Обмеження U-карт та майбутні напрямки розвитку шифрування платежів

Сфера платежів наразі перебуває на етапі трансформації. Існуючі продукти покращилися в дизайні та досвіді, але ще далекі від створення повноцінної платежної структури Web3. Цей ще не сформований стан, навпаки, став однією з основних тем, що привертають увагу ринку.

U-картка як новітня форма шифрування платежів, по суті, є перехідним механізмом. Вона забезпечує зв'язок між рахунком на ланцюгу та балансом стабільної монети, поєднуючи інтерфейс офлайн-споживання, що реалізує поєднання логіки активів Web2 та Web3. Швидке привернення уваги до U-картки зумовлено, з одного боку, очікуванням користувачів на щоденне використання активів на ланцюгу, а з іншого боку, це також відображає спробу стабільних монет розширити свою присутність на роздрібному та локальному платіжному ринку.

Однак модель роботи U-карти сильно залежить від дозволу традиційної фінансової системи, що ускладнює її довгострокову стабільність. Це не стабільна прибуткова бізнес-модель, а лише форма послуги, що залежить від зовнішнього дозволу. Проектна команда повинна покладатися на багато рівнів фінансових посередників для завершення розрахунків, а сама вона є лише виконавцем на кінцевому етапі ланцюга. Велика проблема полягає в надзвичайно високих витратах на експлуатацію, що по суті робить це збитковим бізнесом.

Для проектів, які не мають підтримки біржі або первинного емітента, надзвичайно важко створити стійкий проект U-картки через субсидії та ефект масштабу. Щоб змінити цю ситуацію, проект повинен або приєднатися до системи облікових записів, ставши екологічним зв’язківцем, або чекати на вдосконалення законодавства про стабільні монети, щоб стати незалежними.

Сутнісна проблема шифрування платежів полягає в традиційній фінансовій розрахунковій системі. На ринку існують різні визначення шифрування платежів: деякі виступають за наслідування звичайним платіжним звичкам, тоді як інші намагаються знайти нові значення в анонімних мережах. Останні вважають, що сенс платежу полягає в обігу, а не в розрахунках, і ця точка зору швидко розвивається в екосистемі блокчейну.

Візьмемо підпільні фінансові установи як приклад, вони побудували цифрову екосистему на основі довіри та обігу активів. Ця модель залежить від соціальних мереж і механізмів довіри, платежі більше не є відносинами один на один, а є формою безперервного обігу. Грошові потоки не лише для платежів, але й для отримання довіри.

Однак ця закрита екосистема, хоча й вирішує частину проблеми обігу сірих коштів, не змогла вивести шифрування платежів на масовий рівень. Навпаки, система розрахунків на базі блокчейну, що ґрунтується на доларових стейблах і відповідає вимогам законодавства, поступово наближається до кінцевого користувача.

Підземна фінансова структура на базі блокчейн вже існує, особливо в мережі Tron. Але така модель не призначена для звичайних користувачів, а служить невеликій групі людей, які потребують непідконтрольних платежів. Вона важко трансформується в глобальну масштабовану інфраструктуру і не може бути інтегрована з існуючими системами розрахунків.

Справжнім драйвером переходу Web3-платежів з периферії в мейнстрім є політична підтримка США мережі платежів на базі стабільних монет. З просуванням відповідних законопроектів стабільні монети отримують статус стратегічної платіжної інфраструктури. Фінансові технологічні компанії активно просувають використання доларових стабільних монет у міжнародних розрахунках, прийомі платежів від торговців та інших сферах.

Майбутні шифрувальні платежі стануть системою, яка повністю інтегрується з традиційними фінансами. Вона буде побудована на основі доларових стейблкоїнів та комплаєнс-каналів, зберігаючи при цьому децентралізовану відкритість і використовуючи кредитний фундамент існуючої фіатної системи. Ця система підкреслює абстракцію особи, але не ухиляється від регулювання, інтегрує наміри користувачів, але не виходить за межі правових рамок.

Наступний етап шифрування платежів має бути, як світло, здатним поєднуватися та зберігати чітке походження, не прагнучи поглинути, а зосереджуючись на освітленні шляху вперед.