Stablecoin alanı: Bir sonraki trilyon piyasa değeri aşan yükseliş noktası
Blok zinciri esasen ödeme senaryolarının bir uzantısıdır. Ödeme alanında, stablecoin yalnızca kripto para piyasasında önemli bir konumda değil, aynı zamanda küresel ödemeler ve sınır ötesi uzlaşma gibi alanlarda da giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Şu anda merkezi stablecoin'ler hala %90'dan fazla piyasa payına sahiptir ve bunlar arasında USDT baskın konumdadır. Stablecoin'ler 150 milyar dolardan fazla ihraç edilmiştir, ancak 2024 yılı raporuna göre Federal Reserve’in 200 trilyon dolarlık M1 ölçeği ile karşılaştırıldığında, stablecoin piyasa değeri yalnızca %0.75'tir. Stablecoin'lerin ödeme alanındaki uygulamaları hala büyük bir gelişim alanına sahiptir. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, stablecoin'lerin yüksek frekanslı küçük ödeme senaryolarındaki uygulamaları için geniş bir perspektif sunmakta ve stablecoin'lerin olağan ödeme yöntemleri olarak büyük ölçekli benimsenmelerine olanak tanımaktadır.
1. Stablecoin: Gelecekte Trilyon Dolar Büyüklüğünde Bir Pazar
Stablecoin pazarının hızlı gelişimi, finans alanında bir sonraki trilyon dolarlık pazar olma potansiyelini işaret ediyor. Şu anda stablecoin piyasa değeri 160 milyar doları aştı, günlük işlem hacmi ise 100 milyar doları geçti. Başlıca ülkeler, ilgili politika ve düzenlemeleri çıkarmaya başladı, birçok kuruluş stablecoin'in yeni bir trilyon dolarlık pazar yaratacağını öngörüyor, ana büyüme kaynağı ise küresel ödeme alanındaki geniş uygulamalardan geliyor.
Stablecoin'lar merkeziyetsiz ve merkezi olmak üzere iki ana kategoriye ayrılır. Şu anda merkezi stablecoin'lar piyasa hakimiyetini elinde bulunduruyor, USDT ve USDC sırasıyla 114,46 milyar dolar ve 34,15 milyar dolar değerinde stablecoin çıkardı. Tether şirketinin sadece 125 çalışanı var, bir yılda brüt karı 4,5 milyar dolara ulaşıyor. Bu cazip fırsat, birçok kurumu çekti:
BlackRock, Ethereum üzerinde BUIDL adlı tokenleştirilmiş fonu piyasaya sürdü, bu fonun sabit bir değer sağlaması ve gelir elde etmesi amaçlanıyor, piyasa değeri 384 milyon dolar.
Bildirildiğine göre, Jingdong Coin Chain Technology, Hong Kong'da Hong Kong Doları ile 1:1 sabitlenmiş bir kripto stabilcoin çıkaracak.
Merkezi stabilcoinler, kripto ekosisteminde yaygın olarak kullanılmaktadır, günlük DEX veya CEX işlemleri ve ödemeleri bununla gerçekleştirilmektedir. Merkeziyetsiz stabilcoinler genellikle kripto varlıklarla teminatlandırılır ve esasen borç verme amacıyla kullanılır.
Stablecoin'in kripto para ticareti ve DeFi'deki önemli rolü olmasına rağmen, onun gerçek ticaretle entegrasyonuna yönelik keşifler henüz erken aşamadadır. Uzun vadede, stablecoin'in en fazla potansiyele sahip uygulama alanı ödeme alanıdır, özellikle de sınır ötesi ödemelerde. Şu anda sınır ötesi ödemeler birden fazla aracıyı içermekte, süreç karmaşık, maliyetler yüksek ve hesaplama süreleri uzun olmaktadır. Stablecoin sadece daha iyi bir seçenek değil, aynı zamanda ekonomik katılımcılar için önemli bir kanaldır. Düzenlemenin uyumlu hale gelmesiyle birlikte, stablecoin'in küresel ödemelerdeki rolü giderek daha önemli hale gelecektir. Gelecekte stablecoin'in ödeme senaryolarında büyük ölçekte benimsenmesiyle, DeFi ile birleşerek PayFi'yi doğurabilir, böylece ödeme senaryolarının karşılıklı çalışabilirliğini, programlanabilirliğini ve birleştirilebilirliğini sağlayarak, geleneksel finansın gerçekleştiremeyeceği yeni finansal paradigmalar ve ürün deneyimleri oluşturabilir.
Şu anda stablecoin'ler esas olarak ETH ve TRON ağlarında dolaşmaktadır, ancak işlem ücretleri genellikle 1U'yu aşmaktadır ve zincir üzerindeki transfer süresi 1 dakikadan fazladır. Buna karşılık, Lightning Network daha hızlı, düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajlarına sahiptir.
2.1 Lightning Network Tanıtımı
Lightning Ağı, Bitcoin ağının ilk olgun ikinci katman ölçekleme çözümüdür. Beyaz kağıdın yayınlanmasından sonra, birçok ekip Lightning Ağı'nı bağımsız olarak geliştirmeye başladı; bunlar arasında Lightning Labs, Blockstream ve ACINQ gibi ekipler bulunmaktadır. Taproot Assets, Lightning Labs tarafından geliştirilen bir varlık ihraç protokolüdür.
Lightning Network, çift yönlü akış kanalları oluşturarak gerçekleştirilir. İşlem tarafları, zincir üzerinde 2-2 çoklu imza adresi oluşturur ve belirli bir limit içinde Bitcoin gönderebilir ve alabilir. Gönderimden önce, taraflar kilitlenmiş verileri gönderir ve hesap tutar, bu da işlem ödemesini oluşturur ve çoklu etkileşimlere olanak tanır. Hesaplama sırasında, yeni adresin Bitcoin'i, hesaplama miktarına göre taraflara dağıtılır. Sadece en son sürüm geçerlidir ve (HTLC) hash zaman kilidi sözleşmesi tarafından zorunlu kılınır. Herhangi bir taraf, kanalı kapatmak için en son sürümü blockchain'e istediği zaman yayınlayabilir, güvene veya yönetime ihtiyaç duymadan.
Bu nedenle, taraflar sınırsız bir şekilde zincir dışı işlemler yapabilir, Bitcoin zincirini hakem olarak kullanabilir; yalnızca işlem tamamlandığında veya bir hata oluştuğunda akıllı sözleşme devreye girecek ve blok zincir üzerinde uygulanacaktır. Bu, birden fazla yasal sözleşme imzalamaya benzer, ancak yalnızca nihai onaylandığında veya işbirliği yapılmadığında mahkemeye gidecektir.
2.2 Lightning Network: stablecoin küresel ödemeler için en iyi altyapı
Lightning Network, kullanıcıların zincir dışı olarak sonsuz sayıda işlem yapmasına olanak tanır, bu da Bitcoin ağı üzerinde tıkanıklık yaratmaz ve aynı zamanda Bitcoin ağının güvenliğinden faydalanır. Teorik olarak Lightning Network'ün ölçeklenebilirliğinin bir üst sınırı yoktur.
9 yıldır faaliyet gösteren Lightning Network, şu anda en güvenli Bitcoin ağı üzerinde inşa edilmiştir. (, 57000+ node ve PoW mekanizması ile ), güvenliğini en üst düzeye çıkarmaktadır.
Şu anda Lightning Network kapasitesi 5000'den fazla Bitcoin, dünya genelinde 18000'den fazla düğüm ve 50000'den fazla kanal bulunmaktadır. Çift yönlü ödeme kanalları oluşturarak anlık düşük maliyetli işlemler gerçekleştirme, dünya genelinde birçok ödeme sağlayıcısı ve tüccar tarafından entegrasyon sürecindedir ve giderek küresel ölçekte en yaygın kabul gören merkeziyetsiz çözüm haline gelmektedir.
Bitcoin varlıkları, kripto piyasa değerinin yarısını oluşturuyor, bu döngüde Bitcoin ekosistemine geri dönüş yaşanıyor. İlk Bitcoin ikinci katman ölçekleme çözümü olarak, Lightning Network gerçekten Satoshi'nin eşler arası küresel ödeme vizyonunu gerçekleştirdi. En otantik ve en güçlü konsensüse sahip Bitcoin topluluğu haline geldi, ideal küresel ödeme için en iyi çözüm.
2.3 Taproot Assets protokolü, Lightning Network'ün son milini tamamlıyor.
Önceden, Lightning Network yalnızca Bitcoin ödemelerini destekliyordu, uygulama alanları sınırlıydı. Bitcoin dijital altın haline geldiğinde, çoğu insan kendi Bitcoin'lerini harcamak istemiyor.
Daha önce Atomical ve Ordinals tabanlı BRC20 gibi bazı Bitcoin birinci katman ihraç protokolleri olmasına rağmen, bunlar doğrudan Lightning ağına girmeyi desteklemiyordu. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, tam olarak bu sorunu çözüyor. Bu, Lightning Labs tarafından geliştirilen, Bitcoin ağına dayalı bir varlık ihraç protokolüdür. Ordinals protokolüne benzer şekilde, herkes veya kurumlar Taproot Assets protokolünü kullanarak kendi token'larını ihraç edebilir ve aynı zamanda fiat para birimlerine karşılık gelen stablecoin'leri ihraç etmeyi de destekler.
Diğer varlık protokollerine kıyasla, Taproot Assets protokolünün avantajı, Lightning Network ile tamamen uyumlu olmasıdır; bu, Lightning Network üzerinde stablecoin kullanarak ödeme yapmayı mümkün kılar. Bu, gelecekte Bitcoin ağına dayalı olarak çıkarılacak çok sayıda yeni varlığın (, özellikle stablecoin )'in Lightning Network'te dolaşımda olacağı anlamına geliyor ve bu da Lightning Network'ün küresel ödeme alanındaki yerleşimi ve etkisini artırıyor.
Bitcoin'in güvenliği ve merkeziyetsizliğine dayanarak, Lightning Labs'ın "Dolar ve dünya finansal varlıklarını Bitcoinleştirme" önerisi gerçeğe dönüşüyor. Taproot Assets ana ağ protokolünün devreye girmesi, stablecoin'lerin trilyonlarca ölçekli ödeme senaryolarında kullanılmaya başlandığını gösteriyor.
TA protokolünün çalışma prensibi, Bitcoin'in UTXO modeline kök salmış ve Bitcoin ağının Taproot yükseltmesine dayanmaktadır. Bu ikisi, TA protokolünün temel unsurlarıdır ve protokolün etkili bir şekilde çalışmasını teşvik eder.
3.1 UTXO modeli ile Hesap modeli arasındaki karşılaştırma
UTXO( harcanmamış işlem çıktısı ), Bitcoin ikinci katman ve Ordi, Runes protokollerinin gerçekleştirdiği temeldir. Çoğu kamu zinciri, Ethereum ve Solana gibi, Account( hesap) modelini benimsemektedir.
Hesap modeli, Alipay hesabına benzer; her işlem, hesap arayüzündeki sayının değişmesiyle ilişkilidir.
UTXO modeli, başkalarının onayladığı ve değiştirilebilen çekleri ile kendi onayladığı çekleri depolayan bir cüzdan olarak anlaşılabilir. Cüzdan bakiyesi, alınan çeklerin nominal değerinden verilen çeklerin nominal değeri çıkarılarak hesaplanır. Bitcoin ağı, bu çekleri kabul eden bankaya eşdeğerdir ve kullanıcıların çeklerle yaptığı işlemlerin en son durumuna göre her adresin en son bakiyesini hesaplar.
UTXO modeli doğal olarak çift harcama problemini ortadan kaldırır ve daha yüksek bir güvenlik sağlar. TA protokolü, Bitcoin ağ katmanının güvenlik özelliklerini tamamen miras alır ve yanlış transfer veya eksik transfer riskini önler.
TA protokolü, her bir UTXO onaylı harcaması sonrası tekrar kullanılamayan tek seferlik mühür kavramını benimser, varlıkların UTXO ile hareket etmesini sağlar. En uzun zinciri kazanan madencilerin UTXO üzerinde nihai yorum hakkı ve kullanım hakkı vardır. Varlıkları zincir dışı indekslere dayanarak tanımlayan BRC20'den farklı olarak, TA protokolü işlem güvenliğini artırır, çift harcama saldırılarını önler ve merkezi otoritelerin neden olabileceği hata veya kötü niyetli eylem risklerini ortadan kaldırır. Bu özellikler, TA protokolü + Lightning Network'ü güvenilir bir ödeme altyapısı haline getirir.
3.2 Taproot yükseltmesi: Daha karmaşık işlevlerin gerçekleştirilmesi
2021'de Taproot protokolü, Bitcoin ağında basit akıllı sözleşme işlevselliği sağladı; P2TR formatında cüzdan adresleri, daha karmaşık mantıkların Bitscript ile gerçekleştirilmesine olanak tanıyarak, yeni karmaşık işlem türlerinin zincir üzerinde mümkün hale gelmesini sağladı.
En önemli iyileştirme çoklu imza ( çok imza ) uygulamasıdır. Bu, kurumsal kullanıcıların işlem güvenliğini artırır, çoklu imza adresleri ile özel cüzdan adreslerinin uzunluğu aynıdır, dışarıdan ayırt edilemez, güvenlik ve gizlilik korumasını güçlendirir. Bu, kurumlar ile B2B işlemlerine sağlam bir temel sağlar ve daha geniş ticari uygulamaları teşvik eder.
Kullanıcıların en belirgin hissi cüzdan adresi formatındaki değişikliktir; "bc1p..." ile başlayan adresler Taproot yükseltmesini desteklemektedir.
3.3 TA teknik prensibi
Erken dönem Ordinal ve BRC20 protokolü, hesap modeline dayanıyor; bakiye ve adres bağlanıyor. Varlıkların çıkarımı, belirli bir tanımlayıcı "etiket" ile Bitcoin'in en küçük birimi "satoshi" üzerinden yapılıyor ve "satoshi" varlığa dönüştürülüyor. Varlık durum verileri, blokların izole tanıklık kısmında JSON formatında depolanıyor. Varlık işlemleri sırasında, değişiklikleri kaydeden betikler blok içine "oyuluyor" ve bir dış indeksleyici tarafından yorumlanıyor.
Bu yöntem, her bir Ordinals ve BRC20 varlık işleminde blokta kayıt yapılmasını gerektirir, bu da blok boyutunu artırır, geçersiz verilerin birikmesine ve kalıcı olarak depolanmasına neden olur; bu da nihayetinde tam düğüm veri depolama üzerinde baskı yaratır. Buna karşılık, TA protokolü daha etkilidir; varlıklar her UTXO üzerinde işaretlenir ve yalnızca zincirdeki script ağacının kök hash'i depolanır, script'ler zincir dışında saklanır.
TA varlıkları, mevcut lightning network aracılığıyla depolanabilir ve transfer edilebilir, bu da bunun Bitcoin ana ağı ve lightning network'te dolaşabileceği anlamına gelir.
TA protokolü, Bitcoin Taproot yükseltmesi (BIP 341) ile geliştirilmiştir. Taproot yükseltmesi, UTXO'ların harcamasında hem orijinal özel anahtarın hem de Merkle ağacındaki scriptlerin kullanılmasına olanak tanır.
Kısacası, TA protokolü Taproot yükseltmesi temelinde genişletilmiştir ve varlık durumu dönüşüm kayıtları Taproot Merkle ağacında saklanmaktadır. Bitcoin UTXO'nun "bir kerelik mühürleme" özelliğinden faydalanarak, Bitcoin zincirinde varlık durumu dönüşümü konsensüsü elde edilmektedir, diğer protokollerin zincir dışı indeksleyicilerini çalıştırmaya gerek kalmamaktadır.
TA protokolü, varlık durumunu yönetmek için seyrek Merkle toplam ağaçları (MS-SMT) kullanır ve varlık durumu dönüşüm standartlarını tanımlar.
Dikkat edilmesi gereken, Merkel ağacındaki tüm verilerin Bitcoin zincirine yazılmadığı, sadece kök hash'inin yazıldığıdır. Varlık verileri ne kadar büyük olursa olsun, Bitcoin zincirindeki işlem uzunluğu değişmez, TA protokolü Bitcoin zincirini kirletmez.
3.4 TA protokolü ve Lightning Network ilişkisi
Lightning Labs'ın en son ürününde, TA protokolü varlıkları Bitcoin'in ikinci katman Lightning ağına sorunsuz bir şekilde girebilir, bu TA kanalı aracılığıyla gerçekleştirilir. Daha önce Lightning ağı yalnızca Bitcoin'in dolaşımını destekliyordu, TA protokolü Bitcoin ana zincirinde varlıkların (, özellikle de stablecoin ) ihraç edilmesine izin verir, ardından Lightning ağına girebilir.
TA kanalı gerçekleştirme prensibi ve durum kanalı aynıdır, hash zaman kilidi sözleşmesine dayanır. TA varlıkları UTXO içinde bulunmaktadır, TA kanalı gerçekleştirme mekanizması değişmemiştir, sadece şimdi Kanal dolaşımda TA varlıklarını desteklemektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Stablecoin alanı patlamak üzere, Lighting Ağı ve Taproot Assets trilyon dolarlık pazarı destekliyor.
Stablecoin alanı: Bir sonraki trilyon piyasa değeri aşan yükseliş noktası
Blok zinciri esasen ödeme senaryolarının bir uzantısıdır. Ödeme alanında, stablecoin yalnızca kripto para piyasasında önemli bir konumda değil, aynı zamanda küresel ödemeler ve sınır ötesi uzlaşma gibi alanlarda da giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Şu anda merkezi stablecoin'ler hala %90'dan fazla piyasa payına sahiptir ve bunlar arasında USDT baskın konumdadır. Stablecoin'ler 150 milyar dolardan fazla ihraç edilmiştir, ancak 2024 yılı raporuna göre Federal Reserve’in 200 trilyon dolarlık M1 ölçeği ile karşılaştırıldığında, stablecoin piyasa değeri yalnızca %0.75'tir. Stablecoin'lerin ödeme alanındaki uygulamaları hala büyük bir gelişim alanına sahiptir. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, stablecoin'lerin yüksek frekanslı küçük ödeme senaryolarındaki uygulamaları için geniş bir perspektif sunmakta ve stablecoin'lerin olağan ödeme yöntemleri olarak büyük ölçekli benimsenmelerine olanak tanımaktadır.
1. Stablecoin: Gelecekte Trilyon Dolar Büyüklüğünde Bir Pazar
Stablecoin pazarının hızlı gelişimi, finans alanında bir sonraki trilyon dolarlık pazar olma potansiyelini işaret ediyor. Şu anda stablecoin piyasa değeri 160 milyar doları aştı, günlük işlem hacmi ise 100 milyar doları geçti. Başlıca ülkeler, ilgili politika ve düzenlemeleri çıkarmaya başladı, birçok kuruluş stablecoin'in yeni bir trilyon dolarlık pazar yaratacağını öngörüyor, ana büyüme kaynağı ise küresel ödeme alanındaki geniş uygulamalardan geliyor.
Stablecoin'lar merkeziyetsiz ve merkezi olmak üzere iki ana kategoriye ayrılır. Şu anda merkezi stablecoin'lar piyasa hakimiyetini elinde bulunduruyor, USDT ve USDC sırasıyla 114,46 milyar dolar ve 34,15 milyar dolar değerinde stablecoin çıkardı. Tether şirketinin sadece 125 çalışanı var, bir yılda brüt karı 4,5 milyar dolara ulaşıyor. Bu cazip fırsat, birçok kurumu çekti:
Merkezi stabilcoinler, kripto ekosisteminde yaygın olarak kullanılmaktadır, günlük DEX veya CEX işlemleri ve ödemeleri bununla gerçekleştirilmektedir. Merkeziyetsiz stabilcoinler genellikle kripto varlıklarla teminatlandırılır ve esasen borç verme amacıyla kullanılır.
Stablecoin'in kripto para ticareti ve DeFi'deki önemli rolü olmasına rağmen, onun gerçek ticaretle entegrasyonuna yönelik keşifler henüz erken aşamadadır. Uzun vadede, stablecoin'in en fazla potansiyele sahip uygulama alanı ödeme alanıdır, özellikle de sınır ötesi ödemelerde. Şu anda sınır ötesi ödemeler birden fazla aracıyı içermekte, süreç karmaşık, maliyetler yüksek ve hesaplama süreleri uzun olmaktadır. Stablecoin sadece daha iyi bir seçenek değil, aynı zamanda ekonomik katılımcılar için önemli bir kanaldır. Düzenlemenin uyumlu hale gelmesiyle birlikte, stablecoin'in küresel ödemelerdeki rolü giderek daha önemli hale gelecektir. Gelecekte stablecoin'in ödeme senaryolarında büyük ölçekte benimsenmesiyle, DeFi ile birleşerek PayFi'yi doğurabilir, böylece ödeme senaryolarının karşılıklı çalışabilirliğini, programlanabilirliğini ve birleştirilebilirliğini sağlayarak, geleneksel finansın gerçekleştiremeyeceği yeni finansal paradigmalar ve ürün deneyimleri oluşturabilir.
2. Taproot Assets protokolü + Lightning Network: küresel ödeme ağının altyapısı
Şu anda stablecoin'ler esas olarak ETH ve TRON ağlarında dolaşmaktadır, ancak işlem ücretleri genellikle 1U'yu aşmaktadır ve zincir üzerindeki transfer süresi 1 dakikadan fazladır. Buna karşılık, Lightning Network daha hızlı, düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajlarına sahiptir.
2.1 Lightning Network Tanıtımı
Lightning Ağı, Bitcoin ağının ilk olgun ikinci katman ölçekleme çözümüdür. Beyaz kağıdın yayınlanmasından sonra, birçok ekip Lightning Ağı'nı bağımsız olarak geliştirmeye başladı; bunlar arasında Lightning Labs, Blockstream ve ACINQ gibi ekipler bulunmaktadır. Taproot Assets, Lightning Labs tarafından geliştirilen bir varlık ihraç protokolüdür.
Lightning Network, çift yönlü akış kanalları oluşturarak gerçekleştirilir. İşlem tarafları, zincir üzerinde 2-2 çoklu imza adresi oluşturur ve belirli bir limit içinde Bitcoin gönderebilir ve alabilir. Gönderimden önce, taraflar kilitlenmiş verileri gönderir ve hesap tutar, bu da işlem ödemesini oluşturur ve çoklu etkileşimlere olanak tanır. Hesaplama sırasında, yeni adresin Bitcoin'i, hesaplama miktarına göre taraflara dağıtılır. Sadece en son sürüm geçerlidir ve (HTLC) hash zaman kilidi sözleşmesi tarafından zorunlu kılınır. Herhangi bir taraf, kanalı kapatmak için en son sürümü blockchain'e istediği zaman yayınlayabilir, güvene veya yönetime ihtiyaç duymadan.
Bu nedenle, taraflar sınırsız bir şekilde zincir dışı işlemler yapabilir, Bitcoin zincirini hakem olarak kullanabilir; yalnızca işlem tamamlandığında veya bir hata oluştuğunda akıllı sözleşme devreye girecek ve blok zincir üzerinde uygulanacaktır. Bu, birden fazla yasal sözleşme imzalamaya benzer, ancak yalnızca nihai onaylandığında veya işbirliği yapılmadığında mahkemeye gidecektir.
2.2 Lightning Network: stablecoin küresel ödemeler için en iyi altyapı
Lightning Network, kullanıcıların zincir dışı olarak sonsuz sayıda işlem yapmasına olanak tanır, bu da Bitcoin ağı üzerinde tıkanıklık yaratmaz ve aynı zamanda Bitcoin ağının güvenliğinden faydalanır. Teorik olarak Lightning Network'ün ölçeklenebilirliğinin bir üst sınırı yoktur.
9 yıldır faaliyet gösteren Lightning Network, şu anda en güvenli Bitcoin ağı üzerinde inşa edilmiştir. (, 57000+ node ve PoW mekanizması ile ), güvenliğini en üst düzeye çıkarmaktadır.
Şu anda Lightning Network kapasitesi 5000'den fazla Bitcoin, dünya genelinde 18000'den fazla düğüm ve 50000'den fazla kanal bulunmaktadır. Çift yönlü ödeme kanalları oluşturarak anlık düşük maliyetli işlemler gerçekleştirme, dünya genelinde birçok ödeme sağlayıcısı ve tüccar tarafından entegrasyon sürecindedir ve giderek küresel ölçekte en yaygın kabul gören merkeziyetsiz çözüm haline gelmektedir.
Bitcoin varlıkları, kripto piyasa değerinin yarısını oluşturuyor, bu döngüde Bitcoin ekosistemine geri dönüş yaşanıyor. İlk Bitcoin ikinci katman ölçekleme çözümü olarak, Lightning Network gerçekten Satoshi'nin eşler arası küresel ödeme vizyonunu gerçekleştirdi. En otantik ve en güçlü konsensüse sahip Bitcoin topluluğu haline geldi, ideal küresel ödeme için en iyi çözüm.
2.3 Taproot Assets protokolü, Lightning Network'ün son milini tamamlıyor.
Önceden, Lightning Network yalnızca Bitcoin ödemelerini destekliyordu, uygulama alanları sınırlıydı. Bitcoin dijital altın haline geldiğinde, çoğu insan kendi Bitcoin'lerini harcamak istemiyor.
Daha önce Atomical ve Ordinals tabanlı BRC20 gibi bazı Bitcoin birinci katman ihraç protokolleri olmasına rağmen, bunlar doğrudan Lightning ağına girmeyi desteklemiyordu. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, tam olarak bu sorunu çözüyor. Bu, Lightning Labs tarafından geliştirilen, Bitcoin ağına dayalı bir varlık ihraç protokolüdür. Ordinals protokolüne benzer şekilde, herkes veya kurumlar Taproot Assets protokolünü kullanarak kendi token'larını ihraç edebilir ve aynı zamanda fiat para birimlerine karşılık gelen stablecoin'leri ihraç etmeyi de destekler.
Diğer varlık protokollerine kıyasla, Taproot Assets protokolünün avantajı, Lightning Network ile tamamen uyumlu olmasıdır; bu, Lightning Network üzerinde stablecoin kullanarak ödeme yapmayı mümkün kılar. Bu, gelecekte Bitcoin ağına dayalı olarak çıkarılacak çok sayıda yeni varlığın (, özellikle stablecoin )'in Lightning Network'te dolaşımda olacağı anlamına geliyor ve bu da Lightning Network'ün küresel ödeme alanındaki yerleşimi ve etkisini artırıyor.
Bitcoin'in güvenliği ve merkeziyetsizliğine dayanarak, Lightning Labs'ın "Dolar ve dünya finansal varlıklarını Bitcoinleştirme" önerisi gerçeğe dönüşüyor. Taproot Assets ana ağ protokolünün devreye girmesi, stablecoin'lerin trilyonlarca ölçekli ödeme senaryolarında kullanılmaya başlandığını gösteriyor.
3. Taproot Assets protokolü (TA) ayrıntılı açıklaması
TA protokolünün çalışma prensibi, Bitcoin'in UTXO modeline kök salmış ve Bitcoin ağının Taproot yükseltmesine dayanmaktadır. Bu ikisi, TA protokolünün temel unsurlarıdır ve protokolün etkili bir şekilde çalışmasını teşvik eder.
3.1 UTXO modeli ile Hesap modeli arasındaki karşılaştırma
UTXO( harcanmamış işlem çıktısı ), Bitcoin ikinci katman ve Ordi, Runes protokollerinin gerçekleştirdiği temeldir. Çoğu kamu zinciri, Ethereum ve Solana gibi, Account( hesap) modelini benimsemektedir.
Hesap modeli, Alipay hesabına benzer; her işlem, hesap arayüzündeki sayının değişmesiyle ilişkilidir.
UTXO modeli, başkalarının onayladığı ve değiştirilebilen çekleri ile kendi onayladığı çekleri depolayan bir cüzdan olarak anlaşılabilir. Cüzdan bakiyesi, alınan çeklerin nominal değerinden verilen çeklerin nominal değeri çıkarılarak hesaplanır. Bitcoin ağı, bu çekleri kabul eden bankaya eşdeğerdir ve kullanıcıların çeklerle yaptığı işlemlerin en son durumuna göre her adresin en son bakiyesini hesaplar.
UTXO modeli doğal olarak çift harcama problemini ortadan kaldırır ve daha yüksek bir güvenlik sağlar. TA protokolü, Bitcoin ağ katmanının güvenlik özelliklerini tamamen miras alır ve yanlış transfer veya eksik transfer riskini önler.
TA protokolü, her bir UTXO onaylı harcaması sonrası tekrar kullanılamayan tek seferlik mühür kavramını benimser, varlıkların UTXO ile hareket etmesini sağlar. En uzun zinciri kazanan madencilerin UTXO üzerinde nihai yorum hakkı ve kullanım hakkı vardır. Varlıkları zincir dışı indekslere dayanarak tanımlayan BRC20'den farklı olarak, TA protokolü işlem güvenliğini artırır, çift harcama saldırılarını önler ve merkezi otoritelerin neden olabileceği hata veya kötü niyetli eylem risklerini ortadan kaldırır. Bu özellikler, TA protokolü + Lightning Network'ü güvenilir bir ödeme altyapısı haline getirir.
3.2 Taproot yükseltmesi: Daha karmaşık işlevlerin gerçekleştirilmesi
2021'de Taproot protokolü, Bitcoin ağında basit akıllı sözleşme işlevselliği sağladı; P2TR formatında cüzdan adresleri, daha karmaşık mantıkların Bitscript ile gerçekleştirilmesine olanak tanıyarak, yeni karmaşık işlem türlerinin zincir üzerinde mümkün hale gelmesini sağladı.
En önemli iyileştirme çoklu imza ( çok imza ) uygulamasıdır. Bu, kurumsal kullanıcıların işlem güvenliğini artırır, çoklu imza adresleri ile özel cüzdan adreslerinin uzunluğu aynıdır, dışarıdan ayırt edilemez, güvenlik ve gizlilik korumasını güçlendirir. Bu, kurumlar ile B2B işlemlerine sağlam bir temel sağlar ve daha geniş ticari uygulamaları teşvik eder.
Kullanıcıların en belirgin hissi cüzdan adresi formatındaki değişikliktir; "bc1p..." ile başlayan adresler Taproot yükseltmesini desteklemektedir.
3.3 TA teknik prensibi
Erken dönem Ordinal ve BRC20 protokolü, hesap modeline dayanıyor; bakiye ve adres bağlanıyor. Varlıkların çıkarımı, belirli bir tanımlayıcı "etiket" ile Bitcoin'in en küçük birimi "satoshi" üzerinden yapılıyor ve "satoshi" varlığa dönüştürülüyor. Varlık durum verileri, blokların izole tanıklık kısmında JSON formatında depolanıyor. Varlık işlemleri sırasında, değişiklikleri kaydeden betikler blok içine "oyuluyor" ve bir dış indeksleyici tarafından yorumlanıyor.
Bu yöntem, her bir Ordinals ve BRC20 varlık işleminde blokta kayıt yapılmasını gerektirir, bu da blok boyutunu artırır, geçersiz verilerin birikmesine ve kalıcı olarak depolanmasına neden olur; bu da nihayetinde tam düğüm veri depolama üzerinde baskı yaratır. Buna karşılık, TA protokolü daha etkilidir; varlıklar her UTXO üzerinde işaretlenir ve yalnızca zincirdeki script ağacının kök hash'i depolanır, script'ler zincir dışında saklanır.
TA varlıkları, mevcut lightning network aracılığıyla depolanabilir ve transfer edilebilir, bu da bunun Bitcoin ana ağı ve lightning network'te dolaşabileceği anlamına gelir.
TA protokolü, Bitcoin Taproot yükseltmesi (BIP 341) ile geliştirilmiştir. Taproot yükseltmesi, UTXO'ların harcamasında hem orijinal özel anahtarın hem de Merkle ağacındaki scriptlerin kullanılmasına olanak tanır.
Kısacası, TA protokolü Taproot yükseltmesi temelinde genişletilmiştir ve varlık durumu dönüşüm kayıtları Taproot Merkle ağacında saklanmaktadır. Bitcoin UTXO'nun "bir kerelik mühürleme" özelliğinden faydalanarak, Bitcoin zincirinde varlık durumu dönüşümü konsensüsü elde edilmektedir, diğer protokollerin zincir dışı indeksleyicilerini çalıştırmaya gerek kalmamaktadır.
TA protokolü, varlık durumunu yönetmek için seyrek Merkle toplam ağaçları (MS-SMT) kullanır ve varlık durumu dönüşüm standartlarını tanımlar.
Dikkat edilmesi gereken, Merkel ağacındaki tüm verilerin Bitcoin zincirine yazılmadığı, sadece kök hash'inin yazıldığıdır. Varlık verileri ne kadar büyük olursa olsun, Bitcoin zincirindeki işlem uzunluğu değişmez, TA protokolü Bitcoin zincirini kirletmez.
3.4 TA protokolü ve Lightning Network ilişkisi
Lightning Labs'ın en son ürününde, TA protokolü varlıkları Bitcoin'in ikinci katman Lightning ağına sorunsuz bir şekilde girebilir, bu TA kanalı aracılığıyla gerçekleştirilir. Daha önce Lightning ağı yalnızca Bitcoin'in dolaşımını destekliyordu, TA protokolü Bitcoin ana zincirinde varlıkların (, özellikle de stablecoin ) ihraç edilmesine izin verir, ardından Lightning ağına girebilir.
TA kanalı gerçekleştirme prensibi ve durum kanalı aynıdır, hash zaman kilidi sözleşmesine dayanır. TA varlıkları UTXO içinde bulunmaktadır, TA kanalı gerçekleştirme mekanizması değişmemiştir, sadece şimdi Kanal dolaşımda TA varlıklarını desteklemektedir.