Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri performans analizi
Son günlerde, Solana ekosistemi genel olarak güçlü bir performans sergiliyor, SOL fiyatı 22 Aralık'ta 100 dolara yaklaşmıştı. Dikkate değer olan, Solana üzerindeki merkezi olmayan borsa (DEX) işlem hacminin kısa bir süreliğine Ethereum'u geçmesi ve bu durumun piyasanın geniş çapta dikkatini çekmesi.
Bu arada, Ethereum çeşitli eleştirilerle karşı karşıya, özellikle de bir önceki boğa piyasasında öne çıkan likidite madenciliği projeleri artık fazla ilgi görmüyor. Peki, Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri nasıl bir performans sergiliyor? Eski projeler gerçekten yeniden mi doğuyor? Gelin, bunları tek tek inceleyelim.
Likidite Stake'i
Likidite staking, Solana ekosistemindeki önemli bir büyüme noktası haline geldi. Staking, fonları kilitleyerek SOL fiyatının artmasına yardımcı olurken, çeşitli likidite staking token'ları (LST) diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinde kullanılabiliyor. Yeni projelerin airdrop'larının oluşturduğu zenginlik etkisi ve teşvikler, likidite staking'e katılan fonların sürekli artmasını sağlıyor.
Marinade Finance ve Jito, Solana üzerindeki en büyük iki likit staking projesidir. 22 Aralık itibarıyla, bunların TVL'si sırasıyla 1.05 milyar dolar ve 626 milyon dolara ulaşmış ve Solana ekosisteminde TVL açısından ilk iki sırada yer almaktadır. Marinade'in dolar cinsinden staking fonları, zirveye kıyasla yalnızca %57'ye ulaşıyor, ancak staking yapılan SOL sayısı (11.15 milyon SOL) tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmıştır.
Jito, staking altyapısının yanı sıra MEV altyapısı da sunuyor ve beklenenden fazla airdrop sayesinde iyi bir topluluk temeli elde etti. Son zamanlarda JitoSOL'un Merkezi Olmayan Finans projelerindeki uygulamalarını teşvik etmeye başlaması nedeniyle, Jito'nun staking miktarı hızla artmaya devam ediyor ve şu anda 6.42 milyon SOL'a ulaştı.
Merkezi Olmayan Borsa
DEX alanında hâlâ Raydium ve Orca hakimiyetini sürdürüyor, belirgin yeni projeler ortaya çıkmadı. Her ikisi de mevcut altyapı üzerine merkezi likidite fonksiyonları geliştirdi, ancak konumları tersine döndü.
Likidite ve işlem hacmi gibi iki ana gösterge açısından, Raydium'un likiditesi en yüksek 2.21 milyar dolara ulaşmışken, şu anda 113 milyon dolar olup, zirvenin yalnızca %5.1'ine denk geliyor. Orca'nın likiditesi en yüksek 1.41 milyar dolara ulaşmışken, şu anda 184 milyon dolar olup, zirvenin %13'üne denk geliyor.
Son günlerde, Solana DEX işlem hacminin Ethereum'u geçmesi geniş bir tartışma konusu oldu. Veriler, ister 24 saatlik ister 7 günlük veriler olsun, Solana'nın işlem hacminin Ethereum'dan daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bazıları işlem agregatörlerinin işlem hacminin tekrar hesaplanmış olabileceğini sorgulasa da, her bir DEX'in işlem hacmini ayrı ayrı hesapladığımızda, 21 Kasım'da Solana üzerindeki DEX'in işlem hacminin gerçekten Ethereum'u geçtiği görülmektedir.
Dikkate değer olan, DEX'in işlem hacmi/TVL oranının, fon kullanım oranını yansıtmasıdır. Raydium ve Orca sırasıyla 4.81 ve 2.87 iken, Ethereum üzerindeki ana DEX'ler olan Uniswap, Curve, Balancer'ın oranları ise sırasıyla 0.26, 0.09, 0.042'dir. Bu, aynı ana para ile Solana'da sağlanan likiditenin gelirin Ethereum'dan çok daha yüksek olduğunu gösteriyor ve bu da daha fazla fonun Solana ekosistemine girmesini çekebilir.
Merkezi Olmayan Finans
Kredi alanında büyük değişiklikler yaşanıyor, bir zamanlar büyük miktarda fon bulunduran protokoller arasında şu anda yalnızca Solend önde kalmaya devam ediyor, ancak yeni projeler tarafından geride bırakıldı. Solend'in TVL'si en yüksek 9.1 milyar dolardan 1.87 milyar dolara düştü ve bu, zirvenin %20.5'ine tekabül ediyor. Diğer köklü kredi protokolleri daha kötü bir performans sergiliyor; Port Finance, Larix ve Apricot Finance'in TVL'leri önemli ölçüde azaldı.
Yeni rakipler marginfi ve Kamino öne çıkıyor, TVL sırasıyla 348 milyon dolar ve 204 milyon dolara ulaştı ve son zamanlarda hızlı bir büyüme gösterdi. Bu projeler henüz yönetişim token'ları çıkarmadı, ancak kullanıcıların mevduat ve borç almasını çekmek için bir puan sistemi başlattılar. Son zamanlardaki airdrop zenginlik etkisi ve çeşitli LST destekleriyle bu platformlara sürekli olarak fon akışı sağlanıyor.
Getiri Toplayıcı
Kazanç toplayıcı alanı neredeyse piyasa tarafından reddedildi. Bir zamanlar en ünlü proje olan Sunny'nin TVL'si en yüksek 3.4 milyar dolardan 4.02 milyon dolara düştü. Francium ve Tulip gibi borç verme ve kaldıraç madenciliği işlevleri sunan diğer toplayıcıların TVL'si de büyük ölçüde azaldı.
Sürekli Sözleşme
Ethereum Layer 2 üzerindeki çeşitli sürekli sözleşme projeleriyle karşılaştırıldığında, Solana bu alanda vasat bir performans sergiliyor.
Şu anda öne çıkan Drift, dYdX benzeri bir emir defteri ticaret modeli kullanıyor ve maksimum 20 kat kaldıraç sunuyor. TVL'si 1,05 milyar dolara ulaşırken, 24 saatlik SOL-PERP işlem hacmi 43 milyon dolar.
Mango, bu alandaki köklü projelerden biridir, TVL 210 milyon dolardan 10.47 milyon dolara düştü. Bir siber saldırının ardından, Mango yeni bir sürekli sözleşme ticaret özelliği ekledi, ancak SOL-PERP'nin 24 saatlik işlem hacmi sadece 520 bin dolar.
Jupiter'in JLP'si, GMX V1 benzeri bir modeli benimsemektedir, sermaye limiti 23 milyon dolardır, 24 saatlik SOL-PERP işlem hacmi 101 milyon dolara ulaşarak Drift'i geçmiştir.
Merkezi Olmayan Stabilcoin
Solana, merkezi olmayan stablecoin alanında her zaman öne çıkan projelerden yoksun olmuştur. UXD Protocol, yaklaşık 2 milyar dolar değerleme ile finansman sağladı, ancak en yüksek TVL yalnızca 42 milyon dolar oldu ve şu anda 11.19 milyon dolar. Aşırı teminat kullanarak basılan diğer stablecoin projeleri olan Parrot Protocol ve Hubble'ın TVL'si de önemli ölçüde düştü.
Özet
Solana ekosisteminde, likit stake projeleri TVL artışını yönlendiriyor, çeşitli LST'ler diğer projelerde geniş bir şekilde uygulanmakta ve teşvik edilmektedir. DEX, likidite açısından Ethereum kadar güçlü olmasa da, bazı zamanlarda işlem hacmi Ethereum'u geçiyor ve yüksek bir sermaye verimliliği gösteriyor. Borç verme alanındaki yeni projeler mükemmel bir performans sergiliyor ve daha fazla sermaye çekme potansiyeli taşıyor. Sürekli sözleşmeler alanındaki Drift ve JLP büyüme aşamasında. Ancak, getiri toplayıcılar ve stablecoin alanında hâlâ dikkat çekici bir performans eksikliği var.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
5
Repost
Share
Comment
0/400
NFTArchaeologist
· 08-08 03:46
sol olabilir ama çok stabil değil
View OriginalReply0
DefiOldTrickster
· 08-08 03:44
Ayı Piyasası'nda açık pozisyonda olan ETH'li ben, borsa ATM'sinin önünde ağlıyorum.
View OriginalReply0
BearHugger
· 08-08 03:36
Şimdi basit oldu, hepsini satıp eth'yi sol'a çevirdin değil mi?
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi tamamen canlanıyor. Sıvı kazıklama ve DEX hacimlerinde lider.
Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri performans analizi
Son günlerde, Solana ekosistemi genel olarak güçlü bir performans sergiliyor, SOL fiyatı 22 Aralık'ta 100 dolara yaklaşmıştı. Dikkate değer olan, Solana üzerindeki merkezi olmayan borsa (DEX) işlem hacminin kısa bir süreliğine Ethereum'u geçmesi ve bu durumun piyasanın geniş çapta dikkatini çekmesi.
Bu arada, Ethereum çeşitli eleştirilerle karşı karşıya, özellikle de bir önceki boğa piyasasında öne çıkan likidite madenciliği projeleri artık fazla ilgi görmüyor. Peki, Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri nasıl bir performans sergiliyor? Eski projeler gerçekten yeniden mi doğuyor? Gelin, bunları tek tek inceleyelim.
Likidite Stake'i
Likidite staking, Solana ekosistemindeki önemli bir büyüme noktası haline geldi. Staking, fonları kilitleyerek SOL fiyatının artmasına yardımcı olurken, çeşitli likidite staking token'ları (LST) diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinde kullanılabiliyor. Yeni projelerin airdrop'larının oluşturduğu zenginlik etkisi ve teşvikler, likidite staking'e katılan fonların sürekli artmasını sağlıyor.
Marinade Finance ve Jito, Solana üzerindeki en büyük iki likit staking projesidir. 22 Aralık itibarıyla, bunların TVL'si sırasıyla 1.05 milyar dolar ve 626 milyon dolara ulaşmış ve Solana ekosisteminde TVL açısından ilk iki sırada yer almaktadır. Marinade'in dolar cinsinden staking fonları, zirveye kıyasla yalnızca %57'ye ulaşıyor, ancak staking yapılan SOL sayısı (11.15 milyon SOL) tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmıştır.
Jito, staking altyapısının yanı sıra MEV altyapısı da sunuyor ve beklenenden fazla airdrop sayesinde iyi bir topluluk temeli elde etti. Son zamanlarda JitoSOL'un Merkezi Olmayan Finans projelerindeki uygulamalarını teşvik etmeye başlaması nedeniyle, Jito'nun staking miktarı hızla artmaya devam ediyor ve şu anda 6.42 milyon SOL'a ulaştı.
Merkezi Olmayan Borsa
DEX alanında hâlâ Raydium ve Orca hakimiyetini sürdürüyor, belirgin yeni projeler ortaya çıkmadı. Her ikisi de mevcut altyapı üzerine merkezi likidite fonksiyonları geliştirdi, ancak konumları tersine döndü.
Likidite ve işlem hacmi gibi iki ana gösterge açısından, Raydium'un likiditesi en yüksek 2.21 milyar dolara ulaşmışken, şu anda 113 milyon dolar olup, zirvenin yalnızca %5.1'ine denk geliyor. Orca'nın likiditesi en yüksek 1.41 milyar dolara ulaşmışken, şu anda 184 milyon dolar olup, zirvenin %13'üne denk geliyor.
Son günlerde, Solana DEX işlem hacminin Ethereum'u geçmesi geniş bir tartışma konusu oldu. Veriler, ister 24 saatlik ister 7 günlük veriler olsun, Solana'nın işlem hacminin Ethereum'dan daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bazıları işlem agregatörlerinin işlem hacminin tekrar hesaplanmış olabileceğini sorgulasa da, her bir DEX'in işlem hacmini ayrı ayrı hesapladığımızda, 21 Kasım'da Solana üzerindeki DEX'in işlem hacminin gerçekten Ethereum'u geçtiği görülmektedir.
Dikkate değer olan, DEX'in işlem hacmi/TVL oranının, fon kullanım oranını yansıtmasıdır. Raydium ve Orca sırasıyla 4.81 ve 2.87 iken, Ethereum üzerindeki ana DEX'ler olan Uniswap, Curve, Balancer'ın oranları ise sırasıyla 0.26, 0.09, 0.042'dir. Bu, aynı ana para ile Solana'da sağlanan likiditenin gelirin Ethereum'dan çok daha yüksek olduğunu gösteriyor ve bu da daha fazla fonun Solana ekosistemine girmesini çekebilir.
Merkezi Olmayan Finans
Kredi alanında büyük değişiklikler yaşanıyor, bir zamanlar büyük miktarda fon bulunduran protokoller arasında şu anda yalnızca Solend önde kalmaya devam ediyor, ancak yeni projeler tarafından geride bırakıldı. Solend'in TVL'si en yüksek 9.1 milyar dolardan 1.87 milyar dolara düştü ve bu, zirvenin %20.5'ine tekabül ediyor. Diğer köklü kredi protokolleri daha kötü bir performans sergiliyor; Port Finance, Larix ve Apricot Finance'in TVL'leri önemli ölçüde azaldı.
Yeni rakipler marginfi ve Kamino öne çıkıyor, TVL sırasıyla 348 milyon dolar ve 204 milyon dolara ulaştı ve son zamanlarda hızlı bir büyüme gösterdi. Bu projeler henüz yönetişim token'ları çıkarmadı, ancak kullanıcıların mevduat ve borç almasını çekmek için bir puan sistemi başlattılar. Son zamanlardaki airdrop zenginlik etkisi ve çeşitli LST destekleriyle bu platformlara sürekli olarak fon akışı sağlanıyor.
Getiri Toplayıcı
Kazanç toplayıcı alanı neredeyse piyasa tarafından reddedildi. Bir zamanlar en ünlü proje olan Sunny'nin TVL'si en yüksek 3.4 milyar dolardan 4.02 milyon dolara düştü. Francium ve Tulip gibi borç verme ve kaldıraç madenciliği işlevleri sunan diğer toplayıcıların TVL'si de büyük ölçüde azaldı.
Sürekli Sözleşme
Ethereum Layer 2 üzerindeki çeşitli sürekli sözleşme projeleriyle karşılaştırıldığında, Solana bu alanda vasat bir performans sergiliyor.
Şu anda öne çıkan Drift, dYdX benzeri bir emir defteri ticaret modeli kullanıyor ve maksimum 20 kat kaldıraç sunuyor. TVL'si 1,05 milyar dolara ulaşırken, 24 saatlik SOL-PERP işlem hacmi 43 milyon dolar.
Mango, bu alandaki köklü projelerden biridir, TVL 210 milyon dolardan 10.47 milyon dolara düştü. Bir siber saldırının ardından, Mango yeni bir sürekli sözleşme ticaret özelliği ekledi, ancak SOL-PERP'nin 24 saatlik işlem hacmi sadece 520 bin dolar.
Jupiter'in JLP'si, GMX V1 benzeri bir modeli benimsemektedir, sermaye limiti 23 milyon dolardır, 24 saatlik SOL-PERP işlem hacmi 101 milyon dolara ulaşarak Drift'i geçmiştir.
Merkezi Olmayan Stabilcoin
Solana, merkezi olmayan stablecoin alanında her zaman öne çıkan projelerden yoksun olmuştur. UXD Protocol, yaklaşık 2 milyar dolar değerleme ile finansman sağladı, ancak en yüksek TVL yalnızca 42 milyon dolar oldu ve şu anda 11.19 milyon dolar. Aşırı teminat kullanarak basılan diğer stablecoin projeleri olan Parrot Protocol ve Hubble'ın TVL'si de önemli ölçüde düştü.
Özet
Solana ekosisteminde, likit stake projeleri TVL artışını yönlendiriyor, çeşitli LST'ler diğer projelerde geniş bir şekilde uygulanmakta ve teşvik edilmektedir. DEX, likidite açısından Ethereum kadar güçlü olmasa da, bazı zamanlarda işlem hacmi Ethereum'u geçiyor ve yüksek bir sermaye verimliliği gösteriyor. Borç verme alanındaki yeni projeler mükemmel bir performans sergiliyor ve daha fazla sermaye çekme potansiyeli taşıyor. Sürekli sözleşmeler alanındaki Drift ve JLP büyüme aşamasında. Ancak, getiri toplayıcılar ve stablecoin alanında hâlâ dikkat çekici bir performans eksikliği var.