Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının TVL'yi artırmanın dört stratejisi

Toplam kilitli değer ( TVL ), birçok merkezi olmayan finans ( DeFi ) uygulamasının temel hedefidir. Bu makalede dört ana TVL artırma stratejisi ele alınacak ve avantajları ile dezavantajları analiz edilecektir.

1. Token Beklentisi

Likiditeyi çekmek için puan etkinlikleri düzenlemek en doğrudan ve etkili yöntemdir. Proje sahiplerinin önceden büyük miktarda para yatırmasına gerek yoktur, sadece kullanıcılara gelecekte token elde etme beklentisi vermeleri yeterlidir. Bu strateji esasen iki tür kullanıcıyı çeker: traderlar ve erken katılımcılar. Henüz token çıkarmayan projeler için airdrop etkinlikleri son derece çekici bir pazarlama aracıdır. Erken kullanıcıların puan ödülleri almasını sağlayarak, onların katılımını çekmek ve bir topluluk oluşturmak, gelecekteki token dağıtımına zemin hazırlayabilir.

2. Proje Dışı İş Birliği

Diğer projelerle iş birliği yapmak, varlıkların birlikte çalışabilirliğini ve likiditesini artırabilir. Bu yöntem, projelerin kendi arka planı ve kanal kaynaklarına daha fazla bağımlıdır ve esasen bir kaynak değişimi türüdür. Örneğin, kullanıcıların platformda diğer projelerin tokenlerini teminat veya ödeme aracı olarak kullanmalarına izin vermek. Tipik bir vaka, bir Bitcoin L2 projesi ile bir staking protokolü arasındaki iş birliğidir; likiditeyi staking protokolüne entegre ederek, her iki taraf da karşılıklı fayda sağlamıştır.

3. Getiri Teşviki

Likidite havuzu kurmak ve işlem ücreti ödülleri sunmak, yaygın bir teşvik mekanizmasıdır. Kullanıcılar, varlıklarını belirlenen likidite havuzuna yatırarak ödül kazanabilirler. Bu yöntem, TVL'yi hızla artırabilir, ancak aşırı ödüllerin neden olduğu enflasyon sorunlarını önlemek için ödül mekanizmasının dikkatlice tasarlanması gereklidir ve aynı zamanda risk yönetimine de dikkat edilmelidir.

4. Yeni Varlıklar Yaratmak

Akışkanlık teminatı ve yeniden teminat gibi yenilikçi finansal araçlar, teminat olarak verilmiş varlıkların akışkanlığını serbest bırakmakla kalmaz, aynı zamanda yeni fonları çekme konusunda da önemli bir rol oynar. Örneğin, bazı teminat belgeleri, teminat olarak verilmiş varlıkların akışkanlığını artırmakla kalmayıp, aynı zamanda yeni yatırım fırsatları da yaratmakta ve ekosisteme daha fazla sermaye çekmektedir. Ancak, bu yöntemlerin de riskleri bulunmaktadır; bir aşamada sorun çıkarsa, bu durum ilgili varlık zinciri ve uygulama ekosisteminin tamamını etkileyebilir.

Strateji Karşılaştırması

Proje tarafının bakış açısından sermaye verimliliğinin maksimize edilmesi için dört stratejinin öncelik sıralaması aşağıdaki gibidir:

1. Token beklentisi: düşük maliyet yüksek getiri
2. Proje Ağı İşbirliği: Düşük maliyet, esasen kaynak değişimi ile.
3. Getiri Teşviki: Maliyetler yüksek, platform gelirlerini paylaşmak gerekiyor.
4. Yeni Varlıklar Yaratmak: En yüksek maliyet, yeni varlıkların likiditesini korumak gerekir.

Dikkat edilmesi gereken, bu öncelik sıralamasının hızlı bir pazar konumu oluşturma ve kullanıcıları çekme varsayımına dayandığıdır. Gerçek uygulamada, proje sahipleri kendi kaynaklarına, pazar koşullarına ve belirli iş hedeflerine göre stratejilerini esnek bir şekilde ayarlamalıdır. Ayrıca, bu stratejiler birbirini dışlamaz; farklı gelişim aşamalarının ihtiyaçlarına ve pazar geri bildirimlerine göre bir arada kullanılabilir.