїнів та ефіру. Крім того, деякі банки досліджують можливість випуску стейблкоїнів для внутрішніх розрахунків та торгівлі клієнтів.

Публічні компанії також підвищують свій інтерес до шифрування активів. Деякі компанії вже вклали значні кошти в біткоїн або ефіріум, розглядаючи їх як основні резервні активи. Ця тенденція поступово розширюється.

TradFi продукти також відкривають двері для шифрування активів. Американські регулятори схвалили перші спотові ETF на біткойн та ефір, що дозволяє традиційним інвесторам брати участь у торгівлі шифрувальними активами через знайомі їм брокерські рахунки, що суттєво знижує бар'єри для входження.

шифрування-індустрія активно розширює межі

Водночас, індустрія шифрування також намагається розширити свій вплив, намагаючись простягнути свої щупальця у більш широкий mainstream світ. Це в основному проявляється у співпраці між брендами та глобальному регуляторному розташуванні.

Шифрувальні компанії активно використовують основні розважальні та спортивні події для підвищення впізнаваності бренду. Від гонок Формули-1 до англійської Прем'єр-ліги, від голлівудських фільмів до НБА, бренди шифрування присутні скрізь. Ці крос-маркетингові кампанії мають на меті вивести бренди шифрування з маленького кола в загальний огляд.

Регулювання є ще одним важливим напрямком для руйнування бар'єрів у сфері шифрування. Відомі криптобіржі активно подають заявки на отримання ліцензій на регулювання на основних ринках світу, створюючи законні операційні рамки. Деякі компанії вже успішно вийшли на біржу і отримали важливі ліцензії в кількох країнах і регіонах; також деякі нові біржі почали приділяти увагу питанням регулювання, намагаючись закрити свої прогалини. Це не лише для легальної діяльності, але й для того, щоб завоювати довіру та визнання основного суспільства.

Окрім просування бренду та регуляторних ініціатив, індустрія шифрування також акцентує увагу на інноваціях у продуктах. Деякі шифрувальні гаманці прагнуть створити дружній веб-інтерфейс Web3, щоб звичайні користувачі могли легко користуватися послугами блокчейну. Тим часом, все більше шифрувальних протоколів починають просувати токенізацію реальних активів (RWA), дозволяючи користувачам торгувати акціями, облігаціями та іншими традиційними фінансовими активами на блокчейні, що відкриває нові можливості для глобальних користувачів у традиційних фінансових ринках.

Новий етап двосторонньої інтеграції

Шифрування індустрії та зустріч з TradFi, що призводить до появи нової двосторонньої інтеграції. Шифрувальні технології перетворюють фінансову інфраструктуру, а втручання традиційних сил також глибоко змінює екосистему шифрування.

Поява децентралізованих фінансів (DeFi) ставить під сумнів традиційні моделі банківського бізнесу. Використання стейблкоїнів у міжнародних платежах та торгових розрахунках демонструє прорив шифрування у традиційну фінансову інфраструктуру. Ці інновації сприяють трансформації базової архітектури фінансової системи.

Водночас, втручання традиційних сил також змінює ландшафт у сфері шифрування. Регулятори розробляють нормативні акти, що стосуються криптовалют, вносячи їх у існуючу регуляторну рамку. Масштабний вхід традиційного капіталу може змінити розподіл цінової влади та впливу на ринку. Ці зміни, хоча і в певній мірі відходять від початкових ідеалів децентралізації світу шифрування, проте є невід'ємною частиною шляху галузі до масового прийняття.

У цьому процесі інтеграції інновації та відповідність є двома ключовими словами. Постійні технологічні та модельні інновації є основним двигуном розвитку галузі, тоді як активне прийняття правил є необхідною умовою для встановлення довіри та отримання широкого визнання. Лише докладаючи зусиль у цих двох аспектах, шифрування-індустрія зможе справді вийти за межі та інтегруватися у більш широкий фінансовий екосистему.

У майбутньому ми можемо спостерігати, як все більше традиційних фінансових установ надають послуги шифрування, шифрувальні біржі отримують банківські ліцензії, традиційні активи випускаються та торгуються на блокчейні, а шифровані активи стають частиною основного інвестиційного портфеля. Користувачі зможуть вільно налаштовувати свої інвестиції між шифрованими активами та традиційними активами, в той час як технології забезпечать безпечне і прозоре середовище для цих угод. Такі сценарії вже починають проявлятися, і в майбутньому можуть стати нормою.