Звіт NVIDIA перевищив очікування, попит на обчислювальну потужність залишається високим

Останній фінансовий звіт компанії Nvidia показує, що результати діяльності компанії значно перевищили очікування, вона продовжує демонструвати високі темпи зростання. Перший квартал фінансового року 2025, що відповідає першому кварталу 2024 календарного року, компанія Nvidia отримала квартальний дохід у розмірі 26 мільярдів доларів, що на 262% більше в річному обчисленні, що значно перевищує попереднє керівництво в 24 мільярди доларів. Серед доходів від бізнесу в сфері дата-центрів 22,6 мільярда доларів, що на 427% більше в річному обчисленні, що свідчить про потужне зростання. Чистий прибуток склав 14,88 мільярда доларів, що на 628% більше в річному обчисленні.

У фінансовому звіті є кілька важливих моментів, на які варто звернути увагу:

1. Платформа Blackwell незабаром буде запущена в експлуатацію. NVIDIA очікує, що її наступне покоління продуктів Blackwell буде доставлено в другому кварталі 25 фінансового року, а в третьому кварталі поступово збільшиться обсяги, що забезпечить значний дохід протягом року. Очікується, що попит на чіпи H200 та Blackwell залишиться високим до 2025 року.

2. Попит на мережу продовжує залишатися сильним. У доходах дата-центрів мережеві доходи становлять 3,2 мільярда доларів, що на 242% більше в річному вимірі. З продовженням розгортання H200 та поставками Blackwell, попит на мережі 800G та 1,6T, ймовірно, залишиться сильним.

3. Зміна поколінь не вплине на поточний попит. Закупівлі клієнтів зазвичай плануються заздалегідь, продукти різних поколінь не можуть бути змішані в мережі, очікується, що продукти H200 та серії B продовжать зростати.

4. Обчислювальна потужність може перейти на оцінку 2025 року. У міру того, як результати Nvidia перевищують очікування, визнання обчислювальної потужності на ринку зростає. Після оновлення продуктів серії B ринок починає звертати увагу на другу половину року та навіть на перспективи 2025 року, оцінка має можливість поступово перейти на 2025 рік.

В цілому, результати Nvidia продовжують перевищувати очікування, що свідчить про те, що попит на обчислювальну потужність все ще перебуває на етапі швидкого зростання. Це створює можливості для відповідних галузевих ланцюгів, включаючи оптичну комунікацію, обладнання для дата-центрів, хмарні обчислення тощо. Наразі варто звернути увагу на основні об'єкти обчислювальної потужності, такі як Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu Communication, Industrial Fulian, Hu Dian Co., Ltd. З переходом оцінок основних об'єктів, інші пов'язані з обчислювальною потужністю види також можуть отримати більше уваги.