Медійна група Трампа запускає інвестиційний план у Біткойн на 2,5 мільярда доларів

Сім'я Трампа прискорює свою діяльність у сфері криптовалют. Увечері 27 травня компанія Trump Media & Technology Group оголосила про запуск фінансування на суму до 2,5 мільярда доларів, що має на меті включення Біткойн у активи компанії. Компанія уклала угоди про підписку з приблизно 50 інституційними інвесторами і планує залучити кошти шляхом випуску приблизно 1,5 мільярда доларів звичайних акцій та 1 мільярда доларів безвідсоткових конвертованих облігацій, ціна конвертації яких становить 35% надбавки.

Згідно з офіційними документами, поданими 27 травня, це фінансування буде використано для придбання Біткойн, як важливої складової балансу компанії, разом з існуючими грошовими коштами, еквівалентами готівки та інвестиційними активами. Станом на кінець першого кварталу 2024 року загальна вартість цих активів становить 759 мільйонів доларів.

Генеральний директор і голова Trump Media Девін Нунес заявив: "Ми вважаємо Біткойн найкращим інструментом фінансової свободи, і наразі компанія також розглядає криптовалюту як важливу частину наших активів. Це наш перший придбаний актив 'коронний діамант', і ця інвестиція допоможе компанії протистояти переслідуванню та дискримінації з боку фінансових установ, а також створить синергію для платежів за підпискою на нашій платформі, утилітарних токенів та інших запланованих транзакцій."

Це фінансування планується завершити приблизно 29 травня. Один з криптовалютних бірж та один з банків цифрових активів нададуть послуги з зберігання для цього Біткойн-скарбнички, а Yorkville Securities та Clear Street виконуватимуть роль основних розподільників в цій емісії. Cantor Fitzgerald & Co. виступає фінансовим консультантом.

У зв'язку з новинами, акції компанії короткочасно зросли в ціні перед відкриттям, а після початку торгів впали, закрившись з падінням на 10,38%. Ці акції з початку року впали на 31%. Ціна Біткойна на деякий час перевищила 110000 доларів, ринок відреагував по-різному.

Варто зазначити, що раніше 27 травня деякі ЗМІ з посиланням на анонімні джерела повідомили, що медіа-технологічна група Трампа планує залучити 3 мільярди доларів через продаж акцій для інвестування в Біткойн та інші криптовалюти. Компанія це спростувала.

Компанія Trump Media Technology Group є компанією під керівництвом Трампа, станом на 17 грудня 2024 року Трамп володіє 52,9% акцій. Компанія була зареєстрована 11 грудня 2020 року, її асортимент включає три основні бренди. Станом на 20 грудня Трамп передав акції своєї медіакомпанії, вартість яких становить приблизно 4 мільярди доларів, в трастовий фонд, контрольований його старшим сином Дональдом Трампом-молодшим. Раніше Трамп був найбільшим акціонером компанії, володіючи майже 115 мільйонами акцій. Після передачі він більше не буде безпосередньо володіти жодними акціями, але стане єдиним бенефіціаром цього трасту. Дональд Трамп-молодший також є членом ради директорів компанії.

Дії медіа-технологій Трампа широко розглядаються як наслідування стратегії "біткойн-резерву" відомої компанії. Ця компанія з 2020 року постійно купує біткойни, залучаючи кошти через випуск акцій, конвертованих облігацій, привілейованих акцій та інших фінансових інструментів, щоб збільшити свої позиції в біткойнах як свою основну стратегію. Станом на 26 травня ця компанія накопичила 580,250 монет BTC, загальна вартість становить 40,61 мільярдів доларів, середня ціна покупки становить 69,979 доларів, що наближається до позначки в 70 тисяч.

Щодо цієї стратегії на ринку існують різні тлумачення. Прихильники стверджують, що, хоча зовнішні спостерігачі часто можуть висловлювати занепокоєння щодо ризику високого кредитного плеча цієї стратегії, дані свідчать про те, що це занепокоєння є безпідставним. Незважаючи на те, що загальна сума боргу компанії становить 8,2 мільярда доларів, ставка заборгованості становить лише 0,421%, а річні витрати на відсотки лише 34 мільйони доларів, і, враховуючи дивіденди за привілейованими акціями, загальна вартість кредитного плеча є надзвичайно низькою. Критики вважають, що ця модель по суті залежить від постійного фінансування та розмивання прав акціонерів для "накачування" позицій у Біткойні; як тільки ринкові настрої зміняться або mNAV (який представляє собою співвідношення поточної ціни акцій та вартості Біткойнів, які вони мають) впаде нижче 1,0, система дасть збій.

У минулому кварталі доходи від реклами та інших джерел компанії Трампа становили лише 820 тисяч доларів, але вона зазнала збитків у 32 мільйони доларів.

Цього разу фінансування в розмірі 2,5 мільярда доларів є важливим кроком у стратегії поступового впровадження компанії Трампа в криптовалютну сферу. У квітні ця медіакомпанія розкрила плани щодо вивчення використання утилітарних токенів у листі до акціонерів. Користувачі можуть використовувати цей токен для оплати підписки, а в майбутньому, можливо, також для оплати інших продуктів і послуг у екосистемі компанії.

24 березня компанія Trump Media & Technology Group оголосила про досягнення необов'язкової угоди з одним з криптовалютних бірж для спільного запуску ряду біржових торгівельних фондів та супутніх продуктів. Ці ETF, як очікується, включатимуть цифрові активи, а також цінні папери, зосереджені на виробництві в США, що охоплюють різні галузі, такі як енергетика, і плануються до запуску пізніше цього року, але потребують схвалення регуляторних органів.

Ще в січні цього року медіагрупа Трампа запустила новий бізнес, плануючи зайнятися інвестиціями в криптовалюту. Цей новий бізнес отримав дозвіл інвестувати до 250 мільйонів доларів зі своїх понад 700 мільйонів доларів готівкових резервів у традиційні інвестиційні інструменти, управлінські рахунки (SMA), біржові фонди (ETF), Біткойн, а також "схожі криптовалюти або криптозалежні цінні папери".

Згідно з офіційною інформацією, ці SMA будуть розроблені у співпраці з певною фінансовою компанією, яка також надасть широкий спектр консультацій щодо інвестицій і стратегії. Очікується, що ці інструменти та продукти будуть зосереджені на інвестуванні в зростаючі, виробничі та енергетичні компанії США, а також на інвестиціях, що сприятимуть зміцненню патріотичної економіки.

Останні дії компанії Trump Media & Technology Group також відповідають змінам у регулюванні та криптовалютній політиці США. 6 березня цього року Трамп підписав виконавчий указ, оголосивши про включення Біткойн до стратегічних запасів США. Крім того, було оголошено про створення "Американського резерву цифрових активів", який включає п'ять видів цифрових монет до урядових активів, і підтверджено намір забезпечити, щоб США стали "глобальною столицею криптовалют".

В цілому, медіа Трампа рухаються до своєї мети створення нової екосистеми, що поєднує медіа, фінансові послуги та криптоактиви, через це масштабне фінансування та стратегію резерву Біткойн. Проте, чи принесуть ці заходи позитивний поштовх криптоіндустрії, чи занурять її в політичний вир Вашингтона, ще належить підтвердити ринку та часу.