Зростання стейблкоїнів та нова структура платежів у Блокчейн

стейблкоїн як токенізоване представлення законної валюти, що циркулює на Блокчейн, став важливим застосуванням на крипторинку. До кінця 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів, що функціонують паралельно з традиційною фінансовою інфраструктурою, перевищить 200 мільярдів доларів США. З розвитком стейблкоїнів протягом п'яти років та їх глибшою інтеграцією в глобальну економіку, переваги Блокчейн як фінансової інфраструктури, безумовно, будуть далі вивчені та використані традиційним фінансовим світом.

Деякий платіжний гігант вважає, що стейблкоїн є інновацією в платежах, яка має потенціал, щоб надати більшій кількості людей безпечний, надійний і зручний спосіб оплати. Тим часом, як одна з найперших і найстаріших компаній з блокчейн-платежів на ринку, її монета вже отримала переоцінку вартості на ринку.

Ця стаття має на меті систематизувати тенденції розвитку стейблкоїнів, проаналізувати логіку переоцінки токена відомого платіжного проекту та порівняти це з іншим, так само давно усталеним платіжним проектом, щоб дослідити, як захопити цінність у цій еволюційній фазі.

Тенденції розвитку стейблкоїнів

Останній звіт відомої інвестиційної установи про криптоіндустрію зазначає, що стейблкоїни за минулий рік знайшли відповідність продукту та ринку, ставши одним із найочевидніших "вбивць" у сфері Web3.0.

стейблкоїн спростив процес передачі вартості, забезпечуючи швидкий глобальний обіг вартості. Його щоквартальний обсяг торгівлі вже вдвічі перевищує 39 трильйонів доларів США від одного з платіжних гігантів і щорічно обробляє трильйони доларів активів. Тільки в листопаді 2024 року 28,5 мільйона незалежних користувачів стейблкоїнів здійснили понад 600 мільйонів транзакцій, що повністю підтверджує їхню практичність. Водночас користувачі стейблкоїнів майже розподілені по всьому світу, надаючи користувачам безпечний, низьковитратний та інфляційно стійкий спосіб заощаджень і витрат.

Один відомий інкубатор стартапів нещодавно заявив: незважаючи на спори щодо практичності технології блокчейн, стейблкоїни очевидно стануть важливою складовою частиною майбутньої валюти. Наразі майже 30% глобальних переказів здійснюються через стейблкоїни, також традиційні фінансові установи почали надавати банкам платформи для випуску стейблкоїнів. Крім того, одна компанія з технологій платежів придбала стартап стейблкоїнів за 1 мільярд доларів, що приверне увагу більшої кількості інвесторів та капіталу в цю сферу.

Один з великих платіжних гігантів у своєму прогнозі десяти основних тенденцій у платежах на 2025 рік також зазначив, що зрілість Блокчейн та цифрових активів останніми роками підтвердила трансформаційний потенціал цієї технології в покращенні глобальних фінансових та комерційних систем. Криптовалюти, стейблкоїни та токенізовані активи перейшли від концепції до комерційного використання, особливо в застосуваннях, пов'язаних з реальними світовими активами. До 2025 року очікується, що технологія Блокчейн відіграватиме важливу роль у покращенні швидкості, безпеки та ефективності, особливо в галузі B2B та комерційних платежів.

Підйом відомого платіжного проекту та його монети

Незалежно від того, чи це криптовалютні інвестиційні установи, традиційні платіжні мережі чи банківські системи, всі визнають, що на базі Блокчейн ціннісні потоки є розумним трендом розвитку фінансових технологій у майбутньому, і платіжні системи безумовно будуть на першому місці в цій сфері застосування.

Відомий постачальник фінансових послуг на основі Блокчейн-технологій головним чином пропонує фінансові послуги, які спрямовані на підвищення швидкості глобальних фінансових транзакцій та зниження витрат. Основні продукти включають трансакції з міжнародними платежами та переказами, реалізованими через їх платіжну мережу, а також нещодавно запущений стейблкоїн.

Технології та послуги компанії в основному залежать від незалежної розподіленої Блокчейн, яка може забезпечити низькі транзакційні витрати та високу продуктивність для записи та перевірки транзакцій. Цей Блок було розроблено компанією у 2012 році, зосереджуючи увагу на наданні банківських рішень традиційним фінансовим установам. Її рідна монета класифікується як платіжна криптовалюта, що слугує засобом оплати комісій за транзакції в Блокчейні, забезпечуючи спосіб використання розподіленої мережі замість централізованого зберігання та передачі вартості.

Нещодавно вартість токена цього проєкту була переоцінена, основні причини включають:

1. Очікування змін у регуляторному середовищі: Ринок очікує, що уряд може прийняти більш дружню позицію щодо регулювання криптовалют, деякі прихильники криптовалют обіймають ключові посади, що зміцнює довіру до ринку.

2. Позитивний прогрес в регуляторних справах: компанія досягла часткової перемоги у позові з регуляторами, суддя вирішив, що її токени не вважаються цінними паперами, коли продаються роздрібним інвесторам на біржі, що є суттєвою перевагою.

3. Зростання ETF та інституційних інвестицій: деякі компанії запустили трастові продукти з цією монетою та подали заявки на конвертацію багатовалютних фондів, що містять цю монету, в ETF, що підвищує привабливість інституційних інвестицій.

4. Підвищена масштабованість бухгалтерії: компанія оголосила, що впровадить в свою бухгалтерію розширену програмованість, включаючи смарт-контракти, що буде досягнуто шляхом впровадження нативних функцій смарт-контрактів та бічних ланцюгів, що підсилить екосистему розробників.

5. Випуск стейблкоїнів: Компанія оголосила про випуск корпоративного стейблкоїна, прив'язаного до долара в співвідношенні 1:1, з метою підвищення інституційної ліквідності, довіри та відповідності в її екосистемі.

Шукаємо наступний потенційний проект

У таких обставинах, як нам слід захопити цінність подібних проектів?

На даний момент успішно випущені токени блокчейн-платіжних проектів в основному зосереджені на двох категоріях: по-перше, відносно незалежні додатки платіжних протоколів; по-друге, проекти, які використовують базову блокчейн-облікову книгу як платіжну мережу для розрахунків. Досвід ринку показує, що вартість платіжної мережі є більшою, а екологічна розширюваність сильнішою. Тому ми звертаємо нашу увагу на інший потенційний проект.

Цей проєкт на початку виділився завдяки своїм технологічним характеристикам "приватних обчислень". Після накопичення достатньої кількості технологій, він почав застосовувати свої технологічні переваги в таких сферах, як платежі, забезпечуючи фінансову стабільність системи та продуктивність, управління цифровими активами з підтримкою криптографії, а також рішення для розрахунків в умовах багатьох сценаріїв.

З точки зору належності проекту, цей проект очевидно також належить до типу, який використовує базовий Блокчейн-реєстр як мережу розрахунків та платежів, що обслуговує всю екосистему Web3.0.

Нативна монета цього проєкту в основному використовується для управління децентралізованою мережею, оплати вартості використання обчислювальних ресурсів та даних у мережі, а також для стимулювання учасників мережі, включаючи операторів вузлів та постачальників даних, для підтримки та сприяння нормальному функціонуванню та розвитку мережі.

Проект також запустив відкриту платіжну розрахункову операційну систему на основі своєї мережі, де платіжне ядро засноване на токенізованій монеті. Через блокування вартості, платіжну логіку та механізми авторизації на трьох рівнях забезпечується контрольований перехід вартості "монети" Web3.0, що виготовляється користувачами самостійно та безпечно.

Як захопити платіжну цінність?

Блокчейн забезпечує технічні фонди для повної єдності інформаційних та фінансових потоків у обміні цінностями, але розвиток Web3.0 до сьогоднішнього дня, наразі платіжна архітектура на основі Блокчейн все ще залишається на стадії ранньої білоруської книги Біткойна, де основним правилом розрахунку є перекази між сторонами, і ще не сформувалася система, здатна задовольнити різні складні платіжні сценарії та участь багатьох сторін у розрахунках.

Хоча глобальні платежі на основі стейблкоїнів стали потенційно великим реальним бізнесом, наразі проста логіка однорангових переказів не може підтримувати багатий спектр сценаріїв платежів зі стейблкоїнами. Одночасно через відсутність стандартів правил клірингу в Блокчейн, платіжні транзакції все ще потребують виходу з блокчейн-реєстру та повернення до традиційної системи платежів і клірингу.

Отже, цей проект не є простим відтворенням точка-точка, яке базується лише на власних перевагах у каналах, як більшість крипто-платіжних проектів. Проект намагається використати свою мережу як "головну книгу" та платформу для застосування майбутніх глобальних трансакцій між країнами, встановивши набір стандартів правил розрахунків на блокчейні, щоб вирішити питання розподілу інтересів між багатьма учасниками платежів та складними платіжними сценаріями. Його відкрита система розрахунків є носієм цих стандартів правил розрахунків.

Коротко кажучи, кінцевою метою цього проєкту є побудова "платіжної мережі ери Web3", а одна відома платіжна мережа є найбільш високо оцінюваною у всій глобальній платіжній екосистемі.

Цей проект компенсує відсутність стандартів правил розрахунків на Блокчейн через свою відкриту платіжну клірингову систему і залучає різні учасники, такі як установи-еквайери, гаманці, споживачі та торговці, шляхом створення багатосторонньої виграшної мережі цифрових монет для реалізації багатих сценаріїв платежів. З поступовим будівництвом екосистеми мережевий ефект зрештою проявиться, а кінцева вартість відобразиться на цьому проекті та його токенах.

Формування відкритої фінансової екосистеми та платіжної структури

Система цифрових валютних платежів може бути створена не лише завдяки появі та масовому поширенню стейблкоїнів та інших торгових медіаторів, але й потребує великої платіжної мережі. Проект, який потрібно побудувати, полягає у створенні великої відкритої платіжної розрахункової мережі на основі Блокчейн. Інноваційна структура платіжної розрахункової системи, що використовує Web3.0, має на меті перетворити глобальні платежі.

Завдяки відкритій платіжній екосистемі ця система може зменшити колишні високі комісії за трансакції між країнами щонайменше на 60%. Торговці та споживачі можуть неуправлятично зберігати цифрові активи та покладатися на стандарти сценаріїв платежів з використанням платіжних установ, гаманців та токенізованих валют для завершення платежів і обміну вартістю. Усі учасники платежів виконують свої різні ролі під час завершення платежу та отримують прибуток.

Ця система є не лише платформою для розрахунків на Блокчейні, але й основою відкритої фінансової екосистеми. Як відкрита операційна система, вона може адаптуватися до різних сценаріїв використання та потреб, легко інтегруючи нові технології та функції.

У той же час ця система прагне побудувати міст між Web2.0 та Web3.0, зламуючи бар'єри між традиційною фінансовою системою та новими фінансовими технологіями. Це означає, що як традиційні фінансові установи, так і нові проекти в сфері блокчейн можуть знайти своє місце в цій екосистемі, забезпечуючи вільний рух капіталу та безшовну передачу вартості.

Наразі платіжне рішення системи охоплює випуск стейблкоїнів, міжнародні перекази, прийом цифрових монет, міжнародну торгівлю тощо. Будь-хто може зібрати кінцеві платіжні послуги в цій екосистемі завдяки наданій можливості виклику Блокчейн.

Точка розриву майбутнього

Створивши "платіжну мережу ери Web3", цей проєкт може залишити цінність на ланцюгу транзакцій для учасників мережі, сформувавши систему стимулів, а не повертати її до традиційної системи розрахунків, де її розподіляють різні посередники. Водночас, складні платіжні сценарії, побудовані на його відкритій системі розрахунків, можуть ідеально поєднуватися з додатками Web2.0 та платіжними сценаріями, забезпечуючи зниження витрат і підвищення ефективності застосування, а також кращий користувацький досвід.

Цей проєкт не обмежується лише цифровими монетами на Блокчейн та Web3.0. У довгостроковій перспективі все, що сьогодні є на ланцюгу, є етапним проявом і досвідом цього тривалого потоку, а корінь змін походить від ітераційного оновлення фінансової інфраструктури між банками, що є результатом значних комерційних потреб Web2.0.

Отже, цей проект націлений на більш насичений ринок Web2.0, що є ключем до масового впровадження екосистеми Web3.0 і є основою для прориву в криптоплатежах!

Засновники проєкту вважають: "Найбільша ринкова можливість на сьогодні та в наступному етапі полягає в повній міграції основних команд та додатків Web2.0 до Web3.0, подібно до того, як десять років тому інтернет-додатки Web на переходили на мобільні додатки. Через обмеження технологій та інфраструктурних можливостей більшість основних додатків ери Web2.0 наразі не можуть бути безпосередньо та повністю перенесені на блокчейн, а можуть лише використовувати характеристики криптографічних технологій та механізмів заохочення, щоб передати послуги з оплати, розрахунків, торгівлі, депозитарію, перевірки активів/коштів тощо публічним блокчейнам та їхній екосистемі.

Отже, основна потреба перетворюється на введення та виведення фіатних грошей, а також на отримання/переміщення цифрових монет. Це означає, що наступна конкуренція між публічними блокчейнами не буде переважно походити з рідних сценаріїв на ланцюгу, а більше з міграції транзакцій з первинного Інтернету поза ланцюгом та залучення користувачів. Єдиним каналом входження не рідних користувачів Web3.0 залишаються знайомі їм програми/послуги, і, найімовірніше, це буде шлях B2B2C.

У епоху Web2.0 щорічно у світі обробляється понад 200 трильйонів роздрібних платіжних операцій. Для нас важливо скористатися можливістю переходу від традиційної роздрібної торгівлі до повного використання цифрових валют як нового платіжного засобу, слідуючи за переходом від Web2.0 до Web3.0, де права власності на дані та валюту належать користувачам.