Від математичного генія до майстра шифрувальної торгівлі: легендарний шлях засновника Galois Capital Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є відомим трейдером та керівником фонду в галузі шифрування, відомим своїм унікальним ринковим інсайтом. Відколи він увійшов у біткойн-ринок у 2011 році, його особистий рахунок має середньорічну прибутковість близько 100%, тоді як його хедж-фонд Galois Capital зріс на 35% за п'ять років, досягнувши обсягу активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що здійснює ринкову нейтральну стратегію, за чотири місяці показав збитки, а максимальне місячне зниження не перевищувало 1%.

Ранні роки

Кевін Чжоу народився в Шанхаї, у три роки разом з батьками іммігрував до США. Сімейні умови були важкими; батько навчався на доктора наук з математики в Університеті Гаваїв, а мати здобувала магістерський ступінь з електротехніки. З малих років його вчили цінувати кожну копійку, він часто залишався вдома сам і сам готував їжу.

Чжоу мав надзвичайний талант до математики, і в 11 років вже відвідував курси з інтегрального числення в коледжі громади. Він брав участь у тестуванні на виявлення талантів в Університеті Джона Хопкінса, зайнявши перше місце в штаті Гаваї та потрапивши до першої сотні в США. Однак згодом він захопився відеоіграми, і його математичні здібності не розвивалися далі.

У середній школі Чжоу любив перепродаж карток для ігор на майданчику, а також захоплювався торгівлею на внутрішньоігровому ринку. Він грав у безліч ігор, включаючи стратегії, бойові, карткові та настільні ігри.

Входження у фінансову та шифрування валюту

Під час навчання в університеті Чжоу спеціалізувався на математиці та економіці. Після закінчення університету він продовжив навчання в магістратурі з економіки, а потім працював квантовим аналітиком у рейтинговій агенції на Уолл-стріт. У 2011 році він ознайомився з біткоїном і в 2013 році повністю занурився в сферу шифрування валюти.

Zhou приєднався до біржі Buttercoin, яка була інкубована YC, але згодом ця платформа зазнала невдачі через обмежений обсяг ринку. Потім він приєднався до Kraken та створив позабіржовий (OTC) торговий стіл, де працював два роки.

Заснування Galois Capital

У 2017 році Чжоу покинув Kraken і заснував хедж-фонд Galois Capital з ринково-нейтральною стратегією. На початку фонд в основному заробляв через OTC-торгівлю, а пізніше зайнявся арбітражем спреду та сектором DeFi. У видобутку токенів YFI Galois Capital був одним з найбільших учасників.

Zhou підкреслює, що ключем до успіху є збереження зворотного мислення щодо ринку, виявлення можливостей вважати себе правим, а інших помилковими, а також виявлення потенційного прибутку через моделювання, тестування на історичних даних та глибоке обдумування.

Інсайти щодо важливих ринкових подій

У події злиття Ethereum Zhou проаналізував потенційну цінність ETH POW з точки зору торгівлі. Хоча деякі прогнози були точними, він визнав, що оцінка довгострокової цінності ETH POW була завищеною.

У події краху Luna Galois Capital заробила значний прибуток, здійснюючи короткі продажі та беручи участь у ліквідації. Чжоу зазначив, що якби в той час було більше сміливості вкласти всі зусилля, можливо, заробили б більше.

Зміни на ринку та перспективи на майбутнє

Зоу вважає, що торгівля шифруванням стає дедалі складнішою, і лише під час ведмежого ринку іноді з'являються короткі перерви. Він підкреслив, що ключовим є "подумати на один крок вперед", захопити вторинний або третинний ефект, а не зосереджуватися на первинному ефекті, за яким всі гоняться.

Щодо біткоїну, Чжоу зберігає довгострокову віру, вважаючи його єдиною криптовалютою, яка має справжню унікальність. Він звертає увагу на питання "кінцевого стану" біткоїну, тобто як підтримуватиметься безпека мережі після закінчення блокових винагород.

особисті роздуми

Оглядаючись на свій досвід у шифрувальній індустрії, Чжоу вважає, що ця подорож мала як досягнення, так і розчарування, але в цілому була справедливою. Він радить молодим людям мати сміливість раніше почати підприємництво та помірно використовувати важелі, коли є впевненість.

Zhou підкреслює, що для досягнення успіху на ринку шифрування потрібні впевненість і сумнів водночас. Його девіз: "Спочатку стріляй, потім запитуй", вважаючи, що рішучі дії є ключем до використання можливостей.