Пробудження "самостійного зберігання" в епоху Трампа: нова глава економічних реформ у блокчейні

Трамп підписав указ про зміцнення лідерства США у сфері цифрових фінансових технологій через два дні після інавгурації на пост 60-го президента США. Ця політика розглядається як потужна підтримка інновацій у криптоактивах і економічної свободи, що є знаковою зміною в політиці у сфері цифрових фінансових технологій. Варто зазначити, що документ чітко підкреслює важливість збереження прав на самостійне зберігання цифрових активів, демонструючи рішучість США у сфері Web3 та криптоекономіки.

Водночас, мем-криптовалюта, запущена сім'єю Трампа до його приходу до влади, викликала ажіотаж на ринку. Серед них токен, що випущений у блокчейні Solana, є не просто звичайною криптовалютою, а своєрідним "експериментом" з перетворення особистого впливу на капітал, що започаткувало новий формат гри в блокчейні. Такий токен, що поєднує особистість, спільноту та ринковий попит, швидко викликав феноменальний ажіотаж.

Цікаво, що дані у блокчейні показують, що майже половина адрес гаманців, які купують ці мем-монети, є новоствореними. Крім того, цей продаж підтримує не лише криптовалютні торгові пари, а й дозволяє користувачам купувати безпосередньо за допомогою банківських карток, що значно знижує поріг участі. Для багатьох нових користувачів, які раніше не займалися торгівлею у блокчейні, це надає можливість дешевого входу в крипто-сферу.

Проте, чи справді цей бум влив нову ліквідність у крипторинок, все ще варто задуматися. Згідно з ринковими показниками, у короткостроковій перспективі майже всі інші проекти у блокчейні зазнали падіння в різній мірі. У порівнянні з цим, Solana, завдяки сильному попиту на торгівлю, зросла всупереч тренду, її ціна перевищила історичний максимум. Одночасно кількість активних гаманців у блокчейні досягла піку за майже місяць 19 січня. Це явище поляризації відображає слабкість ліквідності ринку перед єдиною гарячою темою, а також виявляє деякі глибокі проблеми екосистеми у блокчейні.

Ця хвиля мем-коїнів є як можливістю для екосистеми Web3, так і "тестом на стрес", який виявляє три основні суперечності, що існують у блоці: бар'єри ліквідності, розкол екосистеми та конфлікт між поведінкою користувачів і ринковою структурою.

У цьому контексті, чи може Web3 перейти від "бульбашкового свята" до "стійкого створення вартості", залежить не лише від еволюції технологій та протоколів, а й від того, як перепроектувати правила участі користувачів та внутрішню логіку екосистеми. Відповідь на цю трансформацію визначить майбутній шлях Web3.

У блокчейні ліквідність: від буму до кризи

Події, пов'язані з токенами Трампа, не лише розпалили ринок, але й виявили вразливість системи ліквідності екосистеми у блокчейні. У короткостроковій перспективі значні вливання коштів сприяли зростанню активності гаманців у блокчейні та обсягу торгівлі, але наступне явище "локального перегріву" виявило структурні проблеми у блокчейні.

1. Концентрація ліквідності та вразливість ринку

у блокчейні відсутня механізм децентралізації ліквідності, коли з'являються феноменальні можливості, кошти швидко концентруються в популярних активах, що призводить до різкого падіння інших проектів через відтік капіталу, а в короткостроковій перспективі механізм ціноутворення на ринку практично втрачає свою ефективність.

2. "Контрольний ефект" централізованих бірж

Незважаючи на те, що децентралізовані біржі стали важливими інструментами для торгівлі у блокчейні, централізовані біржі все ще контролюють основні пункти ліквідності. Операційні стратегії централізованих бірж і моделі розподілу ліквідності мають глибокий вплив на екосистему у блокчейні. Наприклад, у періоди певних гарячих точок попит користувачів на деякі активи різко зростає, але через обмеження в ефективності переміщення активів між біржею та у блокчейні, частина користувачів стикається з певними викликами у розподілі капіталу. Ця залежність від централізованої інфраструктури показує, що поточний ринок у блокчейні все ще значною мірою залежить від ліквідності централізованих бірж.

3. Острів ліквідності між екосистемами

Розрив між EVM та не-EVM екосистемами, такими як Solana, ще більше підкреслив ефект концентрації гарячих точок. Хоча деякі міжланцюгові протоколи покращують цю ситуацію, поточний міжланцюговий досвід все ще фрагментований, а вартість операцій для користувачів залишається високою.

Перспективи на майбутнє

у блокчейні потрібно більш різноманітні форми активів і різноманітні канали. Самостійні гаманці та їх похідні функції стануть важливою частиною системи ліквідності, забезпечуючи підтримку для торгівлі, кросчейн та фінансових застосувань, дозволяючи гаманцям у блокчейні перейти від інструмента безпеки до основного вузла екосистеми Web3.

З "співучасником страху" до "революції самостійного зберігання"

Кризис довіри централізованого співучасника переформатовує поведінку користувачів. Події, як-от крах деяких великих бірж, викликали глибоке переосмислення моделі централізованих бірж в індустрії. Самостійні гаманці вже не є лише вибором досвідчених гравців, а стали "необхідним інструментом" для більшої кількості користувачів. Однак за цим трендом все ще стоять виклики. Користувачі бояться складності управління приватними ключами, а інтерфейс операцій гаманця все ще виглядає громіздко.

Але в той же час можна бачити, що все більше установ починають шукати проміжну зону, створену комбінацією централізованих бірж і самостійних гаманців, агрегація ліквідності біржі та інтеграція самостійних гаманців для одночасного управління особистими активами Web3 стали незворотним трендом в індустрії. Нещодавно президент однієї з торгових платформ під час інтерв'ю з медіа заявив, що на сьогодні загальна сума активів, що зберігаються в самостійному гаманці цієї платформи, становить майже 50 мільярдів доларів, що перевищує загальну суму активів її централізованої біржі, яка складає 30,8 мільярда доларів. Ця зміна є не лише зміною поведінки користувачів, але й інновацією в індустрії, що зумовлена попитом на ринку.

У недавньому бумі мем-криптовалют переваги у блокчейні гаманців особливо помітні. Дані показують, що багато користувачів соціальних мереж ділилися своїм досвідом швидкої участі в цій мем-криптовалютній "PVP" битві через певний Web3 гаманець. Реалізація обміну активів біржі на у блокчейні через один додаток, а також управління, торгівля та обмін активами у блокчейні між екосистемами, не тільки робить досвід роботи більш плавним, але й значно знижує технічний бар'єр. Подібні інструменти Web3 гаманців стають важливим входом для користувачів у блокчейн-активностях.

Окрім потреби в автономії активів, ринкові тренди також сприяють змінам у поведінці користувачів. Мем-епідемія на Solana, що почнеться в 2024 році, надає користувачам простіший шлях участі та можливості високого доходу. Ця "орієнтована на прибуток" тенденція приваблює все більше інвесторів типу "ризиковий гравець" активно до участі у блокчейні. На відміну від традиційних користувачів Web3, які більше зосереджуються на довгостроковій вартості, ці нові користувачі більше цінують миттєвість та прибутковість блокчейн-транзакцій. Мем-епідемія робить проекти у блокчейні менш недоступними, і вони стають більш досяжними, що ще більше прискорює поширення блокчейн-економіки.

Ця зміна є не лише короткостроковим явищем, а й ключовим рушійним фактором у переході екосистеми у блокчейні до мейнстриму. Користувачі переходять від "страху перед співучасником" до "революції самостійного управління", що свідчить про пробудження усвідомлення суверенітету активів, а також відображає те, що ринок шукає більш ефективні та зручні моделі управління активами. Завдяки спільним зусиллям централізованих бірж та інструментів самостійного управління у блокчейні майбутнє Web3 будує більш децентралізовану та живу економічну систему.

AI взаємодія: від інструмента до учасника

Ще одним ключовим рушійом масового впровадження у блокчейні є впровадження ШІ. На відміну від минулого, коли ШІ виконувала просту роль "допоміжного інструмента", зараз він стає активним учасником екосистеми у блокчейні, переосмислюючи досвід користувачів та функції протоколів. Він не лише допомагає користувачам виконувати складні торгові операції, але, можливо, в майбутньому буде домінувати в децентралізованому управлінні.

1. Зниження бар'єру для користувачів

Штучний інтелект за допомогою великих мовних моделей і природної мовної взаємодії надає звичайним користувачам небачену раніше зручність у використанні. Наприклад, користувачеві потрібно лише ввести просту команду, і ШІ автоматично виконає складний перехід активів або налаштування параметрів LP. Це спрощення не лише знижує технологічний бар'єр, але й відкриває двері до світу у блокчейні для більшої кількості користувачів.

2. Динамічна оптимізація та автономність

Здатність ШІ не обмежується лише допоміжним рівнем, вона також демонструє високу автономію. Наприклад, у управлінні ліквіднісними пулами ШІ може динамічно коригувати розподіл капіталу відповідно до коливань ринку, щоб максимізувати прибуток. Крім того, функції прогнозування прибутку в реальному часі та ризикового попередження ШІ дозволяють користувачам більш спокійно реагувати на зміни на ринку.

3. Оновлення рівня протоколу

Введення штучного інтелекту не лише змінило спосіб роботи користувачів, але й вливало більше гнучкості в сам протокол. Наприклад, ШІ може за допомогою глибокого аналізу даних у блокчейні динамічно коригувати параметри DeFi-протоколу, підвищуючи його адаптивність і стабільність. У майбутньому ми, можливо, побачимо повністю керовані ШІ децентралізовані протоколи, які стануть новим двигуном економіки у блокчейні.

Від розриву до інтеграції

Хоча наявні проблеми, такі як розрив ліквідності та недостатня освіта щодо самостійного зберігання, все ще існують у блокчейні, тенденції вже стали незворотними. Постійне вдосконалення кросчейн-технологій, зростаюча популярність інструментів ШІ і зростаюче усвідомлення користувачів щодо суверенітету активів сприяють повній інтеграції економіки у блокчейні.

Освіта та інструменти: зробити самостійне управління доступним для всіх

У майбутньому користувачам потрібні не лише інструменти, а й знання. Завдяки поєднанню освіти та інструментів, щоб кожен користувач міг легко управляти своїми активами у блокчейні, це є ключем до масового впровадження.

Крос-чейн технології: руйнування екологічних бар'єрів

Завдяки вбудованій функції агрегації у гаманці, користувачі зможуть безперешкодно переміщати активи між різними екосистемами, загальна ліквідність у блокчейні стане більш плавною.

AI: Розблокування потенціалу у блокчейні

Штучний інтелект більше не буде лише інструментом, а стане основною складовою частиною екосистеми у блокчейні. Від взаємодії з користувачами до проектування протоколів, ШІ глибоко братиме участь у кожному етапі економіки у блокчейні.

У цю епоху мережевих змін, у блокчейні вже не лише концепція, а головна арена, де далі розширюються типи та сценарії застосувань. Епоха Web3 не буде поверненням до централізації, а стане підйомом застосувань у блокчейні.