Fiyat Oyun Mekanizması: Blok Zinciri Merkeziyetsizlik ruhunun devamı

Blok Zinciri gelişimi sürecinde, merkeziyetsizlik fiyat oyun mekanizması hep göz ardı edilen bir sorun olmuştur. Son yıllarda DeFi'nin hızlı gelişimi ile sektör içi ve dışı kişiler, zincir üzerindeki fiyat mekanizmasına dair ilk anlayış ve keşiflerde bulunmaya başlamıştır. Zincir üzerinde, Blok Zinciri'nin doğasına daha uygun fiyat değişkenleri oluşturmanın yolları, derinlemesine araştırılması gereken bir yönüdür.

Bitcoin, ilk Blok Zinciri projesi olarak, "Blok Zinciri" kavramını ortaya çıkardı. Bitcoin'in ilk tezgah üstü işlemi Amerika'nın Florida eyaletinde gerçekleşti; bir programcı 10000 BTC ile iki adet pizza kuponu değiştirdi. Bu, Bitcoin'in bir fiyatı olmaya başladığını ve 0.003 cent değerinde olduğunu gösteriyor.

Fiyat, birim mal veya hizmetin değerini yansıtır ve piyasa arz-talep ilişkisi tarafından belirlenir. Bu işlemde Bitcoin'in fiyatı, alıcı ve satıcıların ulaştığı dengeyi temsil eder; bu, sadece iki kişinin küçük bir piyasası olmasına rağmen genel denge özelliklerine sahip değildir, ancak Bitcoin'in para ticareti özelliklerinin filizlenmesini simgeler.

Sonrasında dijital para borsalarının doğuşu, fiyat talebini beraberinde getirdi. Madenciler, inananlar, kapitalistler, sıradan yatırımcılar, vadeli işlem trader'ları gibi farklı katılımcıların mücadelesi, Bitcoin'in genel denge özelliklerini giderek geliştirdi. Ancak, Bitcoin'in popülaritesinin artması ve geleneksel finansın akını ile merkezi borsaların şeffaflık sorunları da giderek daha ciddi hale geldi. Merkezi borsaların gösterdiği mevcut fiyatın ne kadar güvenilir olduğunu belirlemek zorlaşıyor. Özellikle sert dalgalanmalar sırasında, zincir üzerinde gerçekleştirilebilen gerçek işlem hacmi ile borsaların gösterdiği veriler arasında genellikle büyük farklılıklar bulunuyor.

Merkeziyetsiz borsa ile zincir üzerindeki etkileşimlerin hesaplama birimleri farklıdır, borsa milisaniye ile ölçülürken, blok zinciri blok ile ölçülür. Bu farklılık, transferlerin zincir üzerinde tamamlanmasına ancak işlem fiyatının merkezi borsa tarafından belirlenmesine yol açar, ikisi birbirinden kopuktur. Özellikle etkili bir düzenlemenin eksik olduğu kripto alanında, borsa fiyat verilerinin gerçekliğini doğru bir şekilde değerlendirmek zor.

2008 yılında küresel finans krizi, geleneksel finans sisteminin kırılganlığını ortaya koydu, güven ve güvenlik ana konular haline geldi. Aynı yıl Bitcoin beyaz kitabı yayımlandı ve "güvene" dayanmayan bir protokol tasarımı önerildi. Bitcoin'in "merkeziyetsizlik" özelliği, herhangi bir tarafın kontrolü olmadan çıkarım ve transferin gerçekleştirilmesini sağladı, bu o dönemde hayal edilemezdi.

"Güvenilir bir varlık" kavramını deşifre etmek için, Bitcoin tüm ağın yayın onay mekanizmasını benimsemiştir; bu mekanizma verimlilik açısından düşük olsa da, yüksek güvenlik sağlamakta ve üçüncü taraflara güven gerektirmemektedir. On yılı aşkın bir gelişimden sonra, Bitcoin, geleneksel varlık transferine kıyasla daha verimli bir şekilde, yüz milyonlarca dolarlık değer transferini kolayca gerçekleştirebilmektedir.

Geleneksel alanlarda güvenin inşası uzun bir birikim gerektirir, maliyeti büyüktür. Ancak 150 yılı aşkın geçmişe sahip Lehman Brothers Bankası bile iflas edebilir, güven anında yıkılabilir. Merkeziyetsizlik unsurlarını dışlayan Bitcoin protokolü, insanlık toplumuna yeni bir güven mekanizması sunmaktadır.

Kripto varlıklar için, fiyat mekanizması yani fiyatlandırma süreci, oyuna katılan taraflara bağlıdır. Bu piyasa odaklı oyun süreci zincir üzerinde kamuya açık hale getirilebilir mi? Transfer süreci gibi merkeziyetsiz bir şekilde mi oluşturulabilir? Merkeziyetsizlik düzeyi arttıkça ve katılımcı sayısı çoğaldıkça, güvenliği ve taşıma kapasitesi artacak mı?

Ethereum'un programlanabilir özellikleri, DeFi yenilikleri için fırsatlar sunmaktadır. DeFi kilitli miktarının sürekli artmasıyla birlikte, fiyat değişkenliği sorunu giderek daha önemli hale gelmektedir. DeFi'ye tahsis edilen fonlar daha yüksek ölçeklere ulaştığında, fiyat mekanizmasının güvenilirliğini sağlamak kritik bir hal alır.

Mevcut ana akım DeFi protokolleri fiyat toplama konusunda, çoğu fiyatı beslemek için oracle düğümleri kullanmayı veya proje tarafının kendi fiyatını çıkarmasını tercih ediyor. Bu yöntem esasen merkezi borsa API'lerine bağlanarak fiyat verilerini yüklemek veya birden fazla düğümden ortalama değer almak üzerinedir. Açıkça, fiyat oyunları esasen merkezi borsalarda tamamlanmakta ve bu, blok zincirinin merkeziyetsizlik, güvene ihtiyaç duymayan doğasıyla çelişmektedir. Ayrıca, mevcut oracle'lar sadece istek standartlarına ulaşıldığında fiyatı çıkarmakta, sürekli ve istikrarlı bir fiyat bilgi akışından yoksun kalmakta, bu da blok zinciri sisteminin sürekli çalışması özelliklerine uymamaktadır.

NEST protokolü, Bitcoin'in merkeziyetsizlik yolunu sürdürmeyi seçerek, iş birliği yapmayan oyun yöntemiyle zincir üzerinde fiyat bilgilerini senkronize bir şekilde üretmektedir. NEST, herkesin açılmış ERC20/ETH işlem çiftleri için izinsiz teklif vermesine ve doğrulamasına izin verir. Teklif verenin kimliği önemli değildir, önemli olan herkesin fiyatı doğrulamak için arbitraj yoluyla hareket edebilmesidir. 25 Ethereum blok içinde arbitraj yapılmamış fiyatlar gerçek fiyat olarak kabul edilir ve sisteme kaydedilir. Bu, Bitcoin transferlerinin tüm ağ tarafından onaylanmasına benzer; NEST'te herkes, teklifin arbitraj alanı olup olmadığını doğrulayabilir.

NEST protokolüne katılan oyuncu sayısı arttıkça, sistem daha güvenli hale gelir ve taşıyabileceği fon ölçeği büyür. Bu, Bitcoin ile aynı yolda ilerleyerek, belirli bir varlığa güvenmek yerine kendi kendini doğrulama güvenini gerçekleştirmiştir. NEST, fiyat oyununu merkezi borsa ortamından zincir üstü dünyaya taşıyacak ve bu bir konsensüsün kalıcı savaşı olacaktır. Zincir üstü yerel varlıkların fiyat bilgi akışını mükemmelleştirmek, geleneksel alanlara geçişin ilk adımıdır.

"Merkeziyetsizlik" bir medeniyet ilerlemesini temsil eder, insanlığın benzersiz zeka yaratma yeteneğini yansıtır. Blok Zinciri bir bilim dalı olarak, sürekli olarak hipotezler öne sürmeyi, genelleme yapmayı ve doğrulamayı gerektirir. Fiyat oyun mekaniği, Blok Zinciri'nin merkeziyetsizlik ruhunu sürdürme çabasıdır, başarının olup olmayacağı henüz bilinmese de, yön doğrudur. Sonuçta, Blok Zinciri alanında başarılı örnekler hala azdır. Bu yenilikçi alanın gelişimini ilerletmek için açık ve keşifçi bir tutum sergilememiz gerekiyor.