Ринок стейблкоїнів бурхливо розвивається, демонструючи нову хвилю зростання

Нещодавні дані показують, що, незважаючи на значне зниження загальної капіталізації криптовалют, ринок стейблкоїнів продовжує зростання, досягаючи нових рекордів. Згідно зі статистикою даних платформ, загальна капіталізація стейблкоїнів становить 2304,5 мільярдів доларів США, що на 56% більше, ніж у минулому році. У загальній капіталізації USDT займає домінуючу позицію з капіталізацією майже 1440 мільярдів доларів США, що складає 62,6%, за ним слідує USDC з капіталізацією 590 мільярдів доларів США.

стейблкоїн як вид криптовалюти, що має на меті зберігати відносно стабільну вартість, його дизайн спрямований на мінімізацію високої волатильності, властивої ринку криптоактивів. На відміну від традиційних криптовалют, таких як біткойн, вартість стейблкоїнів зазвичай прив'язана до якогось стабільного активу, такого як долар США, євро або золото. Ця особливість робить їх ключовим інструментом у екосистемі криптовалют.

На фоні коливань криптоактивів та падіння американських акцій, які обидва перебувають під тиском, зростання стейблкоїнів вважається проявом зміцнення доларової гегемонії. Уряд США просуває реформу регулювання криптовалют і повторює сподівання, що долар залишиться домінуючою валютою в довгостроковій перспективі.

Крім США, інші країни та регіони, включаючи Гонконг, Японію та Таїланд, докладають зусиль для впровадження стейблкоїнів. Гонконгське управління грошового обігу оголосило про "пісочницю" для емітентів стейблкоїнів; Комісія з цінних паперів Таїланду визнала USDT та USDC відповідними криптовалютами; уряд Японії схвалив пропозицію щодо реформування законодавства про криптоброкерів та стейблкоїни.

Глобальні великі банки та фінансові технологічні компанії також активно займаються ринком стейблкоїнів. Деякі компанії просувають проекти стейблкоїнів на гонконгських доларах; одна платіжна платформа випустила свій власний стейблкоїн; одна компанія з обробки платежів придбала платформу стейблкоїнів; один цифровий банк досліджує можливість випуску стейблкоїнів; один платіжний гігант використовує стейблкоїни для платежів та глобального бізнесу.

Завдяки активній участі всіх сторін, ринок криптовалют може отримати безпрецедентні можливості для розвитку стейблкоїнів.

Класифікація стейблкоїнів

стейблкоїн залежно від типу забезпечення можна поділити на стейблкоїни, забезпечені фіатною валютою, стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, алгоритмічні стейблкоїни та нові стейблкоїни.

###法бі забезпечений стейблкоїн

Фіатна стабільна монета забезпечується резервами у вигляді фіатної валюти і зазвичай випускається у співвідношенні 1:1. Основні представники включають USDT, USDC, FDUSD та PYUSD. Цей тип стабільної монети зазвичай випускається та управляється централізованими установами і має високу ринкову прийнятність.

криптовалюта застави стейблкоїн

Криптовалютні стейблкоїни використовують інші криптоактиви в якості застави. Представницькі проекти включають USDS, GHO, crvUSD та sUSD. Ці стейблкоїни зазвичай вимагають надмірного заставлення для підтримки стабільності та мають децентралізовані характеристики.

алгоритмічний стейблкоїн

Алгортимічні стейблкоїни в основному залежать від алгоритмів для підтримання стабільності цін, їм не потрібно або потрібно лише часткове забезпечення. Однак через відсутність достатнього забезпечення такі стейблкоїни можуть бути схильні до ризику під час ринкових коливань. Деякі з минулих проектів алгоритмічних стейблкоїнів вже довели свою потенційну нестабільність.

нові стейблкоїни

Нові стейблкоїни зазвичай поєднують кілька механізмів, таких як забезпечення фіатною валютою, забезпечення криптовалютою та алгоритмічне регулювання. Представницькі проекти включають USDe та USD0. Ці проекти намагаються забезпечити стабільність і прибуток через інноваційні механізми, але також стикаються з унікальними викликами та ризиками.

стейблкоїн та інновації в платежах

стейблкоїн стає важливою інноваційною силою в сфері платежів. У 2024 році обсяг платіжних розрахунків зі стейблкоїнами досяг приблизно 5,6 трильйона доларів, що в 20 разів більше, ніж у 2020 році. Щомісяця 20 мільйонів адрес активно торгують стейблкоїнами, понад 120 мільйонів адрес мають ненульовий баланс стейблкоїнів.

стейблкоїн відкриває нові можливості для глобальних платежів, особливо відіграє важливу роль у міжкордонних платежах та нових ринках. Наприклад, деякі країни особи та підприємства використовують стейблкоїни для міжкордонних переказів та торгових платежів, уникаючи високих комісій та складних процесів традиційних банківських систем.

Великі блокчейн-платформи також активно розвивають функцію оплати стейблкоїнами. З точки зору обсягу торгівлі, деякі провідні блокчейн-платформи займають перші місця, тоді як деякі нові платформи також розглядають оплату як ключовий стратегічний напрямок.

Перспективи

стейблкоїн в сфері криптовалют має велике значення для інновацій, оскільки не тільки вирішує проблему волатильності криптоактивів, але також відкриває нові можливості для глобальної фінансової системи. У майбутньому роль стейблкоїнів у цифровій фінансовій екосистемі стане ще більш важливою.

Регуляторна політика буде ключовим фактором розвитку стейблкоїнів. Регуляторні органи в різних країнах уважно стежать за ситуацією та поступово розробляють відповідні регуляторні рамки.

З більш широкого ракурсу, стейблкоїн може бути не лише криптовалютою, а й представляти собою абсолютно новий спосіб платежів. У цій хвилі розвитку стейблкоїнів ми станемо свідками того, як вони змінюють і переглядають традиційний ринок платежів.