Sui ve Aptos Ekosistemindeki Merkezi Likidite Protokolü: Cetus Analizi
Cetus, Move ekosistemindeki merkeziyetsiz bir borsa ve likidite protokolüdür. Uniswap V3'e benzer bir algoritma kullanarak, merkezi likidite protokolü ve bir dizi yardımcı işlev oluşturmuştur; bu, DeFi kullanıcılarına en iyi ticaret deneyimini ve daha yüksek fon verimliliğini sağlamayı amaçlamaktadır. Aynı zamanda, Cetus, Sui'nin eşsiz ekosistem özelliklerini kullanarak, geleneksel DEX'lerden farklı bazı bileşen işlevleri yaratmıştır.
Borsa Hizmetleri Hedef Kitle
Zincir üzerindeki kripto ticaret piyasası, ölçeği nispeten küçük olmasına rağmen hızlı bir şekilde büyüyor. Bu piyasanın belirgin bir özelliği, çoğu varlığın düşük Likidite ve düşük piyasa değeri kategorilerine ait olması ve her gün sürekli olarak artmasıdır. Bu durumda, likiditeyi çekmek için fiyat keşfini daha iyi nasıl gerçekleştirebileceğimiz, zincir üstü ticaretin gelişimi için ana ön koşul haline gelmiştir. Bu nedenle, DEX'in öncelikli hizmet vermesi gerekenler Likidite Sağlayıcıları (LP) olmalıdır.
LP talebi, farklı ticaret senaryolarında farklılık gösterir. Zincir üzerindeki varlıkları iki kategoriye ayırabiliriz: ana akım varlıklar (başlıca kamu zincirinin işlem hacmi açısından ilk on varlık) ve uzun kuyruk varlıklar. Bu iki varlık kategorisinin LP talebi farklılık göstermektedir:
Ana akım LP: Daha fazla işlem ücreti geliri ve daha az kalıcı kayıp elde etmeyi hedefliyor.
Uzun kuyruklu varlık LP: Daha ekonomik, kontrollü ve esnek bir piyasa değeri stratejisine ihtiyaç var.
Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli geleceğin trendidir. Ancak talep farklılıkları nedeniyle, Uniswap V2 ve V3 piyasada bir arada var olabilmektedir. Ancak, piyasada her iki talebi de karşılayabilen yeni oyuncuların ortaya çıkması kaçınılmazdır. Sui gibi yeni ekosistemlerde, Cetus'un daha güçlü bir aday olması beklenmektedir.
Cetus: Move ekosisteminin öncüsü
Cetus şu anda Swap, izinsiz Likidite havuzları ve çapraz zincir köprüler dahil olmak üzere tam bir ürün yelpazesi geliştirmiştir.
Merkezi Likidite
Cetus, Uniswap V3'e benzer merkezi likidite piyasa yapıcı algoritmasını benimsemiştir. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları belirleyerek özelleştirilmiş stratejiler geliştirebilir. Bu yöntem, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmasını ve sermaye verimliliğini artırmasını sağlar.
İzin olmadan havuz oluşturma
Cetus, kullanıcıların serbestçe likidite havuzları oluşturmasına olanak tanır; proje sahipleri, platformda yeni token'lar sunmak için izin almak zorunda değildir. Bu özellik, erken aşama projeleri çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruk varlıklar üzerinde fiyatlandırma yetkisi oluşturulmasını hızlandırır.
Esnek işlem ücretleri
Platform, kullanıcıların farklı varlıkların özelliklerine göre en uygun ücret oranını seçmelerine olanak tanıyan birden fazla işlem ücreti seviyesi (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) sunmaktadır. Bu tasarım, pazarın kendiliğinden en iyi Likidite dağıtım planını bulmasını teşvik etmektedir.
Pozisyon otomatik yönetimi
Kullanıcılar, kar al emri ve limit emri gibi işlemler ayarlayabilir, ayrıca likidite yönetimi zorluğunu azaltmak için üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanabilirler; bu, uzun kuyruklu varlıkların LP'si için özellikle uygundur.
birleşebilirlik
Cetus, yüksek düzeyde bir birleşebilirliği desteklemektedir, diğer projeler Cetus SDK'sını entegre ederek likiditelerine kolayca erişim sağlayabilirler. Örneğin, ekosistemdeki opsiyon projesi Typus, Cetus'a bağlanarak uzun kuyruklu varlıkların tek tıklamayla hedgelemesini gerçekleştirmiştir.
Kapsayıcı köprü
Cetus, Wormhole üzerine inşa edilmiş bir köprü olarak, yaklaşık 20 kamu blockchain'inin varlıklarını güvenli ve kolay bir şekilde çapraz zincir desteği sunmaktadır.
token ekonomik modeli
Cetus, xToken ekonomik modelini benimsemektedir. CETUS ve xCETUS'a sahip olan kullanıcılar, protokol gelir payı elde edebilirler ve bu, topluluk ile protokolün çıkarlarının uyumunu sağlar.
Cetus Takımı Avantajları
Cetus'un arkasında olgun geliştirme ve işletme deneyimine sahip bir DEX ekibi bulunmaktadır. Aptos versiyonları zaten dağıtılmış ve stabil bir şekilde çalışmaktadır. Ürün güvencesi, güçlü ekosistem BD yetenekleri ve sürekli işletme anlatım yetenekleri sayesinde, Cetus ekibinin Sui ekosisteminde CLMM altyapısında lider bir konum elde etmesi beklenmektedir.
Merkezi Likidite Protokolü ile Gelen DeFi Yeniliği
LP otomatik Likidite yönetim protokolü
Bu tür protokoller, LP'lerin piyasa yapma stratejilerini otomatik olarak uygulamalarına yardımcı olabilir ve piyasa fiyatı strateji aralığını aştığında sorunları çözebilir. Ayrıca, tek taraflı varlıkların LP madenciliğini gerçekleştirebilir ve LP sağlayıcılarına likit ve yeniden teminatlandırılabilir ERC20 LP token'ları ihraç edebilir.
Yeni makinelere sahip havuz ve kaldıraçlı madencilik
CLMM algoritması altında, profesyonel kuruluşlar daha fazla özelleştirilmiş strateji gerçekleştirebilir. Makine tüfeği havuzu, gelir elde etmek için proaktif bir sağlam strateji benimseyebilir, bu da büyük yatırımcılar için büyük bir değer taşır.
Yeni türev ürün sistemi
CLMM sistemi altında, LP piyasa riskini hedge edebilecek türev ürünlerin nasıl yapılandırılacağı, proje kötü niyetli davranışlarının LP çıkarlarına zarar vermesini hafifletmek için dikkate değer bir yönüdür.
Özet
Cetus ekibi, olgun bir ürün teslimat yeteneği, güçlü ekosistemler arası BD yeteneği ve operasyonel yetenek sergilemiştir. DEX ürününe ve bu alana dair derin ve özgün bir anlayışa sahiptirler. Sui gibi benzersiz bir ekosistem alanında, Cetus'un sektördeki liderlerden biri olma potansiyeli oldukça yüksektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Cetus: Sui ve Aptos ekosisteminin merkezi likidite DEX öncüsü
Sui ve Aptos Ekosistemindeki Merkezi Likidite Protokolü: Cetus Analizi
Cetus, Move ekosistemindeki merkeziyetsiz bir borsa ve likidite protokolüdür. Uniswap V3'e benzer bir algoritma kullanarak, merkezi likidite protokolü ve bir dizi yardımcı işlev oluşturmuştur; bu, DeFi kullanıcılarına en iyi ticaret deneyimini ve daha yüksek fon verimliliğini sağlamayı amaçlamaktadır. Aynı zamanda, Cetus, Sui'nin eşsiz ekosistem özelliklerini kullanarak, geleneksel DEX'lerden farklı bazı bileşen işlevleri yaratmıştır.
Borsa Hizmetleri Hedef Kitle
Zincir üzerindeki kripto ticaret piyasası, ölçeği nispeten küçük olmasına rağmen hızlı bir şekilde büyüyor. Bu piyasanın belirgin bir özelliği, çoğu varlığın düşük Likidite ve düşük piyasa değeri kategorilerine ait olması ve her gün sürekli olarak artmasıdır. Bu durumda, likiditeyi çekmek için fiyat keşfini daha iyi nasıl gerçekleştirebileceğimiz, zincir üstü ticaretin gelişimi için ana ön koşul haline gelmiştir. Bu nedenle, DEX'in öncelikli hizmet vermesi gerekenler Likidite Sağlayıcıları (LP) olmalıdır.
LP talebi, farklı ticaret senaryolarında farklılık gösterir. Zincir üzerindeki varlıkları iki kategoriye ayırabiliriz: ana akım varlıklar (başlıca kamu zincirinin işlem hacmi açısından ilk on varlık) ve uzun kuyruk varlıklar. Bu iki varlık kategorisinin LP talebi farklılık göstermektedir:
Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli geleceğin trendidir. Ancak talep farklılıkları nedeniyle, Uniswap V2 ve V3 piyasada bir arada var olabilmektedir. Ancak, piyasada her iki talebi de karşılayabilen yeni oyuncuların ortaya çıkması kaçınılmazdır. Sui gibi yeni ekosistemlerde, Cetus'un daha güçlü bir aday olması beklenmektedir.
Cetus: Move ekosisteminin öncüsü
Cetus şu anda Swap, izinsiz Likidite havuzları ve çapraz zincir köprüler dahil olmak üzere tam bir ürün yelpazesi geliştirmiştir.
Merkezi Likidite
Cetus, Uniswap V3'e benzer merkezi likidite piyasa yapıcı algoritmasını benimsemiştir. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları belirleyerek özelleştirilmiş stratejiler geliştirebilir. Bu yöntem, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmasını ve sermaye verimliliğini artırmasını sağlar.
İzin olmadan havuz oluşturma
Cetus, kullanıcıların serbestçe likidite havuzları oluşturmasına olanak tanır; proje sahipleri, platformda yeni token'lar sunmak için izin almak zorunda değildir. Bu özellik, erken aşama projeleri çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruk varlıklar üzerinde fiyatlandırma yetkisi oluşturulmasını hızlandırır.
Esnek işlem ücretleri
Platform, kullanıcıların farklı varlıkların özelliklerine göre en uygun ücret oranını seçmelerine olanak tanıyan birden fazla işlem ücreti seviyesi (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) sunmaktadır. Bu tasarım, pazarın kendiliğinden en iyi Likidite dağıtım planını bulmasını teşvik etmektedir.
Pozisyon otomatik yönetimi
Kullanıcılar, kar al emri ve limit emri gibi işlemler ayarlayabilir, ayrıca likidite yönetimi zorluğunu azaltmak için üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanabilirler; bu, uzun kuyruklu varlıkların LP'si için özellikle uygundur.
birleşebilirlik
Cetus, yüksek düzeyde bir birleşebilirliği desteklemektedir, diğer projeler Cetus SDK'sını entegre ederek likiditelerine kolayca erişim sağlayabilirler. Örneğin, ekosistemdeki opsiyon projesi Typus, Cetus'a bağlanarak uzun kuyruklu varlıkların tek tıklamayla hedgelemesini gerçekleştirmiştir.
Kapsayıcı köprü
Cetus, Wormhole üzerine inşa edilmiş bir köprü olarak, yaklaşık 20 kamu blockchain'inin varlıklarını güvenli ve kolay bir şekilde çapraz zincir desteği sunmaktadır.
token ekonomik modeli
Cetus, xToken ekonomik modelini benimsemektedir. CETUS ve xCETUS'a sahip olan kullanıcılar, protokol gelir payı elde edebilirler ve bu, topluluk ile protokolün çıkarlarının uyumunu sağlar.
Cetus Takımı Avantajları
Cetus'un arkasında olgun geliştirme ve işletme deneyimine sahip bir DEX ekibi bulunmaktadır. Aptos versiyonları zaten dağıtılmış ve stabil bir şekilde çalışmaktadır. Ürün güvencesi, güçlü ekosistem BD yetenekleri ve sürekli işletme anlatım yetenekleri sayesinde, Cetus ekibinin Sui ekosisteminde CLMM altyapısında lider bir konum elde etmesi beklenmektedir.
Merkezi Likidite Protokolü ile Gelen DeFi Yeniliği
LP otomatik Likidite yönetim protokolü
Bu tür protokoller, LP'lerin piyasa yapma stratejilerini otomatik olarak uygulamalarına yardımcı olabilir ve piyasa fiyatı strateji aralığını aştığında sorunları çözebilir. Ayrıca, tek taraflı varlıkların LP madenciliğini gerçekleştirebilir ve LP sağlayıcılarına likit ve yeniden teminatlandırılabilir ERC20 LP token'ları ihraç edebilir.
Yeni makinelere sahip havuz ve kaldıraçlı madencilik
CLMM algoritması altında, profesyonel kuruluşlar daha fazla özelleştirilmiş strateji gerçekleştirebilir. Makine tüfeği havuzu, gelir elde etmek için proaktif bir sağlam strateji benimseyebilir, bu da büyük yatırımcılar için büyük bir değer taşır.
Yeni türev ürün sistemi
CLMM sistemi altında, LP piyasa riskini hedge edebilecek türev ürünlerin nasıl yapılandırılacağı, proje kötü niyetli davranışlarının LP çıkarlarına zarar vermesini hafifletmek için dikkate değer bir yönüdür.
Özet
Cetus ekibi, olgun bir ürün teslimat yeteneği, güçlü ekosistemler arası BD yeteneği ve operasyonel yetenek sergilemiştir. DEX ürününe ve bu alana dair derin ve özgün bir anlayışa sahiptirler. Sui gibi benzersiz bir ekosistem alanında, Cetus'un sektördeki liderlerden biri olma potansiyeli oldukça yüksektir.