BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini serbest bırakmanın yenilikçi yolu

Özet

• BTCFi'nin ortaya çıkma arka planı: Ethereum gibi kamu blok zincirlerinin anlatımının zayıflaması, altyapının doygunlaşması, sektörde yeni hikayelerin eksikliği, BTC ekosisteminin kaynaklarının henüz bir tekel oluşturmadığı.

• BTC'nin ana genişletme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulaması, büyük bloklar vb. bulunur; her bir çözüm "otantiklik" doğrulama teknik zorluklarıyla karşı karşıyadır.

• BTCFi gelişiminin ön koşulları: çapraz zincir etkileşimi, Layer2 genişlemesi, akıllı sözleşme işlevselliği, geliştirme araçları ve altyapı

• BTCFi'nin karşılaştığı ana zorluklar: BTC protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir güvenlik sorunları, oracle sorunu, benzersiz bir gelişim yolu bulma.

Bir. BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi'nin tanımı

BTCFi, Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerine sahip pazarında merkeziyetsiz finans ekosistemi oluşturmayı amaçlamaktadır. BTC sahiplerinin doğrudan stake, borç verme, piyasa yapma gibi finansal türev araçları kombinasyonları kullanarak kazanç elde etmelerini sağlamaktadır. DeFi'yi yerel Bitcoin ekosistemine entegre ederek daha fazla finansal değer özelliğini aktif hale getirmeyi hedeflemektedir.

1.2 BTCFi'nin ortaya çıkma arka planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin yükselişi için kritik bir yıl. BRC20 gibi tokenler belirgin bir servet etkisi yarattı. Bitcoin ekosisteminin yükselişinin bir diğer nedeni, Ethereum gibi halka açık blok zincirlerinin anlatımının zayıflaması ve altyapının doygunluğa ulaşması, sektör genelinde ise yenilikçi anlatıların eksikliği. Bitcoin ekosisteminin karşılaştığı temel sorun, yerel konsensüsü bozmadığı sürece blok genişletmeyi nasıl gerçekleştireceğidir.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi sık sık finansman elde etti, toplamda 14 açık finansman ile 71.1 milyon doları aştı. Kullanıcılar ve yatırımcılar için Bitcoin ekosistemi hâlâ fırsatlarla dolu ve henüz bir kaynak tekeli oluşmamış durumda. BTC ekosistemi ayrıca BRC20, ORC20 gibi çeşitli protokol varlıklarını da ortaya çıkardı. BTCFi'nin ana tartışma noktası, varlıkların güvenliğini nasıl sağlamak ve etkili bir şekilde genişlemek.

1.3 Endeks Tabanlı Varlık Protokolü

Endeks varlıklar, UTXO'ya bağlı olmayan BRC20 ve UTXO'ya bağlı ARC20 olarak ikiye ayrılabilir. ARC20, Bitcoin'in en küçük birimi olan "satoshi"ye dayanır, her bir token 1 satoshiye eşittir ve minimum değeri garanti eder. Bu standart, Atomicals protokolü aracılığıyla uygulanır ve gelecekteki AVM'ye zemin hazırlar.

Diğer varlık protokolleri şunları içerir:

• ORC20: Ordinals protokolüne dayanan, Ethereum ERC20'ye benzer bir token standardı

• SRC20: Basit ve etkili bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.

• CAT20: Özelleştirilmiş tokenler oluşturmaya odaklanır, arz miktarı, isim gibi parametrelerin tanımlanmasına izin verir.

İki, BTCFi'nin genişleme planı

BTCFi gelişimi DeFi'ye dayanırken, DeFi'nin daha da genişlemesi blockchain genişlemesine bağlıdır. Şu anda genişleme yolları için tek tip bir sınıflandırma yoktur; her yolun uygulanabilirlik, merkeziyetsizlik ve güvenlik arasında bir denge vardır ve hepsi Bitcoin'in "ortodoksluk" doğrulamasına uygun teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

Şu anda yan zincir projeleri arasında, CORE, Bitlayer, BSquared ve Rootstock'un TVL oranı en yüksek olup toplamda %76.56'ya ulaşmıştır. BTCFi ve "ETHFi" benzer özellikler göstermektedir:

• BTCFi gelir kaynakları: Babylon'a benzer + LRT ödülleri + BTC genişletme zinciri ödülleri + ETH zinciri LRT gelirleri

• ETHFi gelir kaynağı: POS faizi + yeniden staking ödülü + LRT ödülü + ETH genişletilmiş zincir ödülü

2.1 Durum Kanalı

Durum kanalları, kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmasına izin verir, yalnızca açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır, kullanıcılar çoklu imza adresinde BTC yatırdıktan sonra durum kanalı aracılığıyla işlem yapar, nihayetinde ana ağ sonucu doğrular.

2.2 Yan zincirler ve Rollup

Yan zincirler ve Rollup'lar Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur, hızlı işlem, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik sağlar. Rollup'lar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ yalnızca Layer2 tarafından sunulan kanıtları doğrular, böylece işlem hacmini artırır. Yan zincirler ise varlık güvenliğini sağlamak için merkeziyetsizlik derecesini artırmak adına farklı doğrulama yöntemleri kullanmalıdır.

2.3 UTXO+ istemci doğrulama

UTXO+ istemci doğrulaması, Bitcoin özelliklerine dayanan bir off-chain çözümüdür ve işlem verimliliğini ve gizliliğini artırır. RGB protokolü, Bitcoin UTXO'larını "mühür" olarak kullanarak, off-chain varlık durum değişimlerini UTXO ile bağlayan somut bir uygulamadır ve güvenli off-chain durum değişikliklerini garanti eder. Bu çözüm verimlilik ve gizlilik avantajları sunar, ancak veri adası sorunları mevcuttur ve DeFi uygulamalarının gelişimini engellemektedir.

2.4 Büyük Blok

Mevcut konsensüsü değiştirmek, mevcut Bitcoin'i değiştirmek anlamına gelir ve konsensüs, ekosistem geliştirme gibi katı sorunlarla karşı karşıyadır. BCH, ölçeklenebilirlik sorunu nedeniyle yapılan bir sert çatal olup, blok boyutu 8M'dir. BSV de benzer bir sert çatal tokenidir.

Üç, BTCFi'deki Fi: Likiditeyi serbest bırakmak

3.1 Gelişimin Önkoşulları

1. Zincirler arası birlikte çalışabilirlik: Bitcoin'in diğer zincirlerdeki DeFi uygulamalarına katılmasını sağlamak için güvenilir zincirler arası köprüler geliştirin.

2. Layer2 çözümleri: merkeziyetsizlik, güvenlik ve verimlilik arasında denge arayışı, merkeziyetsizliğin eksikliğini zenginlik etkisi ile nasıl telafi edileceğini düşünmek.

3. Akıllı sözleşme fonksiyonu: Bitcoin'e Layer2 veya yan zincirler aracılığıyla akıllı sözleşme desteği sağlama

4. Geliştirme Araçları ve Altyapı: Araçları ve altyapıyı mükemmelleştirin, ancak tekrar inşa etmekten kaçının.

3.2 Karşılaşılan Ana Zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevinin eksikliği, protokol sınırlamalarını aşmak gerekmektedir.

2. Likidite Sorunu: Bitcoin'in DeFi'deki likiditesi, Ethereum gibi tokenlerden çok daha düşük.

3. Çoklu zincir köprüsü güvenlik güven sorunları: Çoklu zincir köprüsünün güvenliğini sağlamak, merkeziyetçilik veya teknik arıza risklerini önlemek

4. Oracle Sorunu: Bitcoin mimarisinin kısıtlamaları, oracle dağıtımını karmaşık hale getiriyor ve daha büyük teknik ve güvenlik zorluklarıyla karşı karşıya.

5. Eşsiz gelişim yolu: BTCFi tasarımında güvenlik, işlevsellikten önceliklidir ve muhtemelen ödemeler ve değer saklama ile ilgili finansal ürünlere odaklanacaktır.