Значний дамп обсягів вливу в ETF Біткоїна на 80%, а популярність похідних залишається на високому рівні! 95,8% активів приносять прибуток, але приховані ризики продажу | Аналіз короткострокових тенденцій BTC
Біткойн (BTC) нещодавно опинився в стадії затяжного ринку, останній звіт Glassnode виявляє ключові суперечливі сигнали: під впливом інституційного ентузіазму обсяги коштів, що надходять до BTC Спот ETF, різко знизились на 80%, що стало найбільшим падінням за кілька місяців; однак, активність на ринку похідних фінансових інструментів не зменшується, недостатня кількість відкритих контрактів на ф'ючерси CME (Open Interest) залишається на високому рівні, що свідчить про сильні очікування трейдерів, особливо короткострокових спекулянтів, щодо подальшого зростання. Ще одне, на що слід звернути увагу, це те, що дані у блокчейні показують, що нині 95,8% постачання BTC перебуває в прибутковому стані, наближаючись до історичного максимуму; хоча це свідчить про довгострокову силу, однак також значно підвищує ризик фіксації прибутків. Додатково кількість активних адрес знизилась з початкового піку на початку липня, великі тримачі монет залишаються в очікуванні, і BTC у короткостроковій перспективі може зіткнутися з вибором напрямку. У цьому матеріалі буде розглянуто сигнали розбіжностей на ринку та їх потенційний вплив на ціну монет.
Аналіз сигналів основних суперечностей
Значне скорочення припливу коштів в ETF: інститути «на перерві»?
Згідно з доповіддю Glassnode, обсяги капіталовкладень у Спот ETF на BTC за тиждень знизилися на 80% у порівнянні з попереднім тижнем, що є найбільш значним падінням за останній час.
Це сигнал про охолодження, який не можна ігнорувати на ринку, що в основному керується інституційними коштами.
!
（джерело: Glassnode）
Ринок похідних не охолоджується: спекулянти ставлять на подальше зростання
Дані CryptoQuant показують, що обсяг незакритих контрактів ф'ючерсів на Біткойн на CME залишається високим.
Це свідчить про те, що незважаючи на уповільнення припливу коштів в ETF, трейдери (особливо короткострокові спекулянти) все ще активно позиціонують з очікуванням подальшого зростання ціни.
!
（Джерело: CryptoQuant）
Надвисокий відсоток прибутковості: ефект подвійного меча
Дані у блокчейні показують, що 95,8% обігового постачання BTC перебуває у прибутковому стані (тобто поточна ціна вища за ціну покупки).
Позитивні аспекти: Це потужне свідчення довгострокової стійкості мережі Біткойн та довіри інвесторів.
Ризиковий бік: Коли майже всі власники монет отримують прибуток, мотиви для фіксації прибутку значно посилюються. Якщо динаміка зростання цін послаблюється або припиняється, це може призвести до концентрованого продажу.
!
（джерело: CryptoQuant）
Активність у блокчейні знижується: великі гравці переходять у "режим очікування"
Кількість активних адрес на тиждень, що вимірює активність мережі, знизилася з піку на початку липня.
Це натякає на те, що власники великих гаманців (китів) наразі мають коливну позицію: вони не здійснюють панічні продажі, але й не активні у покупках, ринок вступає в «пауза для спостереження».
!
（джерело: CryptoQuant）
Стан ринку: баланс у сумнівах
Загалом, ринок Біткойна перебуває в тонкому періоді вагання:
Темпи інституцій сповільнюються: Зниження притоку коштів в ETF свідчить про те, що великі покупці тимчасово "відпочивають".
У блокчейні енергія зменшується: активні адреси знижуються, великі тримачі монет не діють.
Спекулятивний ентузіазм все ще живий: Високий обсяг незакритих позицій на ринку похідних свідчить про те, що трейдери ще не відмовилися від оптимістичних очікувань.
Дуже високі прибуткові позиції: більшість тримачів монет перебувають у стані плаваючого прибутку, ринок надзвичайно чутливий до негативних новин або втрати імпульсу.
Потенційні шляхи та ризикові попередження
Ключові рівні зростання: Ринку терміново потрібні нові вимоги до входу (незалежно від того, роздрібні чи інституційні), щоб поглинути потенційний тиск продажу та сприяти прориву ціни через поточний діапазон.
Ризики зниження:
Якщо ринок не має нових покупців, надзвичайно високий відсоток прибутку (95,8%) може стати "пороховою бочкою". Будь-які ознаки слабкості цін можуть спровокувати прибуткове закриття позицій короткостроковими тримачами монет (які більш чутливі до цін).
Ця розпродаж може спровокувати поширення панічних настроїв, що врешті-решт призведе до короткострокового технічного коригування на графіку ціни BTC.
Зниження кількості активних адрес ще більше посилило в脆кість ринку, відсутність великих покупок робить ціну більш вразливою до тиску продажів.
Висновок: Ринок Біткойна в даний час переживає «тихі баталії» — різке зменшення припливу коштів в ETF на фоні високої популярності похідних інструментів. Надзвичайно високі прибутки від позицій та зниження активності у блокчейні підкреслюють потенційні ризики. 95,8% прибутковість є ніби «мечем Дамокла», що хоч і демонструє довгострокову впевненість, але також робить ринок надзвичайно чутливим до короткострокових коливань. Ключовим для майбутнього руху є здатність залучити нові інвестиційні кошти для підтримки можливих прибутків і відновлення зростаючої сили. Якщо попит не з'явиться вчасно, інвесторам слід бути обережними щодо ризику короткострокової технічної корекції. До прояснення напрямку, трейдерам рекомендується уважно стежити за змінами в ETF, рухом великих позицій у блокчейні (активність китів) та силою підтримки на ключових рівнях ціни, а також забезпечити управління ризиками. Наступна значна подія для BTC можливо потребує очікування уніфікації сигналів ринкових розбіжностей.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Значний дамп обсягів вливу в ETF Біткоїна на 80%, а популярність похідних залишається на високому рівні! 95,8% активів приносять прибуток, але приховані ризики продажу | Аналіз короткострокових тенденцій BTC
Біткойн (BTC) нещодавно опинився в стадії затяжного ринку, останній звіт Glassnode виявляє ключові суперечливі сигнали: під впливом інституційного ентузіазму обсяги коштів, що надходять до BTC Спот ETF, різко знизились на 80%, що стало найбільшим падінням за кілька місяців; однак, активність на ринку похідних фінансових інструментів не зменшується, недостатня кількість відкритих контрактів на ф'ючерси CME (Open Interest) залишається на високому рівні, що свідчить про сильні очікування трейдерів, особливо короткострокових спекулянтів, щодо подальшого зростання. Ще одне, на що слід звернути увагу, це те, що дані у блокчейні показують, що нині 95,8% постачання BTC перебуває в прибутковому стані, наближаючись до історичного максимуму; хоча це свідчить про довгострокову силу, однак також значно підвищує ризик фіксації прибутків. Додатково кількість активних адрес знизилась з початкового піку на початку липня, великі тримачі монет залишаються в очікуванні, і BTC у короткостроковій перспективі може зіткнутися з вибором напрямку. У цьому матеріалі буде розглянуто сигнали розбіжностей на ринку та їх потенційний вплив на ціну монет.
Аналіз сигналів основних суперечностей
Згідно з доповіддю Glassnode, обсяги капіталовкладень у Спот ETF на BTC за тиждень знизилися на 80% у порівнянні з попереднім тижнем, що є найбільш значним падінням за останній час.
Це сигнал про охолодження, який не можна ігнорувати на ринку, що в основному керується інституційними коштами.
!
（джерело: Glassnode）
Дані CryptoQuant показують, що обсяг незакритих контрактів ф'ючерсів на Біткойн на CME залишається високим.
Це свідчить про те, що незважаючи на уповільнення припливу коштів в ETF, трейдери (особливо короткострокові спекулянти) все ще активно позиціонують з очікуванням подальшого зростання ціни.
!
（Джерело: CryptoQuant）
Дані у блокчейні показують, що 95,8% обігового постачання BTC перебуває у прибутковому стані (тобто поточна ціна вища за ціну покупки).
Позитивні аспекти: Це потужне свідчення довгострокової стійкості мережі Біткойн та довіри інвесторів.
Ризиковий бік: Коли майже всі власники монет отримують прибуток, мотиви для фіксації прибутку значно посилюються. Якщо динаміка зростання цін послаблюється або припиняється, це може призвести до концентрованого продажу.
!
（джерело: CryptoQuant）
Кількість активних адрес на тиждень, що вимірює активність мережі, знизилася з піку на початку липня.
Це натякає на те, що власники великих гаманців (китів) наразі мають коливну позицію: вони не здійснюють панічні продажі, але й не активні у покупках, ринок вступає в «пауза для спостереження».
!
（джерело: CryptoQuant）
Стан ринку: баланс у сумнівах Загалом, ринок Біткойна перебуває в тонкому періоді вагання:
Потенційні шляхи та ризикові попередження
Висновок: Ринок Біткойна в даний час переживає «тихі баталії» — різке зменшення припливу коштів в ETF на фоні високої популярності похідних інструментів. Надзвичайно високі прибутки від позицій та зниження активності у блокчейні підкреслюють потенційні ризики. 95,8% прибутковість є ніби «мечем Дамокла», що хоч і демонструє довгострокову впевненість, але також робить ринок надзвичайно чутливим до короткострокових коливань. Ключовим для майбутнього руху є здатність залучити нові інвестиційні кошти для підтримки можливих прибутків і відновлення зростаючої сили. Якщо попит не з'явиться вчасно, інвесторам слід бути обережними щодо ризику короткострокової технічної корекції. До прояснення напрямку, трейдерам рекомендується уважно стежити за змінами в ETF, рухом великих позицій у блокчейні (активність китів) та силою підтримки на ключових рівнях ціни, а також забезпечити управління ризиками. Наступна значна подія для BTC можливо потребує очікування уніфікації сигналів ринкових розбіжностей.