Крипторинок щотижневий огляд: часті регуляторні зміни, нові стейблкоїни на підйомі

Огляд ринку

Макрооточення

Економіка США продовжує перевищувати очікування, інфляція залишається стійкою. Ринок очікує, що перше зниження процентної ставки Федерального резерву може бути відкладено до вересня, а загальна кількість знижень ставки протягом року не перевищить двох. Поки інфляція продовжує знижуватися до цільового рівня 2%, довгострокові процентні ставки можуть продовжувати зростати, щоб стримати економічний попит. Нещодавно на фондовому ринку США відбулася помітна корекція, а крипторинок відповідно коливався.

ринкова продуктивність

Цього тижня біткойн демонструє слабке падіння, більшість цінних монет також знижуються. Основна увага на ринку зосереджена на секторі Meme, який має менший опір до зростання і відчуває брак великого тиску з боку венчурного капіталу.

Цікаві тенденції, на які варто звернути увагу:

1. Нативний токен певної торгової платформи перевищив місячний курс до біткойна. Результати недавнього судового рішення засновника платформи в США продовжують обговорюватися, якщо рішення буде м'яким, цей токен може зазнати значного зростання.

2. Деяка торгова платформа незабаром запустить бізнес з повторного стейкінгу токенів ETH, подібні проекти вже досягли ринкової капіталізації в 4 мільярди доларів. Особливо зверніть увагу на те, що час запуску буде раніше, ніж час отримання аеродропу.

3. Загальні очікування щодо екосистеми біткоїн-руни досить низькі. Один проект рун передав нові руни власникам, ринкова капіталізація досягла 350 мільйонів доларів, а обсяги торгівлі в короткостроковій перспективі були значними.

Аналіз біткойна

дані на ланцюгу

Четверте зменшення видобутку біткоїнів завершено, а рівень інфляції постачання знизився до 0,85%, що нижче за 2,3% золота. На відміну від минулих років, цього року в крипторинок надійшло понад 12 мільярдів доларів США у вигляді спотових ETF, процентні ставки перебувають на найвищому рівні за останні 20 років, і близько 94% біткоїнів вже видобуто.

стейблкоїн ринку зросла на 2%, базові показники довгострокових інвестицій залишаються на позитивній тенденції.

MVRV-Z Score індекс наразі становить 2.3, перебуває на середньому етапі. Цей індекс більше 6 - це верхній діапазон, менше 2 - нижній діапазон.

Інституційні кошти протягом двох тижнів демонстрували чистий відтік, основною причиною чого є очікування інвесторів, що Федеральна резервна система може продовжити утримувати процентні ставки на високому рівні.

ринок ф'ючерсів

Фінансова ставка цього тижня наближається до нуля. Зазвичай ставка в 0,05-0,1% вказує на велику кількість довгих позицій, що може бути короткостроковим верхом; -0,1-0% вказує на велику кількість коротких позицій, що може бути короткостроковим дном.

Обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткойн цього тижня в основному залишився стабільним.

Ф'ютерсний індекс довгих і коротких позицій становить 1,7, що все ще знаходиться в зоні жадібності. Як правило, цей показник нижче 0,7 вказує на паніку, а вище 2,0 на жадібність. Але варто зазначити, що ці дані сильно коливаються, тому їхня референтна цінність обмежена.

ринок спот

Ринок пережив випробування геополітичними ризиками і демонструє коливний спад. Коефіцієнт контрактів на біткоїн на деякий час став від'ємним, що відображає надмірно песимістичний настрій на ринку. З довгострокової точки зору, ми все ще знаходимося на бичачому тренді, хоча в короткостроковій перспективі ймовірність великомасштабного вливання ліквідності з боку ФРС невелика, але в деяких сегментах ринку все ще є динаміка зростання.

Екосистема публічних блокчейнів

Загальний обсяг блокування ( TVL ) цього тижня зріс до приблизно 93 мільярдів доларів, збільшившись на близько 6 мільярдів доларів, зростання на 6,9%. Окрім ланцюга біткоїна, основні публічні ланцюги TVL також зросли в різному ступені. Ланцюги Ethereum та Base зросли на 7%, TRON, Polygon, Arbitrum зросли приблизно на 5%, ланцюг Solana зріс майже на 11%, а ланцюг BSC зріс на 17%. Варто зазначити, що ланцюг Merlin продовжує сильно зростати на 22%, за останній місяць зростання перевищило 2100%, загальний TVL вже перевищив 1 мільярд доларів. Ланцюги Polygon та Optimism вибули з десятки найкращих за TVL.

NFT ринок

Цього тижня на ринку NFT ціни на базові проекти загалом зросли, ринок стабілізувався і трохи відновився. BAYC зріс на 13%, MAYC на 3%, Pandora на 14%, Space Doodles на 26%, Azuki на 8%, LilPudgys на 8%. Але CryptoPunks та Defrogs обидва знизилися на 8%.

Загальний обсяг торгівлі все ще знижується, кількість нових покупців та повторних покупців трохи зросла. Нещодавно на ринку бракує хітових проектів, тривожний настрій триває.