Gerçek Getirileri Keşfetmek: 7 Merkezi Olmayan Finans protokolünün Yenilikçi Yolu

Merkezi Olmayan Finans alanında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri ile likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama kısa vadede TVL artışı sağlayabilse de, potansiyel sorunlar da barındırmaktadır:

1. Eğer token fazla basılırsa ve yeterli değer yaratılmazsa, sistem çöker.

2. Kullanıcıların sadakati yok, ödüller azaldığında yeni projelere yönelecekler.

Yüksek token arzı ve düşük protokol gelirinin birleşimi, token fiyatlarının düşmesine neden olabilir. DeFi kullanıcıları, yalnızca yüksek ödüller değil, değerli tokenlara ihtiyaç duyduklarının giderek daha fazla farkına varıyorlar.

Peki, gerçek anlamda pratik kazanç sağlayan protokol nedir? Başlıca şu özelliklere sahiptir:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, kullanıcıların kullanımı piyasa koşullarından veya token teşviklerinden etkilenmez.

2. Ürünler aracılığıyla zincir üstü gelir elde etmek.

3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından büyük olmalıdır.

4. ETH veya stabil coinler gibi güvenilir varlıklarla kazanç ödemesi yapın.

Aşağıdaki 7 protokol gerçek kazanç potansiyelini göstermektedir:

1. BTRFLY (Redacted Cartel)

BTRFLY V2 sürümünü duyurdu, sulandırıcı modelden gerçek kazanç modeline geçiyor. Kullanıcılar, BTRFLY'yi kilitleyerek ETH payı kazanabilir, kazançlar kendi fonlarından ve ürün ekosisteminden gelmektedir.

2. Gains Ağı (Polygon)

Merkezi Olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senetleri ve döviz için 150 kata kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sunulmakta, yakında GNS tek varlık staking'i piyasaya sürülecektir.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI yatırarak protokolden yaklaşık %5 yıllık WETH faiz oranı kazanabilirsiniz.
• GLP/TCR USDC havuzu: GMX ve TracerDAO'nun hedge stratejileri aracılığıyla yaklaşık %20 stabil coin getirisi sağlar.

4. Kujira (Cosmos)

Çeşitli ürünler sunulmaktadır, örneğin likidite sağlama platformu Orca, DEX Fin vb. KUJI stake ederek platformun gelirinin bir kısmını kazanabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0,49, benimsenme oranının artmasıyla birlikte büyümesi bekleniyor.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche'ın en iyi DEX'i. JOE'yu sJOE olarak stake ederek, %0.05'lik işlem ücretlerinden gelen USDC ödülleri kazanabilirsiniz.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Yenilikçi sentetik varlık protokolü. SNX stake ederek elde edilebilir:

• Trader'ların sUSD geliri
• SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Merkezi Olmayan Kaldıraçlı İşlem Platformu.

• İşlemden %30 ücret alınır
• Ücretleri ETH/AVAX olarak GMX staker'larına dağıtın

GMX, Arbitrum üzerindeki en yüksek sıralamaya sahip DApp'tir ve kullanım oranı sürekli artmaktadır.

Araştırma Projeleri İçin Araçlar

• TokenTerminal/CryptoFees: Gelir kaynaklarını görüntüle
• Dune Analytics:protokol gösterge paneli
• Messari: Token arz bilgisi
• Protokol içi veri paneli

Proje değerlendirirken, aşağıdaki soruları dikkate almak gerekir:

• Gelir kaynağı?
• Protokol gelir büyüklüğü?
• Token arzı ve dağıtım miktarı?
• Kazanç ödeme yöntemi?
• Ağ çekiciliği?

Risk Uyarısı

1. Bazı protokoller düzenleyici risklerle karşılaşabilir.

2. Bazı projeler karmaşık finans mühendisliğine dayanıyor ve potansiyel riskler taşıyor.

Merkezi Olmayan Finans alanında, gerçek getiri protokolleri giderek daha fazla önem kazanmaktadır. Yatırımcılar, projelerin temel durumunu dikkatlice değerlendirmeli, risk ve getirileri tartmalı ve akıllıca kararlar vermelidir.