Потенційний вплив торгового перемир'я між США та Китаєм на динаміку Біткойна: одночасно можливості та виклики

З появою 90-денного торгового перемир'я між США та Китаєм на глобальному ринку виникає ключове запитання: чи достатньо цього кроку для того, щоб відновити глобальну ліквідність і надати Біткойну імпульс, необхідний для досягнення історичного максимуму? Давайте глибше розглянемо потенційний вплив цього торгового перемир'я на майбутній курс Біткойна. Тиск митних зборів зменшився, ринок зітхнув з полегшенням З 11 по 12 травня США та Китай оголосили про тимчасове завершення торговельного конфлікту, що миттєво полегшило напруженість на світових ринках. Після кількох місяців підвищення тарифів та економічної невизначеності обидві сторони погодилися призупинити введення нових торговельних обмежень на 90 днів. Ця угода була досягнута після переговорів у Женеві, включаючи значне зниження існуючих мит і ряд зобов'язань щодо стимулювання двосторонньої торгівлі. США знизять мито на китайські імпортні товари вартістю 350 мільярдів доларів з 145% до 30%, тоді як Китай знизить мито на американські товари вартістю 120 мільярдів доларів з 125% до 10%.

Цього разу зустрічі було відзначено відновленням Китаєм покупок літаків Boeing, зобов'язанням імпортувати на рік товарів на 50 мільярдів доларів США, таких як соя та зріджений природний газ, а також пом'якшенням обмежень на експорт напівпровідників. Крім того, США скасували пільги для електронної комерції, а Китай зобов'язався запровадити більш суворий контроль за прекурсорами фентанілу. Очікується, що галузі, такі як сільське господарство, енергетика, аерокосмічна промисловість та напівпровідники, отримають прямі вигоди. Фінансові ринки швидко відреагували: 12 травня індекс S&P 500 зріс на 3,26%, індекс долара США (DXY) знизився на 0,2% до 101,6, що зменшило валютний тиск на ринки, що розвиваються, і в цілому підняло ризикові активи. Зі зниженням напруженості в торгівлі ризиковий апетит інвесторів відновився, а ринкові настрої значно покращилися. Наступним важливим питанням є те, як зміни в глобальній торговій структурі та повернення ризикового апетиту інвесторів вплинуть на ціни на криптовалюти, що заслуговує на нашу увагу. З ростом ризикового апетиту Біткойн подолав позначку в 100 тисяч. Новини про торгову перемир'я швидко відгукнулися на ринку Біткойн. 11 травня, під впливом оптимістичних настроїв від перемовин у Женеві, ціна Біткойн піднялася з рівня близько 100,000 доларів. Наступного дня, під впливом новин про зниження мит, ціна Біткойн на деякий час досягла 105,740 доларів, що стало новим місячним максимумом. Ця тенденція до зростання синхронізується з покращенням настроїв на ризикові активи, індекс страху та жадібності криптовалют зріс з 59 на попередньому тижні до 70 на 13 травня, що свідчить про зростання оптимізму на ринку, але ще не досяг рівня "екстремальної жадібності".

З початку квітня Біткойн демонструє потужний ріст, відскочивши з низької позначки 75 тисяч доларів під час торгових напружень, показуючи V-подібний розворот. Спотові Біткойн ETF протягом чотирьох тижнів демонструють чистий приплив, загальна сума близько 6 мільярдів доларів, що підкреслює впевненість інституцій. А Біткойн за минулий тиждень також зріс на 10%, його ціна різко підскочила, що дозволило йому обійти срібло та Google, ставши шостим за величиною активом у світі. Водночас, Ефір також синхронно зростав, ціна торгів на деякий час перевищила 2 700 доларів, що є найкращим показником з грудня 2020 року. Станом на теперішній момент, загальна капіталізація криптовалют також відновилася до 3,37 трильйона доларів, що є значним відскоком від мінімуму в 2,42 трильйона доларів у квітні. Інфляція знижується, очікування зниження процентних ставок зростає Підписання торгової угоди між США та Китаєм змінює макроекономічний ландшафт і відкриває нові можливості для криптовалют, таких як біткойн. Раніше в обох країнах тарифи були підвищені до понад 100%, що викликало занепокоєння щодо глобальної інфляції та поставило під сумнів надійність традиційних заходів щодо інфляції. Тепер, коли тарифи поступово скасовуються, а інфляційний тиск ослаблений, це ключовий сигнал для розробників грошово-кредитної політики, а також може вплинути на цінову динаміку таких активів, як біткойн.

Дані CPI також підтверджують цю тенденцію: у квітні загальний рівень інфляції знизився в річному обчисленні до 2,3%, що нижче очікуваних 2,4%, а основний CPI досяг 2,8%, що відповідає очікуванням. Це третій місяць поспіль зниження загальної інфляції, а також найменше річне зростання з лютого 2021 року. Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл минулого тижня назвав перспективи інфляції оптимістичними, охарактеризувавши вплив тарифів як "тимчасовий", водночас залишивши процентні ставки незмінними та підкресливши політику, орієнтовану на дані. Це свідчить про те, що якщо інфляція продовжить знижуватися, Федеральна резервна система може мати більше простору для зниження процентних ставок, що покращить середовище ліквідності для ризикових активів, таких як Біткойн, та посилить ймовірність прориву Біткойна вище 110 000 доларів. Проте, поточний період торгового перемир'я триває лише 90 днів, і майбутні переговори залишаються під загрозою в чутливих питаннях, пов'язаних з експортом технологій та управлінням штучним інтелектом. Крім того, геополітична напруга, така як військова активність Китаю поблизу Тайваню, може підштовхнути інвесторів до переходу на традиційні активи-убежища, такі як золото або долар США, що, в свою чергу, зменшить привабливість Біткойну. Інсайти з ланцюгових даних про тенденції Біткойна Згідно з аналізом ончейн даних, ринок криптовалют реагує на зміни в макроекономічному середовищі. Відомий криптоаналітик PlanB зазначив, що поточний ринковий імпульс дуже схожий на минулі бичачі цикли. В даний час RSI Bitcoin знаходиться на рівні 70 і, як очікується, залишиться вище 80 в майбутньому, відповідно до бичачих забігів 2021, 2017 і 2013 років. RSI вище 80 зазвичай означає, що щомісячна прибутковість може перевищувати 40%. Якщо ця тенденція збережеться, очікується, що ціна біткоїна злетить з нинішніх $104 000 до $400 000.

Дані компанії з аналізу блокчейну Santiment додатково підтримують цю точку зору. Протягом останніх 30 днів великі власники, які володіють від 10 до 10 000 Біткойн, накопичили понад 83 000 Біт, тоді як малі власники, які мають менше 0,1 Біткойн, продали майже 400 Біт. Santiment стверджує, що така диференціація вказує на те, що великі власники впевнені в перспективах ринку, тоді як малі власники, можливо, фіксують прибуток. Загалом, аналізуючи дані з блокчейну, можна сказати, що ринок починає активізуватися, демонструючи зосереджену тенденцію. Однак покладатися лише на ранні сигнали не можна, щоб гарантувати тривалість ринкових трендів. Ринкові цикли, як правило, починають формуватися ще до підтвердження тенденції, а слабкі гравці можуть вийти з гри зарані. Тому інвесторам слід бути обережними та уникати інвестицій, що перевищують їхні можливості. Заключення: Незважаючи на те, що торгове перемир'я між Китаєм і США може надати потенційний імпульс для короткострокового зростання Біткойна, його довгострокова динаміка залишається непередбачуваною. Після закінчення 90-денного терміну переговорів торгові тенденції, геополітичні коливання та коригування макроекономічної політики матимуть глибокий вплив. Тому інвесторам, бачачи позитивні фактори, слід зберігати раціональність та повністю усвідомлювати невизначеність ринку, обережно оцінюючи та реагуючи на потенційні ризики. #中美贸易休战 #Біткойн #加密货币 #链上数据