Глибоке дослідження основних причин коливань на ринку криптоактивів: оцінка зростання вартості після нових рекордів Біткойна

Нещодавно ринок криптоактивів зазнав різких коливань, ціна Біткойна значно коливалася в межах від 94000 доларів до 101000 доларів. Ці коливання в основному викликані двома факторами:

По-перше, Microsoft на щорічних зборах акціонерів відхилила пропозицію про інвестування 1% від загальних активів у Біткойн як засіб хеджування інфляції. Цю пропозицію висунув консервативний аналітичний центр, хоча рада директорів раніше чітко рекомендувала відхилити її, ринок все ж мав певні сподівання. Після офіційного відхилення пропозиції ціна Біткойна на деякий час знизилася до 94000 доларів, а потім швидко відскочила.

Ця подія спричинила коливання цін, які відображають те, що ринок наразі перебуває в стані тривоги, головна турбота полягає в тому, де буде нова точка зростання після того, як Біткойн подолав історичний максимум. З останніх ознак видно, що деякі лідери криптоіндустрії намагаються скористатися ефектом багатства певної торгової платформи, щоб просунути фінансову стратегію розподілу Біткойна в балансах більшої кількості публічних компаній, щоб досягти ефекту боротьби з інфляцією та зростанням прибутків, тим самим підвищуючи рівень прийняття Біткойна.

Однак, Біткойну буде нелегко в короткостроковій перспективі замінити золото як глобальний засіб збереження вартості. Основні причини дві:

1. Ціннісна пропозиція Біткойна є зверху донизу. Його отримання залежить від конкуренції обчислювальної потужності, що підпорядковане електриці та ефективності обчислень, що призводить до концентрації Біткойна в небагатьох регіонах, що ускладнює поширення його ціннісних ідей на глобальному рівні.

2. Регрес глобалізаційних тенденцій і виклики, що стоять перед гегемонією долара. Це може вплинути на статус долара як валюти для міжнародних торгових розрахунків, а отже, вплинути на вартість отримання Біткойнів, що виражені в доларах, ускладнюючи просування їхньої ціннісної пропозиції.

Ці фактори призводять до того, що ціна Біткойна в короткостроковій перспективі все ще буде залишатися високою в Коливаннях, і малоймовірно, що в короткостроковій перспективі він зможе замінити золото як більш привабливий інструмент захисту від інфляції. Таким чином, просування стратегії розподілу Біткойна великим публічним компаніям, зосереджуючи увагу на захисті від інфляції, може бути не надто ефективним.

У порівнянні, фінансова стратегія деяких публічних компаній із слабким зростанням, що полягає в інвестуванні в Біткойн для підвищення загального доходу та ринкової вартості, може бути легшою для визнання. У новому політико-економічному циклі Біткойн має шанси замінити штучний інтелект як новий двигун економічного зростання США.

Наразі індекс Баффета на американському ринку акцій перевищив 200%, що вказує на те, що ринок перебуває в стані надмірної оцінки. Зі зниженням темпів зростання доходів деяких провідних компаній у сфері ШІ, таких як технологічний гігант, американський ринок акцій може зіткнутися з тиском у майбутньому. У цьому контексті особливо важливо впровадити контрольований економічний імпульс для американського фондового ринку, і Біткойн може стати хорошим вибором.

Якщо малий та середній бізнес у США почне розміщувати резерви Біткойна у своїх балансах, навіть якщо основний бізнес зазнає впливу зовнішніх факторів, уряд може через просування політики, що сприяє криптоактивам, вплинути на ціну Біткойна, тим самим у певній мірі стабілізуючи фондовий ринок. Така цілеспрямована стимуляція є ефективною, і навіть може обійти монетарну політику, що робить її менш вразливою до обмежень. Отже, в найближчий час ця стратегія заслуговує на увагу як з боку уряду, так і багатьох малих та середніх підприємств США.