Шлях виживання інвестора: мудрість у ринкових циклах

У світі інвестицій вижити не так вже й просто. Ми часто чуємо успішні історії інших, але жорстока реальність інвестицій полягає в тому, що лише небагато людей справді отримують прибуток. Це безжальна гра, яка потребує мудрості та терпіння.

Економіка та ринки слідують циклічним закономірностям, не існує вічного бичачого чи ведмежого ринку. Кожен інвестор має знайти свій шлях виживання, що залежить від особистої природи та уподобань. Хтось вміє торгувати на короткій дистанції, хтось зосереджується на інвестиціях у фундаментальні проекти, а хтось займається інвестиціями через цикли; стратегії кожного різні.

Однак є один важливий момент: у довгостроковій перспективі надмірна увага до коливань цін часто призводить до поганих інвестиційних результатів. Коли інвестори легко отримують прибуток від торгівлі, це може створити ілюзію всевладдя. Але в кінцевому підсумку ринок перерахує прибутки, і чи вдасться насправді заробити та зберегти прибуток, в значній мірі залежить від психології інвестора.

Інвестиційні чи торгові дії по суті відображають внутрішні якості людини, такі як баланс між бажанням і самоконтролем. Це визначає, чи виберуть люди купівлю, продаж чи утримання. Кожне рішення має свою логіку, що базується на особистій оцінці грошей, фундаментальних факторів, спекуляцій, ринкових тенденцій та інших аспектів.

Як казали древні, не зовнішній світ змінюється, а серце людини. Зміни на ринку насправді відображають коливання психології учасників.

Справжнім питанням, яке варто розглянути, є не "коли почнеться підйом" або "наскільки може впасти", а чи впевнені ви у своїй інвестиційній концепції. Якщо ви не впевнені в певному тренді, краще не тримати відповідні активи, інакше це може вплинути на ваші подальші рішення, що призведе до невдалих результатів.

Інвестиційний ринок сповнений спокус, завжди з'являються нові гарячі теми. Для справжніх будівельників і довгострокових інвесторів акцент має бути на розвитку фундаментальних показників, а не на короткострокових коливаннях цін або ринкових циклах.

У ведмежому ринку проекти з міцними фундаментальними показниками, такі як деякі проекти метавсесвіту та криптогри, можуть демонструвати відносну стабільність завдяки наявності реальної бази користувачів. Незважаючи на це, вони все ще піддаються впливу макротрендів.

Навіть на ведмедячому ринку існує спокуса гарячих точок. Це вроджена характеристика ринку, яка не залежить від бичачого чи ведмедячого циклу. Просто на ведмедячому ринку доступних коштів менше, і тих, хто може отримати прибуток, також менше. Чим більша спокуса, тим вищий потенційний ризик.

У криптовалютному ринку існує два основних типи учасників: один намагається випередити інфляцію, а інший намагається випередити біткоїн або ефір. Ці дві групи мають важливий вплив на ринкові тенденції.

Щодо першої категорії групи, як-от традиційні інституційні інвестори, якщо вони вважають, що криптоактиви можуть перевершити інфляцію, вони збільшать своє фінансування на крипторинку, що призведе до зростання цін. І навпаки, якщо вони вважають, що фіатна валюта демонструє кращі результати, вони можуть вивести кошти, що призведе до падіння цін. Ця частина інвесторів зазвичай не є криптоорієнтованою групою, але їхній обсяг фінансування є значним, що суттєво впливає на ринок, особливо під час ведення ведмежого ринку.

Друга категорія групи – це основні прихильники індустрії, які сприяли розвитку таких сфер, як біткоїн, ефіріум, а також пізніші DeFi, NFT, криптогри та Web3. Ця частина групи хоча й стежить за змінами вартості фіатних валют, але більше турбується про те, чи зможе вона обігнати BTC або ETH. У ведмежих ринках вони зазвичай стають основною опорною силою ринку.

У будь-якому ринку першочерговим завданням є забезпечення виживання, а не прагнення до короткострокових високих прибутків. Повна ставка (відомий як "штовхання") хоча й може принести високі прибутки в певні моменти, але для більшості людей це не є найкращим вибором. Як тільки ви спробуєте штовхання, ви, ймовірно, будете намагатися знову і знову, що є наслідком людської природи. Невелика кількість успішних випадків не може довести, що це хороша стратегія; з точки зору ймовірності, ризик штовхання часто перевищує потенційний дохід.

Слід звернути увагу на те, що інвестиційний світ є різноманітним, і немає абсолютно правильних стратегій. Вищезазначена точка зору може не підходити в певних випадках. Кожен повинен заглянути у своє серце і знайти свій шлях інвестування. Ось де справжня мудрість.