Bitcoin piyasasında dalgalanma artıyor, yatırımcılar fırsatları nasıl değerlendirebilir?

Son zamanlarda, kripto para piyasası 2020'den bu yana en büyük geri çekilmesini yaşadı. Bu geri çekilmenin nedenleri karmaşık ve çeşitlidir; küresel ekonomi dalgalanması, ABD istihdam verilerinin zayıf olması ve jeopolitik gerginlikler gibi faktörler bulunmaktadır. Bu piyasa dalgalanması, Bitcoin fiyatının makroekonomik ve siyasi faktörlerle yakın bir ilişkiye sahip olduğunu bir kez daha kanıtladı ve muhtemelen geleneksel anlamda bir finansal "güvenli liman" olma özelliğini yitirmiştir.

Gelecek piyasa hareketleri, Federal Rezerv'in faiz indirim beklentileri, ABD seçimleri, küresel piyasa durumu ve jeopolitik durum gibi birçok faktörden etkilenecektir. Sıradan yatırımcılar için piyasa, yerli yeniliklerin getireceği yeni bir ivmeyi beklemeye devam ediyor. Bu faktörlerin bir araya gelmesiyle, piyasa dalgalanması bir süre devam edebilir.

Piyasaya Faiz İndirimlerinin Etkisi

Her ne kadar faiz indirim beklentileri genellikle olumlu bir haber olarak görülse de, gerçek faiz indirimlerinin piyasalarda belirgin bir toparlanma sağlamayabileceği görülüyor. Verilere göre, ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz indirme olasılığı %100'e ulaştı. Makro açıdan bakıldığında, faiz indirimleri gerçekten de bankalardaki fonların daha yüksek riskli yatırım araçlarına, örneğin kripto varlıklara yönelmesine neden olabilir.

Ancak, faiz indirimine yönelik beklentilerin 2022'nin ikinci yarısından bu yana piyasa duyarlılığını domine etmesi nedeniyle, gerçek faiz indirimleri muhtemelen piyasanın ılımlı bir tepki vermesine neden olacak. Daha önemli olan ise faiz indiriminin arka planıdır. Eğer faiz indirimi, ekonomi iyi gittiğinde ve enflasyon düşük olduğunda gerçekleşirse, varlık fiyatları üzerindeki teşvik etkisi daha belirgin olabilir. Ancak, ekonomi zayıfken faiz indirimi yapılırsa, bu olumsuz sinyaller verebilir ve fonların yüksek riskli varlıklardan daha güvenli seçeneklere yönelmesine neden olabilir.

Şu anda, piyasa Amerika ekonomisinin geleceği konusunda karamsar bir tutum sergiliyor. Son istihdam verileri işsizlik oranının son dönemlerin en yüksek seviyesine ulaştığını ve istihdam artışının beklentilerin altında kaldığını gösteriyor. Bu, Amerika ekonomisinin zayıf kalmaya devam edebileceği anlamına geliyor; faiz indirimlerinin kripto piyasası üzerindeki etkisinin azalması muhtemel ve kısa vadede piyasa dalgalanmaları devam edebilir.

Yine de, sermaye serbestçe hareket edebildiği sürece, itibari para biriminden Bitcoin gibi kripto paralara geçmek uzun vadeli zenginlik korunması için bir seçenek olmaya devam edebilir.

ABD siyasi yapısının kripto piyasasına etkisi

Kripto para birimlerinin ABD siyasi gündeminin odak noktası haline gelmesiyle birlikte, ABD seçimleri ve iki partinin kripto para birimlerine yönelik tutumu da piyasa üzerinde önemli bir etki yaratmaktadır. Şu anda, Cumhuriyetçi Parti kripto para birimlerine karşı nispeten açık bir tutum sergilerken, Demokrat Parti ise düzenlemeleri güçlendirmeyi tercih etmektedir.

Hangi partinin iktidarda olduğuna bakılmaksızın, ABD'nin tüketicileri korumak ve yeniliği teşvik etmek için daha net bir düzenleyici çerçeve oluşturması bekleniyor. Bu, kripto alanında işletmelerin istekliliğini artırmaya yardımcı olacak. Ancak, belirli politikaların uygulanması, Kongre'nin iki kanadındaki sandalye dağılımına bağlıdır.

Eğer Demokrat Parti kazanırsa, kripto para piyasası kısa vadede daha fazla düzenleyici baskı ile karşılaşabilir, ancak uzun vadede sağlıklı bir düzenleyici ortam kripto paraların ana akım finansal piyasalara dahil olmasına yardımcı olacaktır. Aksine, eğer Cumhuriyetçi Parti kazanırsa, kripto para piyasası kısa vadede olumlu bir gelişme yaşayabilir, ancak uzun vadede gerekli düzenlemeler hâlâ vazgeçilmezdir.

Bitcoin ve Altın Karşılaştırması

Son dönemdeki piyasa dalgalanmasında, altın, Bitcoin'den daha iyi bir performans sergiledi ve yatırımcılar tarafından daha çok tercih edildiği görünmektedir. Ancak, uzun vadeli verilere bakıldığında, son on yılda Bitcoin, 8 yıl en iyi performans gösteren varlık oldu ve on yıllık getiri oranı %18,719'a ulaştı.

Kısa vadede altının göz alıcı performansı, esasen son dönemdeki piyasa belirsizliğini yansıtıyor ve küresel ekonominin temel kurallarını değiştirmiyor. Kripto piyasasının uzun vadeli yükseliş faktörleri hâlâ mevcut: Küresel para politikası giderek gevşemeye doğru kayıyor, bu tarihsel olarak Bitcoin'in yükselişini tetikleyen bir etken olmuştur; spot Bitcoin ETF'si büyük miktarda fon çekti ve daha fazla kurumsal yatırımcının katılması bekleniyor.

Yatırım Önerileri

Normal yatırımcılar için, mevcut piyasa koşullarında, düzenli yatırım stratejisi iyi bir seçim olabilir. Düzenli yatırım, yatırımcılara piyasa dalgalanmaları sırasında daha düşük ortalama maliyetle alım yapmalarına yardımcı olarak daha tatmin edici getiriler elde etmelerini sağlar.

Ayrıca, kripto para birimleri yatırım portföyünde vazgeçilmez bir parça haline gelmiştir. Araştırmalar, makul bir Bitcoin tahsisinin yatırım portföyünün genel getirisini önemli ölçüde artırabileceğini göstermektedir.

Kısa vadeli dalgalanma ve uzun vadeli yükseliş eğilimi gösteren piyasa ortamında, yatırımcılar riskleri makul bir şekilde kontrol etmeli ve sermaye kullanım verimliliğini artırmalıdır. Faiz kazancı sağlamak için coin yatırımı gibi finansal araçlar kullanılabilir, bileşik faiz ticaret stratejilerine odaklanılabilir, aşamalı olarak pozisyon açma yöntemi benimsenebilir ve güvenilir bir ticaret platformu seçilmelidir.

Kripto piyasası veya geleneksel finans piyasası olsun, kâr etmenin anahtarı piyasa trendlerinin bilimsel analizi ve makul risk yönetimidir. Piyasa araçlarının giderek zenginleşmesine rağmen, yatırımcıların kendi durumlarına göre uzun vadeli planlar yapmaları gerekmektedir; bu, sermaye verimliliğini artırmak ve kâr elde etmek için etkili bir şekilde yapılmalıdır.