Kripto piyasası içindeki kaldıraç: Trader psikolojisini şekillendiren 4 ana senaryo

Kripto piyasasında kaldıraçlı işlem genellikle son tarihten önceki ruh halindeki değişikliklere dair işaretler sunar. (OI) Açık Faiz Oranı ve (LSR) Long/Short Oranı'nın incelenmesi, traderların hareketleri ve gelecekteki volatilite hakkında değerli öngörüler sağlayabilir.

Kaldıraç artırmak ve iyimserlik Alphractal'ın X üzerindeki yakın tarihli bir gönderisine göre (önceden Twitter), hem Açık Faiz hem de Long/Short Oranı'nın arttığı bir senaryo ortaya çıkıyor. Bu, traderların long pozisyonlarına yönelmesi ile birlikte kaldıraç oranının giderek arttığını gösteriyor. Bu kripto paralar arasında şu anda ETH, TRX, UNI, DOT, CHZ ve FET yer alıyor. Bu tür bir yapı, varlıkların fiyat artışı beklediği kripto piyasasında genel bir iyimserlik olduğunu gösterme eğilimindedir. Ancak artan iyimserlik tehlikeli olabilir. Piyasa çoğunluğa karşı döndüğünde, bu uzun pozisyonların tasfiyesi zincirine neden olabilir. Uzun pozisyonların hızlı bir şekilde tasfiye olmasıyla, fiyat düşüşü üzerindeki baskı artar. Bu tür bir yapı, devam eden bir fiyat artışı momentumunu gösterebileceği gibi, aynı zamanda psikolojide ani bir tersine dönme tehdidini de barındırmaktadır. Bu varlıklardaki büyük alım pozisyonlarının varlığı, iyimser bir güven ortamına sahip ancak ani bir düşüşe karşı savunmasız bir piyasayı işaret ediyor. Kötümser bir psikoloji ile kaldıraç azaltmak Açık Faiz ve Long/Short Oranı düştüğünde başka bir ortam ortaya çıkar. Trader'lar genellikle pozisyonlarını kapatıp kripto piyasasından uzaklaşarak maruz kalma seviyelerini azaltmaya başlarlar. Örnekler arasında BNX, ZEC, IP, EOS ve ALPACA bulunmaktadır. Bu kombinasyon genellikle daha geniş bir riskten kaçınma davranışını ve kötümser bir atmosferi yansıtır. Kaldıraçtaki azalma, fiyat dalgalanmalarını istikrara kavuşturma eğilimindedir, ancak bu aynı zamanda korkunun piyasada hakim olduğunu da gösterebilir. Eğer bu korku makul seviyeleri aşarsa, gelecekteki bir boğa dönüşümü için bir temel oluşturabilir. Bu dönem, trader'ların tekrar katılmadan önce net bir yön beklediğini gösterebilir. Kalabalık dışarı çıktıkça, volatilite düşük kalıyor, ancak bu, duyarlılık iyileşirse veya sermaye geri dönerse hızla değişebilir. Short'lar artıyor Başka önemli bir gelişme, Faiz Oranı'nın artarken Long/Short oranının düşmesi. Bu, yeni sermayenin kripto piyasasına girdiğini ancak satış pozisyonlarına öncelik verildiğini gösteriyor. Bu gruptaki varlıklar arasında XMR, AAVE, MASK ve ORCA bulunmaktadır. Bu portföydeki yatırımcılar, fiyat düşüşüne bahis yaparak bir düşüş hareketine hazırlanıyor. Ancak, bu pozisyon fiyat hareketinin artması durumunda kısa pozisyonların kapatılmasını zorunlu kılacak şekilde kırılgan hale gelebilir. Bu kurulum, kısa pozisyonların tasfiye edilmesiyle fiyatı hızla yükselten peş peşe alım emirleriyle bir kısa satış dalgasına yol açabilir. Bu oluşum fiyat düşürme niyetini yansıtsa da, yapısı ani bir şekilde artan alım baskısı durumunda güçlü bir tersine dönüşe olanak tanımaktadır. Bu grubu takip eden yatırımcıların, böyle hareketleri başlatabilecek olası destek seviyelerini izlemeleri gerekebilir. Düşük güvenilirlik ile uzunluk sapması Son senaryo, Faiz Oranı açıldığında Long/Short oranı artarken oluşur. Bu, benzersiz bir durumu yansıtır: az sayıda sözleşme hala aktif, ancak çoğunluğu long pozisyondadır. Bu yapıda dikkat çekici varlıklar arasında SOL, BNB, XRP, ADA ve RUNE bulunmaktadır. Böyle bir kurulum, daha yüksek bir güvene sahip olan traderların tutunduğunu gösterirken, daha geniş bir piyasa katılımının zayıfladığını gösterebilir. Bu genellikle istikrarsız koşullara yol açar. Yeni alım faaliyetleri olmadan, kalan long pozisyonları savunmasız hale gelebilir. Eğer fiyat ana destek bölgelerinin altına düşerse, tasfiye gerçekleşebilir. Bu yapı, sürdürülebilir bir yükseliş hareketi için yeterli güce sahip değil. Açık faiz oranının düşmesi, katılımın zayıfladığını gösteriyor ve potansiyel herhangi bir toparlanmanın güvenilirliği konusunda temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Alphractal'ın piyasa analizi, Açık Faiz ve Long/Short Oranı'ndaki dalgalanmalara dayalı dört ayrı kaldıraç senaryosunu özetliyor. Bu kombinasyonlar, mevcut kripto piyasası dinamiklerine dayalı bir bakış açısı sunuyor. Kaldıraç, piyasa psikolojisi ve pozisyonlar arasındaki ilişkiyi anlamak suretiyle, tüccarlar piyasanın potansiyel değişikliklerini daha iyi değerlendirebilir ve ana varlıklardaki dalgalanmalara hazırlıklı olabilir.