U-картка стикається з викликами, обговорення майбутнього напрямку шифрування платежів

Сфера платежів зараз перебуває на етапі переходу. Хоча існуючі продукти покращилися в дизайні та досвіді, до створення повноцінної платіжної інфраструктури Web3 ще далеко. U-карта, як новітня форма шифрування платежів, по суті є компромісним продуктом між потребами платіжних операцій на ланцюзі та споживання поза ланцюгом.

U-картка, прив'язуючи обліковий запис на ланцюзі та баланс стейблкоїнів, у поєднанні з офлайн-інтерфейсом споживання, реалізувала поєднання логіки активів Web2 та Web3. Чому вона привертає увагу? По-перше, це пов'язано з очікуваннями користувачів щодо щоденного використання активів на ланцюзі, а по-друге, це також відображає те, що стейблкоїни розширюються у сфері роздрібної торгівлі та місцевих платежів для кінцевих споживачів.

Проте, модель роботи U-картки сильно залежить від ліцензування традиційної фінансової системи, що ускладнює її тривалу життєздатність. Це не стабільна прибуткова бізнес-модель, а лише форма послуг, що залежить від зовнішнього ліцензування. Проекту потрібно покладатися на багаторівневі фінансові посередники для здійснення розрахунків, сам він є лише виконавцем на кінцевому етапі. Операційні витрати U-картки надзвичайно високі, по суті, це збитковий бізнес.

Для стартап-команд Web3, які не мають досвіду в галузі фінансової інфраструктури та відсутності входів трафіку, надзвичайно важко створити сталий проект U-карток через дотації та ефект масштабу.

Шифрування платежів: майбутні напрямки розвитку

Основні перешкоди для шифрування платежів походять від системи розрахунків традиційних фінансів. Існують розбіжності у визначенні шифрування платежів на ринку: чи слід повністю наслідувати повсякденні звички, чи шукати нове значення в анонімних мережах? Щодо останнього, сенс платежу не в передачі, а в накопиченні. У цьому контексті суть платежу не в розрахунках, а в обігу.

На прикладі підпільних фінансових установ, вони створили цифрову екосистему, засновану на відносинах, довірі та обігу активів. Ядром цієї моделі є довіра, обіг коштів та накопичення активів унаслідок затримки розрахунків залежать від довіри. У цій механіці платежі більше не є відносинами один на один, а є формою, в якій вони постійно обертаються в мережі вартості в форматі один до багатьох до одного.

Проте, хоча ця закрита екосистема "цифрового банку" працює на ланцюгу багато років і вирішила частину проблеми сірого обігу коштів, вона так і не змогла вивести шифрування платежів на основний рівень застосування. Натомість, справжнім глобальним потенціалом, який поступово наближається до кінцевого користувача, є система розрахунків на основі ланцюга, що побудована на основі стабільної монети долара США та покладається на відповідну мережу.

Структура на основі блокчейну, схожа на підпільні фінансові установи, вже існує, але вона вирішує питання "як дозволити невеликій кількості людей здійснювати непідконтрольні платежі за допомогою шифрування", а не "як дозволити більшій кількості людей здійснювати платежі за допомогою шифрування". Її початкова мета — обійти регулювання, а не з'єднатися з існуючою системою.

Справжнім двигуном переходу Web3-платежів з периферії в основний потік є підтримка мережі стабільних монет з боку політики США. Як тільки відповідні законопроекти просуваються, стабільним монетам вперше надається політичне визначення як "стратегічна платіжна інфраструктура". Кілька фінансових технологічних компаній просувають розширення застосування доларових стабільних монет у міжнародних розрахунках, обробці платежів для торговців та розрахунках платформ.

Майбутнє шифрування індустрії буде повністю інтегроване з традиційними фінансами, взаємно переплетене. Традиційні фінанси прискорено входять у світ блокчейн, їхні стандарти є чіткими — відповідність, прозорість, можливість регулювання. Ця система стандартів природно відкидає розширення логіки підпільних фінансових установ.

Справжнє майбутнє Web3-платежів полягає у побудові мережі на основі стабільних монет у доларах та відповідних каналів розрахунків. Вона поєднує в собі децентралізовану відкритість та кредитні основи існуючої фіатної системи. Вона дозволяє вільний рух коштів, підкреслює абстракцію особи, але не уникає регулювання, інтегрує наміри користувачів, але не виходить за межі законодавчих рамок. У цій системі кошти можуть не лише входити у світ Web3, але й вільно виходити, обслуговуючи глобальний обмін товарами та послугами.