Piyasa değeri bir zamanlar 1.15 trilyon dolar oldu! AI çip devi Broadcom AVGO, Google, Meta ve AWS'ye nasıl girdi?

Geçmişte herkes sadece Nvidia, AMD ve TSMC'yi tanıyordu, ancak şimdi başka bir sessiz ama güçlü AI çip devi Broadcom (AVGO) da güçlü bir şekilde öne çıkıyor. Sadece gelirleri fırlamakla kalmadı, hatta 2024 yılı sonunda piyasa değeri bir anda 1 trilyon doları aşarak TSL ve TSMC'yi geçerek küresel piyasa değeri açısından ilk on şirket listesinde dokuzuncu sıraya yerleşti.

Neden Broadcom'a dikkat edilmesi gerekiyor

AI çipleri tasarım ve tedarik yeteneklerine sahip olmak

Donanım ve yazılım, istikrarlı gelir kaynaklarıdır. Çip pazarındaki dalgalanmalara rağmen, kurumsal yazılımlar riskleri dengeleyebilir.

Google, Meta, AWS gibi teknoloji devleri ana iş ortaklarıdır.

İş modeli analizi, donanım ve yazılım birlikte çalışıyor.

Broadcom'un iş modeli, yazılım ve donanımın iki büyük iş koluna dayanıyor:

Yarı iletken iş (58%): Yüksek seviyeli ağ anahtarlama çipleri, özel AI çipleri (ASIC), depolama denetleyicileri, baz istasyonu çipleri vb.

Altyapı yazılımı (42%): Diğer hizmet sağlayıcıları satın alarak işletmelere sanallaştırma, ağ güvenliği, BT otomasyonu gibi araçlar sunarak bağlılığı artırmak.

Bu, Broadcom'un aynı anda şunları yapabilmesini sağlıyor:

bulut bilişim mimarisi alt yapısı

AI eğitim çipi tedarik zinciri

iş yazılım hizmetleri

Üç ana alanda varlık göstermek, AI donanımından yazılım hizmetlerine kadar kazanabilen az sayıdaki şirketten biridir.

610 milyar dolar, sanal yazılım şirketi VMware'yi satın alarak yazılım pazarına giriş yaptı.

Broadcom'un kökeni aslında yüksek düzeyde çip üreten bir şirketti, yani Avago Technologies(. 2016 yılında, Avago eski Broadcom'u satın aldı ve ismi kullanmaya devam etti, ve zamanla kendi ürün yelpazesini genişletti:

veri merkezi

geniş bant

kablosuz ağ çipi

depolama

Sanayi Uygulamaları

Sonrasında 2023 yılında, Broadcom 610 milyar dolara bulut bilişim ve donanım sanallaştırma yazılım hizmeti sağlayıcısı VMware'ı satın alarak altyapı yazılımı pazarına resmi olarak girmiştir. VMware'ı entegre ettikten sonra Broadcom ne elde etti:

"AI sisteminin bulut sunucuya nasıl yerleştirileceği" konusunda teknik kontrolü ele geçirdi.

VMware'nin teknolojisi, işletmelerin AI modellerini bulut ortamında daha kolay bir şekilde kurmasını, çalıştırmasını ve yönetmesini sağlar; çok fazla alt yapı kodu yazmaya gerek kalmaz.

AI altın dalgasını yakalamak, veri merkezlerinden çip özelleştirmeye kadar

Üretken AI'nin yükselişiyle birlikte, teknoloji devleri AI sunucuları kurmaya acele ediyor ve AI modellerini aktif bir şekilde eğitiyorlar, bu da çip talebinin patlamasına yol açıyor. Bu konuda, NVIDIA )NVIDIA( büyük GPU pazarını kaparken, Broadcom başka bir yoldan gidiyor; yani bulut devleri için "özelleştirilmiş AI çipleri" )ASIC( üretiyor.

Google'un Tensor İşleme Birimi )Tensor Processing Unit, TPU(, Broadcom'un tasarımını üstlendiği bir üründür. Meta da onlarla iş birliği yaparak iç AI çiplerini geliştirdi.

Broadcom'un 2024 yılında AI yarı iletken gelirlerinin 12.2 milyar dolara ulaşması, yıllık %220 artış göstermesi ve yalnızca AI işinin şirketin yarı iletken gelirlerinin %41'ini oluşturması, onu başka bir AI çip devi haline getiriyor.

Görüntü, Broadcom'un sağladığı Google TPU parçalama diyagramıdır. Burada ana çip Broadcom tarafından sağlanmıştır. Gelir, piyasa değeri ikisi birden rekor kırdı ve piyasa değeri bir ara 1.15 trilyon dolara ulaştı.

Broadcom'un toplam geliri 2024 mali yılında 515.7 milyar dolara ulaştı, bunun büyük kısmı yarı iletkenlerden gelmektedir )58%(, ancak yazılım bölümü de )42%( hızla büyümektedir.

Daha da etkileyici olan, 2024 yılının sonunda Broadcom'un piyasa değeri ilk kez 1 trilyon doları aşması ve 2025 yılında 1.15 trilyon dolara yükselmesi, Apple, Microsoft ve NVIDIA ile eşit seviyeye gelerek küresel piyasa değeri açısından en büyük on şirket arasına girmesidir.

Görüntü, Broadcom'un 2025 yılı Ocak ayında 1.15 trilyon dolar piyasa değeri ile en yüksek rekoru kırdığını gösteriyor. Gelecek öngörülerine göre, AI çip gelirleri 90 milyar dolara ulaşacak.

Broadcom CEO Hock Tan'ın 2024 Aralık'taki mali rapor telekonferansında belirttiğine göre, 2027 yılına kadar, tüm AI çip pazarında, Broadcom'un gerçek anlamda katılabileceği, ürün satıp para kazanabileceği pazar büyüklüğünün 60 milyar ile 90 milyar dolar arasında büyümesi bekleniyor.

Bu tahmin, AI çiplerine olan talebin güçlü bir büyüme gösterdiğini yansıtmakta ve Broadcom'un hisse senedi fiyatının o gün %21 artmasına, piyasa değerinin 1 trilyon doları aşmasına neden olmaktadır. Broadcom'un VMware'i satın alması, "kurumsal müşterileri elde tutmak" ve AI uygulamalarının temellerini güçlendirmek içindir.

Acaba NVIDIA )'in en güçlü rakibi mi olacak?

Teknik açıdan bakıldığında, bu kesin değil çünkü:

Broadcom, Google, Meta, TikTok, AWS gibi teknoloji devleriyle entegre olan özelleştirilmiş AI ASIC çipleri sunmaktadır.

NVIDIA, herkesin kullanabileceği, GPU'ya odaklanan yüksek kaliteli çipler sunuyor.

Gelir ve etki açısından bakıldığında, Nvidia hala tüm AI çip endüstrisini domine ediyor, ancak Broadcom da bulut müşterilerinin ana işlerinde kök salmaya devam ediyor. Gelecekte büyük platformlar kendi AI çiplerini geliştirmeye başladıkça, Broadcom'un rolü de giderek daha kritik hale geliyor.

Bu makale piyasa değeri bir zamanlar 1.15 trilyon dolar! AI çip devlerinden Broadcom AVGO, Google, Meta ve AWS'ye nasıl girdi? İlk olarak Chain News ABMedia'da yayınlandı.