Біткойн екосистеми кредитування інновації: звільнення трильйонної ліквідності нова парадигма

Біткойн як найбільший якісний фондовий пул у криптосвіті поступово активує свою потенційну ліквідність. Нещодавно найбільший онлайновий кредитний протокол в екосистемі Біткойна завершив важливий раунд фінансування, що сигналізує про те, що BTC переходить від простого зберігання цифрової вартості до більш активного фінансового інструменту.

Насправді, BTC поступово розширює своє застосування в сценаріях структурованого доходу на блокчейні. Якщо вдасться ефективно активізувати сплячі активи BTC та побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє глобальний простір для DeFi-додатків для цього активу в трильйонному діапазоні.

Біткойн ліквідності в індустрії практики

Станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість на ланцюгу Ефіріума перевищує 64 мільярди доларів, що є значним зростанням на майже 180% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. У той час як ринкова капіталізація та зростання ціни Біткойна перевищують показники Ефіріума, швидкість розширення його екосистеми завжди відставала.

Слід зазначити, що якщо ліквідність BTC зросте на 10%, це може призвести до створення ринку обсягом до 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто співвідношення TVL, подібного до ETH (близько 16%), то, ймовірно, буде звільнено близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це може сприяти вибуховому зростанню екосистеми BTCFi і навіть має потенціал перевершити мережі EVM, ставши найбільшою суперлінійною фінансовою екосистемою.

Наразі, певна платформа ліквідності Біткойна стала найбільшим кредитним протоколом в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. Ця платформа встановила рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi, її TVL перевищила 2 мільярди доларів, а запущений біткойн-стейблкоін через тиждень після запуску вже досяг обсягу в 500 мільйонів доларів.

Для власників BTC зниження ризику втрат основного капіталу при максимальному використанні активів та збереження ліквідності є загальною потребою. На основі цього на ринку кредитування на блокчейні Біткойн виникають важливі можливості. Одна платформа пропонує фіксовану процентну ставку за кредитами в 8%, при цьому Біткойн, який підлягає заставі, зберігається професійними установами, а позикові стейблкоїни постачаються в необмеженій кількості, що забезпечує власникам BTC більш достатню ліквідність для участі в інших проектах екосистеми.

Варто зазначити, що ця платформа особливо звертає увагу на здорове будівництво роздрібних інвесторів в екосистемі, а не лише на великих гравців. Кожен може брати участь у цьому, використовуючи важелі в межах безпечних рамок для підвищення доходності.

Вартість Біткойн-стабільної монети

У сфері стейблкойнів, на ланцюзі децентралізовані стейблкойни все ще є основними, з борговими забезпеченими позиціями (CDP) як домінуючими стейблкойнами. CDP по суті є розширенням для використання стейблкойнів на основі сценаріїв кредитування, що створює додаткові ліквідні торгові пул для сплячих активів.

Екосистема певної платформи складається з чотирьох основних бізнес-сегментів: прибуткових стабільних монет на основі Біткойн-застави, кредитних протоколів на основі цієї стабільної монети, гібридної кредитної платформи, що з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізованого кредитного протоколу, що підтримує BTC-стейкінг.

Цей режим не тільки вирішує проблему стабільних монет, яка тривалий час турбувала екосистему Біткойна, але й за допомогою сучасних технологій реалізує кросчейн-сумісність. Користувачі можуть безшовно працювати зі стабільними монетами в різних DeFi екосистемах, що, в свою чергу, переносить ліквідність екосистеми Біткойна на інші ланцюги.

Ця інновація забезпечує ефективне використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячі BTC, що дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у ліквіднісних активностях на ланцюзі та з упевненістю вкладати великі обсяги сплячого BTC у ліквіднісні пулі DeFi для обміну або отримання доходу.

Майбутнє

З поступовим виходом активів Біткойн з стану спокою, BTCFi має потенціал стати новим напрямком DeFi-активів обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, що стане ключем до створення процвітаючої екосистеми на ланцюгу. Використовуючи BTC як основу, буде розроблено різноманітні фінансові продукти та сценарії DeFi, що переосмислить роль BTC у сфері DeFi в мережі.

Чи може глибока інтеграція BTC у сфері DeFi досягти ключового переломного моменту, варто продовжувати слідкувати та очікувати в галузі.