Гра з монетами: Уроки арбітражної торгівлі з Японії

Останнім часом ринок виявляє низьку активність, але політики все ж прагнуть прокласти шлях до виборів. Як кандидат у президенти США, Камала Гарріс стикається з величезним тиском. Щоб уникнути повторення світової фінансової кризи, вона може вдатися до таких заходів, як друк грошей, щоб стимулювати економіку.

Японські компанії протягом тривалого часу проводять великомасштабні Арбітражні угоди, використовуючи кредити в японських йенах за низькими ставками для інвестування в активи з високою прибутковістю. Ця стратегія, хоча й приносить значний прибуток, також призвела до різкої девальвації йени, викликавши побоювання щодо інфляції. Японський центральний банк обережно виходить з цієї політики, але надто швидкий вихід може викликати фінансову турбулентність.

Якщо зростання вартості єни призведе до закриття арбітражних угод, це матиме величезний вплив на глобальні фінансові ринки. Кожне зростання курсу долара США до єни на 10% може призвести до зниження фондового ринку приблизно на 10%. Це серйозно вплине на економіку США та державний бюджет.

Щоб уникнути кризи, Федеральна резервна система США може провести валютний своп з Банк Японії, надаючи Японії ліквідність у доларах. Ця невидима допомога може зменшити тиск на ринок, але також збільшить постачання доларів.

Для інвесторів у криптовалюту важливо уважно стежити за відносинами між біткоїном та курсом долара США/єни. Якщо біткоїн демонструє виразні торгові характеристики, це може свідчити про те, що рятувальні дії наближаються. Навпаки, якщо біткоїн має високу кореляцію з традиційними ринками, можливо, доведеться ще почекати, щоб ринок досяг дна.

У будь-якому разі, найближчі кілька місяців стане вирішальним періодом для повернення в цьому раунді бичачого ринку. Інвесторам слід бути особливо обережними при використанні важелів, щоб уникнути ліквідації.