Цифровий рубль: Росія затверджує закон про CBDC та спонукає компанії до впровадження

Рубль цифровий вступає в критичну фазу після того, як Дума ухвалила в другому та третьому читанні закон, який регулює постачальників послуг та компанії з метою поширення російського CBDC.

Таймлайн амбіційний: з 1 вересня 2026 року основні компанії повинні будуть пропонувати клієнтам послуги на основі нової цифрової валюти центрального банку. Регуляторний шлях, що наразі очікує на затвердження Сенату та підпис Президента Володимира Путіна, є історичним кроком у фінансових інноваціях країни.

Законодавчий шлях цифрового рубля

Схвалення закону про цифровий рубль є відповіддю Росії на глобальні тенденції в грошовій сфері. Анатолій Аксаков, голова фінансового комітету Думи та головний архітектор регуляцій щодо криптовалют і CBDC в Росії, координував цю ініціативу. Цей закон встановлює цифрову трансформацію російської економіки, включаючи точні зобов'язання та терміни, які безпосередньо стосуються банків та великих бізнес-структур.

Закон встановлює рамки для поступового введення цифрового рубля. Після схвалення парламентом процес передбачає проходження через Федерацію (Російський Сенат) і, нарешті, підпис президента. Вступ в силу заплановано на 1 вересня 2026 року, дата, яка знаменує початок епохальної трансформації платіжної системи в Росії.

Поетапні зобов'язання для бізнесу та залучених сторін

Законопроект про CBDC встановлює графік дотримання вимог залежно від розміру компаній та банків. Бізнеси з річним доходом, що перевищує 120 мільйонів рублів ( приблизно 1,5 мільйона доларів ), будуть першими, хто запропонує послуги цифрового рубля своїм клієнтам починаючи з 1 вересня 2026 року. Додатковий рік надається середнім компаніям ( з доходом до 30 мільйонів рублів, або майже 383 000 доларів ), які повинні відповідати вимогам до 1 вересня 2027 року.

Малі підприємства та молодші фінансові стартапи матимуть до 1 вересня 2028 року, щоб відповідати вимогам. Виняток надається компаніям з доходами нижче 5 мільйонів рублів (63,900 dollars), які не підлягатимуть жодним зобов'язанням. Регуляція також включає іноземні банки та філії іноземних компаній, що працюють в Росії, включаючи кілька суб'єктів з Китаю, Європи та Сполучених Штатів.

Генеральний секретар НАТО Марк Рютте попередив, що Бразилія, Китай та Індія зіткнуться з вторинними санкціями з боку Сполучених Штатів, якщо Росія не вестиме переговори про мирну угоду з Україною.

— Bloomberg (@business) 15 лютого 2025 року

Зобов'язання щодо платежів у цифровому рублі через QR-код

Цікавий елемент законодавства стосується обов'язкового використання QR-кодів для платежів у цифровому рублі. Це дозволить швидкі платежі через додатки та токени CBDC як для фізичних осіб, так і для бізнесу. Відповідно, більші комерційні мережі будуть зобов'язані негайно запропонувати цей метод, тоді як менші можуть вибрати відмовитися відповідно до регуляцій.

Рішення для сільських районів та обмеженого з'єднання

Росія також визнала технологічні виклики в менш підключених районах. Закон передбачає, що торговці в районах без підключення до Інтернету або мобільної мережі звільняються від обов'язку приймати платежі в цифровому рублі. Хоча Центральний банк ще не окреслив деталі можливих рішень для офлайн-платежів, це положення слугує захисним заходом для малого бізнесу та сільських торговців.

Насправді для цих категорій нічого не змінюється: вони зможуть продовжувати отримувати платежі традиційними методами принаймні до тих пір, поки достатнє технологічне покриття не забезпечить ефективне функціонування цифрових транзакцій.

Польові випробування та перші результати експерименту

З 2023 року Центральний банк Російської Федерації розпочав експерименти з цифровим рублем через пілотний проект, в якому беруть участь близько 600 громадян і 22 бізнеси в 11 містах через партнерство з великими банками та малими підприємствами, такими як салони краси. Водночас Московський метрополітен розпочав тестування платежів через CBDC, підтверджуючи тенденцію до прогресивної цифровізації публічних транзакцій.

Реакції економічних та банківських операторів

Однак не всі поділяють оптимізм установ. Деякі авторитетні керівники, зокрема Герман Греф, генеральний директор Сбербанку, висловили сумніви щодо фактичної необхідності широкомасштабної CBDC, визнавши, що вони ще не бачать вигоди для фізичних осіб, банків та бізнесу. Ці побоювання свідчать про наявність запальної дискусії у фінансовому секторі, у той час як політика швидко продовжує рухатися в бік цифровізації.

Центральний банк Росії, однак, дотримується чіткої позиції щодо безпеки, швидкості та прозорості, які пропонує цифровий рубль. Міністерство фінансів також вбачає в цій інновації ефективний інструмент для виплати соціальних допомог, державних контрактів та для зменшення шахрайства та корупції завдяки відслідковуваності операцій.

CBDC в Росії: між прозорістю, інноваціями та новими викликами

Закон про цифровий рубль є вододілом для фінансової географії Росії. З обов'язком адаптувати цифрові платіжні системи великі компанії повинні модернізувати свої послуги. Однак поступовий характер впровадження та винятки, розроблені для менших суб'єктів, вказують на акцент на інклюзивності та об'єктивні обмеження інфраструктури.

Деякі виклики залишаються відкритими. Перш за все, управління сільськими територіями, навчання громадян та підприємців, а також необхідність переконати операторів у реальних перевагах нової системи. Проте регуляторна підтримка є надійною: Росія позиціонує себе як одна з перших великих світових економік, яка систематично і широко впроваджує CBDC.

Нова ера для цифрових платежів в Росії

Дебют рубля цифрового, запланований на 2026 рік, обіцяє суттєво змінити ландшафт платежів та економічних відносин по всій країні. Новоприйняте законодавство закладає міцний фундамент для безпеки, прозорості та швидкості в транзакціях, також пропонуючи корисні інструменти проти шахрайства та корупції. Компанії, як великі, так і малі, будуть змушені адаптуватися, а успіх залежатиме від того, як вони зможуть використовувати можливості та вирішувати виникаючі виклики.

Для тих, хто працює в російській економіці, важливо залишатися в курсі подій, пов'язаних із цифровим рублем: трансформація тільки почалася, і наступні етапи впровадження обіцяють переосмислити стосунки між громадянами, бізнесом та державою.