Щомісячний огляд ринку криптоактивів за квітень 2024 року
Огляд ринку
У квітні ринок криптоактивів зазнав значних коливань; біткоїн пережив суттєву корекцію. На початку місяця ціна біткоїна різко впала на понад 5%, впавши нижче 66 000 доларів. Протягом місяця ціна коливалася в межах від 73 000 до 60 000 доларів, що в основному було зумовлено макроекономічними факторами та змінами настроїв на ринку. Це відповідало змінам очікувань щодо процентних ставок у США, підкреслюючи чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.
Ринок деривативів передбачив це падіння, зниження ставки фінансування для безстрокових ф'ючерсів на біткойн вказує на майбутню корекцію. Для багатьох спостерігачів зміна ринкових настроїв робить цю корекцію, здається, неминучою. В США поза торговими годинами ETF відбулося помітне очищення.
Зміни в очікуваннях щодо процентних ставок у США можуть бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо біткойнів, а нещодавнє падіння, можливо, пов'язане з цим. Це нагадує людям, що, хоча багато хто вважає біткойн "засобом збереження вартості", він все ще чутливий до макроекономічних змін.
Індекс долара DXY несподівано ослаб, що може підтримати ціну біткоїна. Ослаблення долара зазвичай робить ціну біткоїна більш привабливою.
Очікування інвесторів щодо події халвінгу біткоїна, ймовірно, призвели до очікувань щодо зростання ціни. Однак ці очікування не здійснилися, і ціна біткоїна не зазнала суттєвого впливу.
Незважаючи на уповільнення темпів, потоки коштів в ETF продовжують підтримувати ринок. В кінці квітня біткойн перебував на нижній межі цінового діапазону, що свідчить про очевидну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих подій.
Інновації у криптоінвестиційних продуктах
BlackRock запустила BlackRock USD інституційний цифровий фонд ліквідності, який представлений токеном $BUIDL на Ethereum. Цей фонд в основному інвестує в безпечні активи з доходом, такі як державні облігації США та угоди з репо, дивіденди виплачуються токеном $BUIDL. Це демонструє, як блокчейн може підвищити ліквідність та доступність традиційних фінансових активів.
Цей фонд керує активами на суму понад 3,75 мільярда доларів США, що підкреслює значний прогрес у поєднанні реальних світових активів із технологією блокчейн.
Токен $BUIDL забезпечує прямий викуп і безперервну ліквідність через підключення до пулу смарт-контрактів USDC. Інвестори можуть в будь-який момент конвертувати $BUIDL в USDC, що підтримує миттєві глобальні транзакції. Це особливо вигідно для крипто-компаній з великими фінансами, надаючи безперешкодний доступ до коштів для підприємств.
Регулювання та регіональна експансія
Гонконгська фінансова адміністрація схвалила спотові ETF на біткойн та ефір, що має велике значення для азійських ринків, особливо для гонконгського. Однак через суворий контроль участь інвесторів з материкового Китаю залишається обмеженою.
Державний банк землі Баден-Вюртемберг ( LBBW ) оголосив про готовність надавати послуги з криптоторгівлі та зберігання. Це рішення традиційної фінансової установи підкреслює, що концепція криптоактивів як інвестиційного активу набирає популярності. LBBW зосереджено на інтеграції крипто послуг у свою бізнес-модель, а не лише на прагненні до спекулятивних прибутків.
Розвиток Ethereum та виклики регулювання
Рух Ефіру подібний до Біткоїну, але стикається з більш інтенсивним регуляторним контролем. SEC досі не ухвалила рішення щодо заявки на спотовий ETF на Ефір, вимагаючи від громадськості коментарів щодо запропонованих поправок, що демонструє обережність регуляторів і постійну невизначеність регуляторного середовища.
Лабораторія Ethereum Consensys подала в суд на SEC, оскаржуючи рішення «класифікувати ETH як цінний папір». Цей судовий процес може прояснити регуляторний статус Ethereum, а також вплинути на інші криптоактиви. Якщо буде виграно справу, це може змінити динаміку ринку та підвищити довіру інвесторів.
Зменшення винагороди за видобуток біткойнів
Подія зменшення винагороди за блоки біткойна відбудеться цього місяця, що скоротить винагороду для майнерів. Це матиме значний довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, з часом зменшення винагороди може призвести до вищих комісій за транзакції, оскільки майнери більше покладаються на плату за газ для підтримки прибутковості. Ця зміна є важливою для майбутнього біткойна як торгової мережі, адже вищі комісії можуть знизити його привабливість для малих транзакцій. Розвиток мережі Layer2 допомагає збалансувати компроміс між безпекою та витратами.
Макроекономічне середовище
Золотий тренд
Ціни на золото в квітні продовжили зростати, незважаючи на зниження обсягу активів найбільшого золотовалютного ETF США. В Азії спостерігається чистий приплив інвестицій у золотовалютні ETF, що контрастує з Північною Америкою та Європою. Центральні банки продовжують купувати золото, головним чином для диверсифікації ринку та хеджування ризиків, а не для відмови від долара. Цей інтерес до золота збігається з обговоренням у криптоактивній сфері про пошук замінників долара.
економічні показники США
Дані про зайнятість у США за квітень показують незначне ослаблення ринку праці. На засіданні FOMC обговорювалися питання постійної інфляції та стратегії процентних ставок. Щоквартальний звіт Міністерства фінансів розкрив плани з випуску облігацій та фіскальної корекції, що безпосередньо впливають на ринкову ліквідність. Ліквідність на ринку державних облігацій зменшилася з кінця 2021 року, а волатильність зросла.
Глобальна перспектива
Японія може втрутитися на валютному ринку, щоб підтримати єну. Південноафриканська Республіка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що свідчить про зростаючий інтерес інституцій до цифрових активів. Венесуела стикається з труднощами у використанні USDT в нафтових угодах через ризик санкцій.
Основні моменти цього місяця
Колишнього CEO Binance Чжао Чанпена засудили до чотирьох місяців ув'язнення за порушення законів проти відмивання грошей
Активи фонду BlackRock BUIDL перевищують 3,75 мільярда доларів США
Гонконг запровадив шість ETF на біткойн та ефіріум
MicroStrategy збільшила свої активи в біткоїнах до 214,400 монет
Consensys стикається з викликами регулювання SEC
Австралія планує вийти на ринок з першим спотовим біткойн-ETF до кінця року.
Tether запустила стабільні монети USDT та XAUT на блокчейні TON
Вона стала найвикористовуваною монетою для криптообігу в першому кварталі 2024 року.
Ціна Bored Ape NFT різко впала
Майнери біткоїнів активували BTC на суму 3 мільйони доларів, що довгий час лежали без діла
ETF для спотового біткоїна BlackRock IBIT за три місяці залучив 15 мільярдів доларів
Розробники Solana вирішують проблему завантаженості мережі
PayPal випустив сервіс міжнародних переказів з використанням стабільної монети PYUSD
Sony Bank запустив експеримент зі стабільною монетою в мережі Polygon
Аналіз на ланцюгу
Загальний інтерес до криптоактивів низький, особливо до монет.
Основні майнери біткоїнів не відмовилися помітно, роздрібні майнери стикаються з викликами
Криптоактиви зросли до близько 2,5 мільйонів видів
"Етап божевілля" біткойна охолоджується, ринок, можливо, наближається до дна
Coinbase Base Layer 2 показує сильні результати, кількість користувачів наближається до 9 мільйонів
Короткострокові власники продають з збитками, що може призвести до панічного продажу
Онлайнові активності в основному спокійні, обсяги торгівлі мають тенденцію до зменшення
Висновок
Квітень підкреслив тонкий баланс світової економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринок адаптується до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Ціна біткоїна хоч і стабілізувалася, але все ще чутлива до економічних показників та інвесторських настроїв. Гонконг запустив спотові ETF на біткоїн та ефір, що має на меті розширити доступ до ринку.
Потенційні фактори, що сприяють активній тенденції на ринку криптоактивів, включають:
SAB 121 розширено, можливо, дозволить основним банкам США надавати послуги з шифрування депозитарію
Звіт про інвестиції суверенних фондів у криптоактиви
Більше компаній включать біткоїн до своїх фінансових резервів
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн激烈Коливання ГонконгETF获批 шифруванняринок迎多元化发展
Щомісячний огляд ринку криптоактивів за квітень 2024 року
Огляд ринку
У квітні ринок криптоактивів зазнав значних коливань; біткоїн пережив суттєву корекцію. На початку місяця ціна біткоїна різко впала на понад 5%, впавши нижче 66 000 доларів. Протягом місяця ціна коливалася в межах від 73 000 до 60 000 доларів, що в основному було зумовлено макроекономічними факторами та змінами настроїв на ринку. Це відповідало змінам очікувань щодо процентних ставок у США, підкреслюючи чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.
Ринок деривативів передбачив це падіння, зниження ставки фінансування для безстрокових ф'ючерсів на біткойн вказує на майбутню корекцію. Для багатьох спостерігачів зміна ринкових настроїв робить цю корекцію, здається, неминучою. В США поза торговими годинами ETF відбулося помітне очищення.
Зміни в очікуваннях щодо процентних ставок у США можуть бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо біткойнів, а нещодавнє падіння, можливо, пов'язане з цим. Це нагадує людям, що, хоча багато хто вважає біткойн "засобом збереження вартості", він все ще чутливий до макроекономічних змін.
Індекс долара DXY несподівано ослаб, що може підтримати ціну біткоїна. Ослаблення долара зазвичай робить ціну біткоїна більш привабливою.
Очікування інвесторів щодо події халвінгу біткоїна, ймовірно, призвели до очікувань щодо зростання ціни. Однак ці очікування не здійснилися, і ціна біткоїна не зазнала суттєвого впливу.
Незважаючи на уповільнення темпів, потоки коштів в ETF продовжують підтримувати ринок. В кінці квітня біткойн перебував на нижній межі цінового діапазону, що свідчить про очевидну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих подій.
Інновації у криптоінвестиційних продуктах
BlackRock запустила BlackRock USD інституційний цифровий фонд ліквідності, який представлений токеном $BUIDL на Ethereum. Цей фонд в основному інвестує в безпечні активи з доходом, такі як державні облігації США та угоди з репо, дивіденди виплачуються токеном $BUIDL. Це демонструє, як блокчейн може підвищити ліквідність та доступність традиційних фінансових активів.
Цей фонд керує активами на суму понад 3,75 мільярда доларів США, що підкреслює значний прогрес у поєднанні реальних світових активів із технологією блокчейн.
Токен $BUIDL забезпечує прямий викуп і безперервну ліквідність через підключення до пулу смарт-контрактів USDC. Інвестори можуть в будь-який момент конвертувати $BUIDL в USDC, що підтримує миттєві глобальні транзакції. Це особливо вигідно для крипто-компаній з великими фінансами, надаючи безперешкодний доступ до коштів для підприємств.
Регулювання та регіональна експансія
Гонконгська фінансова адміністрація схвалила спотові ETF на біткойн та ефір, що має велике значення для азійських ринків, особливо для гонконгського. Однак через суворий контроль участь інвесторів з материкового Китаю залишається обмеженою.
Державний банк землі Баден-Вюртемберг ( LBBW ) оголосив про готовність надавати послуги з криптоторгівлі та зберігання. Це рішення традиційної фінансової установи підкреслює, що концепція криптоактивів як інвестиційного активу набирає популярності. LBBW зосереджено на інтеграції крипто послуг у свою бізнес-модель, а не лише на прагненні до спекулятивних прибутків.
Розвиток Ethereum та виклики регулювання
Рух Ефіру подібний до Біткоїну, але стикається з більш інтенсивним регуляторним контролем. SEC досі не ухвалила рішення щодо заявки на спотовий ETF на Ефір, вимагаючи від громадськості коментарів щодо запропонованих поправок, що демонструє обережність регуляторів і постійну невизначеність регуляторного середовища.
Лабораторія Ethereum Consensys подала в суд на SEC, оскаржуючи рішення «класифікувати ETH як цінний папір». Цей судовий процес може прояснити регуляторний статус Ethereum, а також вплинути на інші криптоактиви. Якщо буде виграно справу, це може змінити динаміку ринку та підвищити довіру інвесторів.
Зменшення винагороди за видобуток біткойнів
Подія зменшення винагороди за блоки біткойна відбудеться цього місяця, що скоротить винагороду для майнерів. Це матиме значний довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, з часом зменшення винагороди може призвести до вищих комісій за транзакції, оскільки майнери більше покладаються на плату за газ для підтримки прибутковості. Ця зміна є важливою для майбутнього біткойна як торгової мережі, адже вищі комісії можуть знизити його привабливість для малих транзакцій. Розвиток мережі Layer2 допомагає збалансувати компроміс між безпекою та витратами.
Макроекономічне середовище
Золотий тренд
Ціни на золото в квітні продовжили зростати, незважаючи на зниження обсягу активів найбільшого золотовалютного ETF США. В Азії спостерігається чистий приплив інвестицій у золотовалютні ETF, що контрастує з Північною Америкою та Європою. Центральні банки продовжують купувати золото, головним чином для диверсифікації ринку та хеджування ризиків, а не для відмови від долара. Цей інтерес до золота збігається з обговоренням у криптоактивній сфері про пошук замінників долара.
економічні показники США
Дані про зайнятість у США за квітень показують незначне ослаблення ринку праці. На засіданні FOMC обговорювалися питання постійної інфляції та стратегії процентних ставок. Щоквартальний звіт Міністерства фінансів розкрив плани з випуску облігацій та фіскальної корекції, що безпосередньо впливають на ринкову ліквідність. Ліквідність на ринку державних облігацій зменшилася з кінця 2021 року, а волатильність зросла.
Глобальна перспектива
Японія може втрутитися на валютному ринку, щоб підтримати єну. Південноафриканська Республіка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що свідчить про зростаючий інтерес інституцій до цифрових активів. Венесуела стикається з труднощами у використанні USDT в нафтових угодах через ризик санкцій.
Основні моменти цього місяця
Аналіз на ланцюгу
Висновок
Квітень підкреслив тонкий баланс світової економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринок адаптується до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Ціна біткоїна хоч і стабілізувалася, але все ще чутлива до економічних показників та інвесторських настроїв. Гонконг запустив спотові ETF на біткоїн та ефір, що має на меті розширити доступ до ринку.
Потенційні фактори, що сприяють активній тенденції на ринку криптоактивів, включають: