Шифрувальна індустрія: відновлення та участь інститутів у 2024 році

У березні 2024 року ринкова вартість шифрування валют зросла до 2,4 трильйона доларів, продемонструвавши значне відновлення після піку у 3 трильйони доларів 3 березня 2021 року. Незважаючи на те, що ринкова волатильність все ще існує, постійна участь інституційних інвесторів може стати ключовим фактором підвищення ринку в майбутньому.

Хоча інституційні інвестори усвідомлюють вроджену волатильність шифрування та технологічні виклики, вони все ще активно досліджують та вивчають технології блокчейн та застосування шифрування. Загалом, вони мають позитивне ставлення до цієї нової технології та виявляють великий інтерес до надання шифрувальних послуг (включаючи децентралізовані фінанси та токенізацію фізичних активів).

Проте не всі погляди є оптимістичними та одностайними, деякі побоювання не є безпідставними. Аналізуючи основні фактори участі інституцій у шифруванні ринку цього року, ми можемо зрозуміти, які потенційні фактори можуть підвищити або загрожувати статусу криптовалюти.

Виклики, з якими стикаються установи при участі

Основною причиною, чому інституційні інвестори зацікавлені в шифруванні, варто обговорити. У світі економічної нестабільності, особливо інвестиційні установи на Уолл-стріт активно шукають більш різноманітні способи зберігання вартості, усвідомлюючи, що певні традиційні фінансові інструменти мають внутрішню невизначеність.

У цьому процесі дослідження цифрові активи, такі як біткойн, привернули увагу як життєздатні альтернативи і розглядаються як потенційні хедж-інструменти під час економічної невизначеності. Недавні кроки одного банку на підтримку стейкінгу ще більше підкреслили зміни в галузевій структурі, демонструючи тенденцію до переходу інституційного інтересу від спостереження до суттєвої участі в шифруванні активів. Крім того, одна велика банка, що має штаб-квартиру в Лондоні, нещодавно запустила платформу, яка використовує технологію блокчейн для токенізації прав власності на фізичне золото, яке належить інституційним клієнтам у її депозитарії, підкреслюючи все більш тісний зв'язок між традиційними фінансами та шифрувальною сферою.

Однак цей оптимістичний тренд може стикнутися з викликами, такими як крах відомої біржі та інші події, що мають великий вплив на ринок шифрування, які продовжують впливати на довіру інвесторів. Ці негативні події є особливо важливими для тих, хто не може довіряти цій галузі, оскільки вони часто ставляться до індустрії шифрування з недовірою. Крім того, побоювання щодо холодної зими шифрування, разом із регуляторною невизначеністю — особливо неясністю, що стосується правозастосування в сфері цінних паперів — призвели до загальної обережності та очікувальної позиції в галузі.

Розблокування основних активів

На противагу цьому, вхід основних компаній з управління активами в сферу шифрування має велике значення, оскільки робить біткойн та інші цифрові валюти здійсненними класами активів для інституційних інвесторів. Нещодавно схвалені регуляторами заявки на спотові біткойн-ETF сигналізують про прийняття в основному потоці та зменшують побоювання з приводу регулювання. Практики управління ризиками, стандарти відповідності та можливості моніторингу ринку цих великих установ сприяють створенню більш прозорого та стабільного середовища для всієї індустрії шифрування.

Ці позитивні розвитку трансформуються в більш оптимістичні перспективи для інвесторів, очікування на бичачий ринок криптовалюти в 2024 році досягає піку, а це відчуття підсилюється очікуванням подальших затверджень ETF та ліквідності та репутації, підкріплених подією халвінгу біткоїна в квітні. Очікується, що затвердження спотового біткоїн ETF може мати трансформаційний вплив.

Проте, думки щодо його безпосереднього ефекту різняться: деякі люди прогнозують створення вартості в трильйони, в той час як інші вважають, що початкові вливання можуть становити лише кілька сотень мільйонів доларів. Історичні паралелі з ETF на золото та постачальні удари, спричинені попитом з боку інституцій, підкреслюють складність ринкової динаміки. Оскільки галузь з нетерпінням очікує на рішення регуляторів, індустрія шифрування перебуває на потенційно критичному етапі.

У цьому контексті зрілість і стабільність шифрувальної екосистеми досягли значного прогресу. Злиття традиційних фінансів і шифрування сигналізує про те, що інститути досліджують блокчейн та шифрувальні послуги, отримавши значний імпульс. Незалежно від результатів судових рішень щодо ETF і інших регуляторних рішень, взаємозв'язок шифрувальної галузі з традиційними фінансами вказує на напрямок для її подальшого зростання та інновацій.

Підтримують ці макроекономічні зміни безліч менших, але таких, що мають глибокий вплив, змін і тенденцій, які сприяють зрілості та стійкості шифрувальної екосистеми. Передові децентралізовані фінансові застосунки, інноваційні рішення для масштабування, такі як узагальнення нульових знань, більша увага до взаємодії, а також зменшення шахрайства та хакерських атак — все це є частиною цих трансформаційних елементів.

Шифрувальна промисловість поступово відновлюється від шифрувальної зими на фоні зростання цін у листопаді та грудні, демонструючи свою стійкість, а відновлення біткоїна стало лідером цього зростання. Участь інститутів у 2024 році стає маяком надії, демонструючи позитивні показники, які перевершують ринкову динаміку, зобов'язуючи сприяти демократизації цінностей і фінансів. За сприятливих умов очікуване приєднання відомих управляючих активами має потенціал для перетворення шифрувального ландшафту, прискорюючи прийняття цифрових активів та їхнє визнання в основному потоці. Рішення, прийняті інститутами у 2024 році, стануть визначальним фактором еволюції галузі, створюючи можливу точку повороту, яка може каталізувати наступний раунд бичачого ринку.