Bitcoin Siber Yeşil Veri Arka Planı LumerB tarafından iStock Circle (CRCL)'in birkaç hafta önceki başarılı listelemesiyle birlikte, stablecoin'ler dikkatleri üzerine çekti. Geleneksel ödeme sisteminin potansiyel bir bozguncusu olarak görülmekte olan stablecoin'ler ile finansal sektörün "AI Anı"nı yaşadığı söylenebilir. Şimdi, GENIUS Yasası'nın yasalaşmasıyla birlikte, stablecoin'ler düzenleyici bir destek almış durumda.
Peki, bu tüm gelişmeler dünyanın en büyük bankası olan JPMorgan'ı piyasa değeri açısından nereye bırakıyor (JPM)? CEO Jamie Dimon'un stablecoin'ler için heyecanla zıplayan biri olmadığını güvenle söyleyebiliriz, "Onların gerçek olduğunu düşünüyorum, ama neden sadece bir ödeme aracı olarak stablecoin kullanmak isteyesiniz bilmiyorum."
Barchart'tan Daha Fazla Haber
Daha Önce Hiçbir Şirketin Teknoloji Tarihinde Olmadı: OpenAI'nin Sam Altman'ı ChatGPT'nin Eşsiz Bir Hızla Büyüdüğünü Söylüyor
Bu Penny Stock, Dogecoin'in MicroStrategy'si Olmak İstiyor
Seçenek Volatilitesi ve Kazanç Raporu 21 - 25 Temmuz
Piyasalar hızlı hareket ediyor. Özel grafikler, analizler ve başlıklar için ÜCRETSİZ öğle Barchart Brief bültenimizi okuyarak ayak uydurun.
Ama bunu finansal devin "Kodak" veya "Blockbuster" anı olarak etiketleyenler hayal kırıklığına uğrayacak çünkü neredeyse aynı nefeste, deneyimli CEO şu açıklamayı yaptı: "JPMorgan mevduat coin ve stablecoin'lerde yer alacağız, bunu anlamak ve iyi olmak için."
Dimon'un stablecoinler konusunda temkinli davranırken aynı zamanda genç fintechlerden gelen rekabetin farkında olması, bunun akıllıca bir stratejik hamle olduğunu düşünüyorum.
JPMorgan Hakkında
yüzyıla kadar uzanan kökleriyle, JPMorgan ABD'nin en büyük bankasıdır ve dünyanın en sistemik olarak hayati finansal kurumları arasında yer almaktadır. Ana bölümleri, Tüketici ve Toplum Bankacılığı, Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı, Varlık ve Servet Yönetimi ile Ticari Bankacılık'ı içermektedir.
809.5 milyar $ piyasa değerine sahip olan JPM hissesi, YTD bazında %21.7 artış gösterdi. JPM hissesi ayrıca %1.92 temettü getirisi sunmaktadır.
Özellikle, şirket son 14 yıldır ardışık olarak temettü artırmakta ve sadece %27.4'lük bir dağıtım oranıyla, daha fazla büyüme için alan kalmaktadır. Şirket ayrıca hissedarlarını hisse geri alımları ile ödüllendirmektedir. 2025'in ikinci çeyreği için net hisse geri alımları 7.1 milyar $ olarak gerçekleşmiş olup, bu da geçen yılın aynı dönemine göre %45'lik bir artıştır.
www.barchart.com Peki, JPM hissesi şu anda güvenli bir bahis mi? Bence öyle, işte nedeni.
Üstün Performans Gösterme Konumunda
2008 finansal krizinden daha da güçlü bir şekilde çıkan bir isim JPMorgan. Ve son yıllarda, faiz oranlarının artması, Başkan Donald Trump döneminde daha hafif bir federal denetim ve IPO'lar ile kurumsal anlaşmalarda yeniden canlanan bir hareketlilik ile, faydalarını toplamak için iyi bir konumda.
Hikaye Devam EdiyorBunun çoğu, herhangi bir bankanın kazanç modelinin özünü oluşturan net faiz gelirinde görülebiliyor. JPMorgan, 2025 mali yılı için bu kategoride yaklaşık 95.5 milyar dolar elde etmeyi bekliyor; bu, geçen yılki 92.5 milyar dolardan artış anlamına geliyor. Bu artış, bankanın kredi getirileri ile mevduat maliyetleri arasında güçlü bir farkı sürdürebilme yeteneğinden kaynaklanıyor; bu, sektördeki en iyi marjlar arasında.
Ancak kredi verme, firmanın parladığı tek yer değil. Yatırım yönetimi kanadı hem ölçek hem de önem kazanıyor. İş, çok fazla sermaye harcaması gerektirmiyor, ancak getiriler oldukça yüksek. 2025'in ikinci çeyreğinde, 5.8 milyar $ gelir ve 1.5 milyar $ net gelir bildirdi. Bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla, bu sırasıyla yaklaşık %10 ve %16'lık bir artış. Genel olarak, bu bölümün AUM'u aynı dönemde %18 artarak 4.3 trilyon $'a ulaştı ve etkileyici %36'lık öz sermaye getirisi ile sağlam bir iç performans sinyali verdi.
First Republic'in satın alınması da yardımcı oldu. Silicon Valley Bank’ın çöküşünün ardından, JPMorgan First Republic'i ve yüksek net değerli müşteri portföyünü satın almak için devreye girdi. Bu müşteri tabanını çok daha büyük ağına entegre ederek, banka özel zenginlik alanını büyütmeyi hedefliyor. Model, kişiselleştirilmiş hizmetin daha geniş bir altyapı boyunca ölçeklendirilmesine dayanıyor. Bu, başka bir anlamlı büyüme yolunu açabilir.
Teknoloji tarafında, JPMorgan yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyor. 2025 yılı için teknoloji harcamalarının yaklaşık 18 milyar dolar seviyesine ulaşması bekleniyor. Çoğu iç sistem zaten bulut platformlarında çalışıyor ve yapay zeka araçları artık deneysel değil, entegre durumda. 200,000'den fazla çalışan, bu araçları kodlama, müşteri iletişimi ve çağrı merkezi verimliliği gibi görevlerde aktif olarak kullanıyor. Bu araçlar aynı zamanda dolandırıcılık izleme ve kredi değerlendirmesini destekliyor; JPMorgan bu alanda birkaç yıldır önde.
Son olarak, stablecoin'lere dönersek, banka JPMD adında bir şey geliştirdi. Bu tam anlamıyla bir stablecoin değil, ancak benzer bir amaca hizmet ediyor. JPMD, kurumsal kullanım düşünülerek tasarlanmış tokenleştirilmiş bir mevduat biçimidir. Ethereum ( üzerinde Coinbase tarafından geliştirilen Base adlı bir Layer 2 blockchain üzerinde çalışıyor )COIN(. JPMD, JPMorgan'ın iç transferler için zaten kullandığı JPM Coin'i tamamlıyor. Şimdi amaç, o konsepti daha ileriye taşımak, değer transferi ve mevduat hizmetlerini bir bankanın duvarlarının ötesine sunmak ve daha geniş, kripto destekli bir finansal ortama yaymaktır.
Sağlam Finansallar
JPMorgan gibi bir finansal güç merkezi, sürekli gelir ve kazanç büyümesi ile desteklenen güçlü bir bilanço da sunmalıdır. Ve şirketin tam olarak sunduğu budur.
JPMorgan, gelir ve kazançlarının sırasıyla %10.97 ve %17.58'lik 5 yıllık CAGR'larda büyüdüğünü gördü.
Ayrıca, şirket son altı çeyreğin her birinde kazanç tahminlerini aşma bildirdi. En son çeyrekte, hem gelir hem de kazançta tahminleri aştı, ancak her ikisi de yıllık bir düşüş yaşadı.
Çeyrek için gelirler 44.9 milyar $ olarak gerçekleşti, bir önceki yıla göre %10.5 düşerek, EPS 5.24 $ olarak bildirilmiştir. Bu, Yıllık %14.4'lük bir düşüşü işaret etti, ancak yine de konsensüs tahmini olan 4.49 $ 'dan yüksekti. Ortalama krediler ve mevduatlar ise, Yıllık bazda sırasıyla 1.4 trilyon $ ve 2.5 trilyon $ olarak %5 ve %6 artış gösterdi.
Hisse başına defter değeri, bankanın net varlığını hisse başına bazda artırdığını gösteren önemli bir ölçüt, bir önceki yıla göre %10 artarak 122,51 $ oldu.
JPM Hisse Senedi Üzerine Analist Görüşleri
Analistler JPM hissesi hakkında temkinli bir iyimserlik içinde bulunuyorlar ve hisseye ortalama "Orta Al" derecelendirmesi veriyorlar. Hedef fiyat ortalaması ise 296,64 $. Bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %2'lik bir potansiyel artış anlamına geliyor. Hisseleri takip eden 26 analistten 14'ü "Güçlü Al" derecelendirmesi verirken, üçü "Orta Al", sekizi "Tut" ve biri "Güçlü Sat" derecelendirmesi vermiştir.
www.barchart.com Yayın tarihindeki Pathikrit Bose'un, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden hiçbirinde doğrudan veya dolaylı olarak ) pozisyonu yoktu. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır
Yorumları Görüntüle
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
JPMorgan Stabilcoin Pazarına Girmek İstiyor. Önce JPM Hissesi Satın Almalı Mısınız?
Bitcoin Siber Yeşil Veri Arka Planı LumerB tarafından iStock Circle (CRCL)'in birkaç hafta önceki başarılı listelemesiyle birlikte, stablecoin'ler dikkatleri üzerine çekti. Geleneksel ödeme sisteminin potansiyel bir bozguncusu olarak görülmekte olan stablecoin'ler ile finansal sektörün "AI Anı"nı yaşadığı söylenebilir. Şimdi, GENIUS Yasası'nın yasalaşmasıyla birlikte, stablecoin'ler düzenleyici bir destek almış durumda.
Peki, bu tüm gelişmeler dünyanın en büyük bankası olan JPMorgan'ı piyasa değeri açısından nereye bırakıyor (JPM)? CEO Jamie Dimon'un stablecoin'ler için heyecanla zıplayan biri olmadığını güvenle söyleyebiliriz, "Onların gerçek olduğunu düşünüyorum, ama neden sadece bir ödeme aracı olarak stablecoin kullanmak isteyesiniz bilmiyorum."
Barchart'tan Daha Fazla Haber
Ama bunu finansal devin "Kodak" veya "Blockbuster" anı olarak etiketleyenler hayal kırıklığına uğrayacak çünkü neredeyse aynı nefeste, deneyimli CEO şu açıklamayı yaptı: "JPMorgan mevduat coin ve stablecoin'lerde yer alacağız, bunu anlamak ve iyi olmak için."
Dimon'un stablecoinler konusunda temkinli davranırken aynı zamanda genç fintechlerden gelen rekabetin farkında olması, bunun akıllıca bir stratejik hamle olduğunu düşünüyorum.
JPMorgan Hakkında
809.5 milyar $ piyasa değerine sahip olan JPM hissesi, YTD bazında %21.7 artış gösterdi. JPM hissesi ayrıca %1.92 temettü getirisi sunmaktadır.
Özellikle, şirket son 14 yıldır ardışık olarak temettü artırmakta ve sadece %27.4'lük bir dağıtım oranıyla, daha fazla büyüme için alan kalmaktadır. Şirket ayrıca hissedarlarını hisse geri alımları ile ödüllendirmektedir. 2025'in ikinci çeyreği için net hisse geri alımları 7.1 milyar $ olarak gerçekleşmiş olup, bu da geçen yılın aynı dönemine göre %45'lik bir artıştır.
www.barchart.com Peki, JPM hissesi şu anda güvenli bir bahis mi? Bence öyle, işte nedeni.
Üstün Performans Gösterme Konumunda
2008 finansal krizinden daha da güçlü bir şekilde çıkan bir isim JPMorgan. Ve son yıllarda, faiz oranlarının artması, Başkan Donald Trump döneminde daha hafif bir federal denetim ve IPO'lar ile kurumsal anlaşmalarda yeniden canlanan bir hareketlilik ile, faydalarını toplamak için iyi bir konumda.
Hikaye Devam EdiyorBunun çoğu, herhangi bir bankanın kazanç modelinin özünü oluşturan net faiz gelirinde görülebiliyor. JPMorgan, 2025 mali yılı için bu kategoride yaklaşık 95.5 milyar dolar elde etmeyi bekliyor; bu, geçen yılki 92.5 milyar dolardan artış anlamına geliyor. Bu artış, bankanın kredi getirileri ile mevduat maliyetleri arasında güçlü bir farkı sürdürebilme yeteneğinden kaynaklanıyor; bu, sektördeki en iyi marjlar arasında.
Ancak kredi verme, firmanın parladığı tek yer değil. Yatırım yönetimi kanadı hem ölçek hem de önem kazanıyor. İş, çok fazla sermaye harcaması gerektirmiyor, ancak getiriler oldukça yüksek. 2025'in ikinci çeyreğinde, 5.8 milyar $ gelir ve 1.5 milyar $ net gelir bildirdi. Bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla, bu sırasıyla yaklaşık %10 ve %16'lık bir artış. Genel olarak, bu bölümün AUM'u aynı dönemde %18 artarak 4.3 trilyon $'a ulaştı ve etkileyici %36'lık öz sermaye getirisi ile sağlam bir iç performans sinyali verdi.
First Republic'in satın alınması da yardımcı oldu. Silicon Valley Bank’ın çöküşünün ardından, JPMorgan First Republic'i ve yüksek net değerli müşteri portföyünü satın almak için devreye girdi. Bu müşteri tabanını çok daha büyük ağına entegre ederek, banka özel zenginlik alanını büyütmeyi hedefliyor. Model, kişiselleştirilmiş hizmetin daha geniş bir altyapı boyunca ölçeklendirilmesine dayanıyor. Bu, başka bir anlamlı büyüme yolunu açabilir.
Teknoloji tarafında, JPMorgan yoğun bir şekilde yatırım yapmaya devam ediyor. 2025 yılı için teknoloji harcamalarının yaklaşık 18 milyar dolar seviyesine ulaşması bekleniyor. Çoğu iç sistem zaten bulut platformlarında çalışıyor ve yapay zeka araçları artık deneysel değil, entegre durumda. 200,000'den fazla çalışan, bu araçları kodlama, müşteri iletişimi ve çağrı merkezi verimliliği gibi görevlerde aktif olarak kullanıyor. Bu araçlar aynı zamanda dolandırıcılık izleme ve kredi değerlendirmesini destekliyor; JPMorgan bu alanda birkaç yıldır önde.
Son olarak, stablecoin'lere dönersek, banka JPMD adında bir şey geliştirdi. Bu tam anlamıyla bir stablecoin değil, ancak benzer bir amaca hizmet ediyor. JPMD, kurumsal kullanım düşünülerek tasarlanmış tokenleştirilmiş bir mevduat biçimidir. Ethereum ( üzerinde Coinbase tarafından geliştirilen Base adlı bir Layer 2 blockchain üzerinde çalışıyor )COIN(. JPMD, JPMorgan'ın iç transferler için zaten kullandığı JPM Coin'i tamamlıyor. Şimdi amaç, o konsepti daha ileriye taşımak, değer transferi ve mevduat hizmetlerini bir bankanın duvarlarının ötesine sunmak ve daha geniş, kripto destekli bir finansal ortama yaymaktır.
Sağlam Finansallar
JPMorgan gibi bir finansal güç merkezi, sürekli gelir ve kazanç büyümesi ile desteklenen güçlü bir bilanço da sunmalıdır. Ve şirketin tam olarak sunduğu budur.
JPMorgan, gelir ve kazançlarının sırasıyla %10.97 ve %17.58'lik 5 yıllık CAGR'larda büyüdüğünü gördü.
Ayrıca, şirket son altı çeyreğin her birinde kazanç tahminlerini aşma bildirdi. En son çeyrekte, hem gelir hem de kazançta tahminleri aştı, ancak her ikisi de yıllık bir düşüş yaşadı.
Çeyrek için gelirler 44.9 milyar $ olarak gerçekleşti, bir önceki yıla göre %10.5 düşerek, EPS 5.24 $ olarak bildirilmiştir. Bu, Yıllık %14.4'lük bir düşüşü işaret etti, ancak yine de konsensüs tahmini olan 4.49 $ 'dan yüksekti. Ortalama krediler ve mevduatlar ise, Yıllık bazda sırasıyla 1.4 trilyon $ ve 2.5 trilyon $ olarak %5 ve %6 artış gösterdi.
Hisse başına defter değeri, bankanın net varlığını hisse başına bazda artırdığını gösteren önemli bir ölçüt, bir önceki yıla göre %10 artarak 122,51 $ oldu.
JPM Hisse Senedi Üzerine Analist Görüşleri
Analistler JPM hissesi hakkında temkinli bir iyimserlik içinde bulunuyorlar ve hisseye ortalama "Orta Al" derecelendirmesi veriyorlar. Hedef fiyat ortalaması ise 296,64 $. Bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %2'lik bir potansiyel artış anlamına geliyor. Hisseleri takip eden 26 analistten 14'ü "Güçlü Al" derecelendirmesi verirken, üçü "Orta Al", sekizi "Tut" ve biri "Güçlü Sat" derecelendirmesi vermiştir.
www.barchart.com Yayın tarihindeki Pathikrit Bose'un, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden hiçbirinde doğrudan veya dolaylı olarak ) pozisyonu yoktu. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır
Yorumları Görüntüle