Показник ціни до прибутку: найігнорованіший, але найцінніший показник у сфері шифрування

У сфері шифрування валют, коефіцієнт цінності (P/E) є часто ігнорованим, але надзвичайно важливим показником. Він може допомогти інвесторам швидко оцінити, чи є шифрувальний проект переоціненим чи недооціненим, чи чекає його різкий зріст, чи існує потенційний ризик, чи має він інвестиційний потенціал, чи може бути бульбашкою. Ще важливіше, коефіцієнт цінності може відображати загальний настрій ринку.

У цій статті буде докладно розглянуто, як аналізувати співвідношення ціни та прибутку, а також допоможе читачам зрозуміти та використовувати цю концепцію як професійні інвестори.

Глибоке розуміння price-to-earnings ratio

1. Швидке виявлення переоцінених та недооцінених активів

Формула розрахунку ціни до прибутку: ціна акцій на акцію ÷ прибуток на акцію

Цей коефіцієнт показує, яку ціну інвестори готові заплатити за 1 долар прибутку. Високий коефіцієнт ціни до прибутку зазвичай означає, що ринок має високі очікування щодо зростання цього активу, але також може означати, що оцінка завищена. Навпаки, низький коефіцієнт ціни до прибутку може вказувати на можливість інвестицій в цінність, але також може бути тривожним сигналом.

2. Порівняти з подібними проектами

Коефіцієнт ціни до прибутку можна використовувати для порівняння різних проектів в одній галузі або типі. Наприклад, якщо коефіцієнт ціни до прибутку проекту A становить 10, а проекту B — 30, припускаючи, що вони в одній галузі і мають подібні основні показники, то проект A може бути недооцінений.

3. Інсайти ринкових емоцій

Коефіцієнт ціни до прибутку — це не просто число, він також відображає загальний настрій на ринку. Високий коефіцієнт може свідчити про оптимістичний настрій ринку, існування спекуляцій або високі очікування щодо майбутнього зростання. Низький коефіцієнт може відображати паніку на ринку, сумніви або неправильне ціноутворення цього активу.

4. Провести аналіз сценаріїв доходів

Первісні дані про прибуток не можуть відобразити повну картину. Коефіцієнт ціни до прибутку допомагає оцінити доходи в контексті галузі, показуючи оцінку ринку кожного долара чистого прибутку.

5. Виявлення потенційних акцій та можливостей високого зростання

Інвестори, які орієнтуються на вартість, зазвичай шукають проекти з сильними фундаментальними показниками, але з низьким співвідношенням ціни до прибутку. У той же час інвестори, які прагнуть до зростання, можуть більше схилятися до проектів з високим співвідношенням ціни до прибутку, але з потенціалом прискореного зростання. Ключовим є розуміння того, чому ринок надає певному проекту конкретну ціну.

Як розрахувати ринкову капіталізацію криптовалюти

1. Відвідайте платформу даних (наприклад, DeFiLlama)
2. Перегляньте сторінки "Доходи" та "Витрати"
3. Виберіть категорію проектів для порівняння
4. Переглянути дані про доходи за 30 днів
5. Збір даних про ринкову капіталізацію (можна отримати з інших платформ даних про криптовалюти)
6. Обчислення коефіцієнта ціни до прибутку = ринкова капіталізація ÷ (30 днів доходу × 12)

Зверніть увагу

Показник ціни до прибутку нагадує спідометр, який показує, з якою швидкістю ринок переварює очікування. Але так само, як швидкість потрібно інтерпретувати в контексті конкретних обставин, при оцінці крипто-проекту також слід враховувати більше факторів, а не лише показник ціни до прибутку.

Крім того, при порівнянні ринкової капіталізації та повністю розведеного оцінювання також потрібно звертати увагу на те, чи є нещодавно плани щодо розблокування токенів, оскільки це може суттєво вплинути на майбутню ціну.

Завдяки оволодінню методами аналізу співвідношення ціни до прибутку, інвестори можуть краще зрозуміти механізм ціноутворення на ринку шифрування, виявити недооцінені якісні проекти та мати більше раціональності та впевненості при прийнятті інвестиційних рішень.