Крипторинок переживає спад настроїв, стейблкоїни зростання показують повернення капіталу

Цього тижня крипторинок демонструє коливальний спад, індекс ринкового настрою знизився з 11% до 8%. Ринкова капіталізація стейблкоїнів почала швидко зростати, USDT досяг 142,7 мільярда, USDC досяг 57,2 мільярда, зростання склало відповідно 0,49% і 2,32%, що свідчить про повторний вхід інституційних коштів, в основному за рахунок зростання американських інвестицій. Незважаючи на те, що публікація економічних даних і звіт Федеральної резервної системи зменшили побоювання щодо рецесії в США, ринок також почав очікувати, що цього року ФРС знизить процентні ставки тричі, починаючи з травня, але це не зменшило ринковий настрій. Нещодавні зміни в політиці викликали сильні коливання цін на біткойн, що посилило паніку на ринку, більшість альткоїнів показали результати гірші за бенчмарк.

Огляд ринку

оптимістичний обʼєкт

BTC: Нещодавно ціни на біткоїн та загальний стан крипторинку були слабкими, що в основному викликано макроекономічними факторами, такими як тарифна політика США, побоювання щодо рецесії тощо. Дані з блокчейну показують, що більшість власників не продавали свої активи під час цього падіння, а навпаки, почали поступово накопичувати. З усуненням побоювань щодо рецесії очікується, що Федеральна резервна система цього року знизить процентні ставки тричі, тому короткостроковий прогноз для біткоїна виглядає оптимістично.

S: Незважаючи на те, що вартість токена S цього тижня знизилася разом із ринком, основи Sonic не змінилися. TVL Sonic залишається на рівні зростання 9,23%, основні DeFi проекти в мережі також показали зростання. Висока привабливість APY проектів Sonic в мережі не зменшилася, щоденний дохід займає 6 місце серед публічних блокчейнів, що значно вище, ніж у інших публічних блокчейнів з аналогічним TVL.

AAVE: AAVE цього тижня зросла на 21.38%, швидкість зростання TVL становить 5.86%. Її популярність головним чином пов'язана з пропозиціями щодо оптимізації управління та економічної моделі токенів, а також підтримкою Білого дому щодо скасування правил звітування про DeFi-транзакції. Ці заходи, як очікується, принесуть нову енергію в індустрію DeFi.

BERA: Хоча ціна токена BERA знизилася, дані та фундаментальні показники на ланцюзі Berachain залишилися незмінними. Основні проекти в його екосистемі показують уповільнення зростання TVL, але все ще підтримують високу швидкість зростання. Проекти з високим APY, такі як Infrared Finance та BEX, продовжують залучати інвесторів, попит на токени BERA залишається сильним.

Пут-опціон

APE: Як представник NFT та Gamefi, APE втрачає увагу в поточному ринковому середовищі. Наступне масове розблокування токенів може призвести до значного тиску на продаж.

APT: Хоча Bitwise подала заявку на спотовий ETF Aptos, Aptos не був включений до списку криптовалютних резервів, згаданого Трампом. Наступне розблокування токенів може викликати тиск на продаж.

MERL: TVL Merlin зменшився на 12,44%, основні екологічні проекти зазнають значного відтоку коштів. Враховуючи труднощі в розвитку екологічних проектів BTC, MERL може стикнутися з ризиком подальшого падіння.

TON: TVL на Toncoin продовжує знижуватися, основні екологічні проекти зазнають відтоку коштів. Після зниження популярності SocialFi ефект заробітку для користувачів зменшується, TON може продовжити падіння.

Гарячі напрямки

Aave

Aave цього тижня показав відмінні результати, темп зростання TVL становить 5.86%, ціна монети зросла на 21.38%. Причини його популярності включають:

1. Оптимізуйте управління екосистемою та модель економіки токенів, включаючи запуск програми викупу, встановлення нових механізмів для підвищення винагороди за стейкінг тощо.
2. Білий дім підтримує скасування правил звітності для DeFi, що, ймовірно, зменшить регуляторне навантаження та стимулює інновації.

Перспективи на майбутнє:

• Aave як лідер DeFi, його дії можуть визначити напрямок розвитку галузі.
• Програма викупу демонструє потужні грошові резерви Aave та диверсифіковану структуру доходів.
• Може викликати більше проектів DeFi перейти на моделі дивідендів або викупу.
• У порівнянні з Maker, Aave має вищий коефіцієнт ціни до прибутку, а отже, відносна вартість покупки є нижчою.

Berachain

Berachain цього тижня TVL зросла на 17,21%, досягнувши 34,49 мільярда доларів США, але ціна монети BERA знизилася на 12,94%.

Гарячі причини:

• Основні DeFi проекти на блокчейні, такі як Infrared Finance та BEX, підтримують високий APY, приваблюючи інвесторів.
• Проект позик Dolomite пропонує високі процентні ставки по кредитах, що збільшує попит на BERA.

Перспективи на майбутнє:

• Berachain забезпечує зростання екосистеми за рахунок високого APY, формуючи позитивний цикл.
• Засновник зазначив, що триватиме викуп токенів ранніх раундів, щоб зменшити обіг.
• Поточний коефіцієнт стейку BERA складає близько 30%, все ще є простір для зростання.
• Зміни APY та TVL на блокчейні є ключовими показниками для оцінки життєздатності екосистеми.

Загальний огляд теми ринку

Цього тижня найкраще себе показав сектор SocialFi, тоді як сектор PayFi показав найгірші результати.

Важливі події наступного тижня

• 12 березня: оприлюднення річної інфляції споживчих цін (CPI) у США за лютий
• 13 березня: Відбудеться конференція Web3 Amsterdam 2025

Підсумок

Цього тижня крипторинок демонструє складну картину на фоні коливань та панічних настроїв. Незважаючи на повернення коштів в стейблкоїни, деякі гарячі проекти мають стабільну основу, але загальний ринок все ще під впливом макроекономічної невизначеності. Проекти, такі як BTC, AAVE та Berachain, завдяки своїм основним перевагам та інноваційним стратегіям мають всі шанси стати яскравими моментами. Інвесторам слід продовжувати стежити за даними блокчейну, політичними тенденціями та найближчими подіями розблокування, щоб знайти можливості та уникнути ризиків.