Пошук нових шляхів інвестування: зростання фінансів зі стейблкоїнами у блокчейні

В останні роки прибутковість традиційних фінансових продуктів постійно знижується, що викликає занепокоєння у багатьох інвесторів. Процентні ставки на банківські депозити знижуються, прибутковість державних облігацій та грошових фондів важко перевищує інфляцію, а прибутковість страхових фінансових продуктів також поступово знижується. У таких ринкових умовах новий спосіб управління фінансами, що базується на стейблкоїнах, поступово привертає увагу — у блокчейні.

Що таке стейблкоїн інвестування?

стейблкоїн є цифровим активом, що прив'язаний до фіатної валюти і має відносно стабільну вартість. Інвестування в стейблкоїни означає вкладення вільних стейблкоїнів у блокчейні або на певних платформах для кредитування, стейкінгу або інвестицій у протоколи з метою отримання річного доходу. Ця модель схожа на традиційні банківські депозитні та кредитні послуги, але у світі блокчейн розподіл доходів є більш прозорим, а повернення більш обґрунтованим.

Наразі поширені продукти з управління стейблкоїнами можна умовно поділити на такі кілька категорій:

1. Позики: отримання процентного доходу через кредитні угоди
2. Ліквідність майнінг: надання ліквідності для отримання винагороди
3. Фіксований дохід: забезпечує стабільну річну віддачу
4. Клас стейкінгу: участь у верифікації мережі для отримання винагороди
5. Стратегія розподілу收益: складні операції з фінансовими деривативами

Переваги інвестування в стейблкоїни

В порівнянні з традиційними фінансовими продуктами, стейблкоїн інвестиції мають кілька помітних переваг:

1. Високий дохід: річна процентна ставка USDT/USDC основних кредитних протоколів зазвичай коливається від 2,5% до 4%, а на деяких платформах навіть може досягати близько 8%.
2. Гнучкість: більшість продуктів підтримує можливість внесення та зняття в будь-який час, нарахування відсотків щодня, без необхідності в блокуванні.
3. Висока прозорість: платформи зазвичай публікують джерела доходів, опис ризиків та напрямок руху коштів, деякі також підтримують верифікацію у реальному часі у блокчейні.
4. Розумний розподіл: Платформа пропорційно розподіляє реальний прибуток між користувачами, що відображає концепцію повернення вартості користувачам.

Аналіз джерел доходу

Доходи від інвестування в стейблкоїни в основному походять з трьох джерел:

1. У блокчейні кредитні ставки: позичати стейблкоїни, які користувачі вносять, іншим, заробляючи на різниці відсотків.
2. Нагороди за стейкінг або доходи від вузлів: особливо у продуктах типу Staking.
3. Фінансові деривативні стратегії: участь у розподілі прибутку від опціонів або продуктів з різними рівнями доходу.

Для користувачів, якщо платформа працює прозоро, а управління активами безпечне, ці продукти можуть вважатися "похідними від фіксованого доходу" у блокчейні.

Ринкові тренди та користувацька аудиторія

стейблкоїн інвестування вже приваблює все більше користувачів та інституційних інвесторів. У Південно-Східній Азії, Латинській Америці, на Близькому Сході та в інших регіонах стейблкоїн став важливим інструментом для жителів, щоб захистити себе від ризиків девальвації національної валюти та отримати доходи в доларах. Одночасно страховики, сімейні офіси та фонди також почали включати стейблкоїн інвестування до своїх стратегій управління ліквідністю.

Попередження про ризики

Несмотря на те, що стейблкоїн-інвестиції демонструють привабливі перспективи, користувачам все ж слід бути обережними щодо потенційних ризиків:

1. стейблкоїн може мати ризик відв'язки.
2. Проблеми безпеки смарт-контрактів та платформи.
3. Невизначеність регуляторної політики.

Щоб знизити ризики, рекомендується обирати платформи з високою репутацією та відповідністю регуляторним вимогам, насамперед розглядаючи продукти з чіткою структурою доходу та підтримкою гнучкого викупу. Щодо продуктів з річною доходністю понад 10%, слід дотримуватись обережності.

Висновок

В умовах нинішнього низького процентного середовища, стейблкоїн інвестування пропонує інвесторам новий варіант розподілу активів. Хоча він може не приносити величезного прибутку, як "цифровий грошовий актив" у портфелі активів, він має потенціал для забезпечення вищої, ніж заощадження на поточному рахунку, і стабільнішої, ніж інвестиції в акції, прибутковості. З удосконаленням регуляторних рамок стейблкоїнів у багатьох країнах світу, у майбутньому можуть з'явитися більше безпечних, відповідних, прозорих продуктів для інвестування в стейблкоїни, що відкриє нові можливості для інвесторів.