В последние годы интерес к семейным офисам в среде высокообеспеченных людей в Китае продолжает расти. Согласно данным, по состоянию на 2022 год количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 000, что более чем вдвое превышает показатели предыдущего года, в основном сосредоточенных в таких городах, как Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин, Ханчжоу и других.
В то же время, Управление финансового менеджмента Сингапура и несколько авторитетных учреждений раскрыли информацию о том, что к концу 2023 года количество зарегистрированных в Сингапуре единственных семейных офисов превысило 1 100, что более чем в три раза больше по сравнению с 2020 годом. При этом более 40% учредителей составляют высокоценные семьи из материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост числа семейных офисов также привел к структурным изменениям в предпочтениях по распределению активов. Согласно отчетам, в 2024 году цифровое распределение активов многих высокообеспеченных личностей и семейных офисов увеличилось с менее 5% до более 10%, и планируется дальнейшее увеличение в течение следующих 12 месяцев. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, при этом регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется, так как 37% респондентов уже участвуют в этой области или выразили явный интерес.
Для китайских инвесторов с высоким уровнем чистых активов семейный офис, возможно, является ключевым инструментом для входа в инвестиции в Web3. Чтобы понять, почему семейные офисы могут естественно сочетаться с Web3, нам нужно вернуться к истокам: какую проблему на самом деле решает семейный офис?
Что такое "семейный офис"?
В мире высоких чистых активов семейные офисы рассматриваются как "высшая форма управления активами". Это не финансовый продукт и не какая-либо институциональная услуга, а целая система эксклюзивного управления, построенная вокруг семейного богатства, или проще говоря, это организационная структура, служащая самой семье.
В зависимости от методов управления и субъектов обслуживания, семейные офисы в практике подразделяются на следующие типичные типы:
Единственный семейный офис (Single Family Office, SFO)
Многофамильные офисы (Multi-Family Office, MFO)
Виртуальный семейный офис (Virtual Family Office, VFO)
Открытие семейного офиса за границей (например, SFO в Сингапуре)
Разные типы семейных офисов имеют свои особенности, но их главная цель - создать эксклюзивную управленческую систему, способную преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. В функциональном дизайне семейные офисы обычно строятся вокруг следующих основных модулей:
Проектирование налоговой и правовой структуры
Управление активами и инвестициями
Семейное управление и механизмы наследования
Повседневная административная и деловая поддержка
С развитием Web3 и криптоактивов, постепенно входящих в мейнстрим, семейные офисы также оказываются перед совершенно новой трансформацией структуры активов. Высокая волатильность и высокие технологические барьеры криптоактивов, кажется, противоречат концепции "стабильной передачи". Но именно эта система, подчеркивающая структуру управления, распределение ресурсов и долгосрочную перспективу, предоставляет семейным офисам естественные преимущества в местах, которые кажутся наименее подходящими.
Почему "семейный офис"?
Семейные офисы могут естественно вписываться в Web3, особенно в инвестиционные пути таких активов, как RWA (Real World Assets), в первую очередь потому, что они сами по себе являются системой управления, созданной для "сложности".
Во-первых, базовая структура проектов RWA часто охватывает регионы, законы и валюты. Семейные офисы, особенно системные семейные офисы, обладающие доверительностью, SPV и структурами зарубежного холдинга, как раз и являются наиболее часто используемыми "универсальными каналами", позволяющими проникать в несколько юрисдикций.
Во-вторых, в рамках основного регуляторного режима множество структурированных продуктов ограничены рамками "квалифицированных инвесторов". Семейные офисы естественным образом обладают "соответствующим статусом", что позволяет им выступать в качестве юридического лица для институциональных инвестиций, а также как юридически квалифицированные инвесторы для участия в будущих токенах, сертификатах доходности, токенизированном акционерном капитале и других сложных схемах прав на участие.
Третье, инвестиционный темп семейных офисов естественно совпадает с жизненным циклом активов RWA. Семейные офисы не стремятся к краткосрочной прибыли, а лучше владеют долгосрочными стратегиями "бюджет-исполнение-корректировка".
Четвертое, семейные офисы не являются чистыми инвесторами, они также могут быть "встроенными участниками" управленческого капитала. В проектах, таких как RWA, обладающих структурой управления, семейные офисы не только вкладывают деньги, но также могут выполнять множество ролей, включая финансовый аудит, хранение, надзор за управлением и даже представление интересов.
Более важно то, что внутренние качества семейных офисов естественным образом близки к направлению эволюции соблюдения норм, которое в настоящее время продвигает Web3:
Большой объем капитала, стабильный стиль
Высокие требования к соблюдению норм, медленное принятие решений
Четкие предпочтения по активам, предсказуемый доход, контролируемая структура, ясные законы, прозрачное управление
С этой точки зрения, семейный офис не является «старым капиталом», случайно попавшим в новый мир Web3, а, напротив, представляет собой один из наиболее соответствующих типов долгосрочного капитала после того, как Web3 перейдет к структурированному, регулируемому и фазе накопления ценности. Особенно на узловом этапе «большого нарратива» RWA, вход семейного офиса не является краем тренда, а находится в самом его центре.
Заключение
Раньше мы говорили, что Web3 не хватает средств, каналов и понимания. Но с вмешательством семейных офисов эти три проблемы постепенно получают ответ в рамках более зрелой системы управления.
Независимо от того, речь идет о кросс-юрисдикционной комплайнс-структуре, структурированном инвестиционном темпе или комплексных возможностях управления активами, семейные офисы по своей сути предлагают не конкретный продукт, а систему возможностей, адаптированную к долгосрочному подходу.
Именно поэтому оно может преодолеть кажущуюся хаотичность Web3 и спокойно построить мост между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако стоит отметить, что семейные офисы не являются универсальным решением, они предъявляют очень высокие требования к объему средств, управленческим能力м и чувствительности к структуре.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LidoStakeAddict
· 7ч назад
Быть богатым значит делать что угодно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetective
· 08-13 06:48
Аномалия данных. Средства сосредоточены в Сингапуре. Рекомендуется проверить подозрительные счета.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter420
· 08-13 06:46
Богатые наконец проснулись
Посмотреть ОригиналОтветить0
tokenomics_truther
· 08-13 06:45
Богачи покупайте падения пришли
Посмотреть ОригиналОтветить0
bridge_anxiety
· 08-13 06:41
Богатые люди начали торговать криптовалютой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainPoet
· 08-13 06:29
Богатые люди хорошо играют в Биткойн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlashLoanKing
· 08-13 06:25
Кит вошел на рынок, пора начинать веселье.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthDeployer
· 08-13 06:20
Иметь деньги - значит быть капризным, посмотрим, кто еще не купит немного btc
Семейные офисы становятся новой силой инвестиций в Web3, доля активов уже превысила 10%.
Семейный офис: ключевая роль в инвестициях Web3
В последние годы интерес к семейным офисам в среде высокообеспеченных людей в Китае продолжает расти. Согласно данным, по состоянию на 2022 год количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 000, что более чем вдвое превышает показатели предыдущего года, в основном сосредоточенных в таких городах, как Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин, Ханчжоу и других.
В то же время, Управление финансового менеджмента Сингапура и несколько авторитетных учреждений раскрыли информацию о том, что к концу 2023 года количество зарегистрированных в Сингапуре единственных семейных офисов превысило 1 100, что более чем в три раза больше по сравнению с 2020 годом. При этом более 40% учредителей составляют высокоценные семьи из материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост числа семейных офисов также привел к структурным изменениям в предпочтениях по распределению активов. Согласно отчетам, в 2024 году цифровое распределение активов многих высокообеспеченных личностей и семейных офисов увеличилось с менее 5% до более 10%, и планируется дальнейшее увеличение в течение следующих 12 месяцев. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, при этом регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется, так как 37% респондентов уже участвуют в этой области или выразили явный интерес.
Для китайских инвесторов с высоким уровнем чистых активов семейный офис, возможно, является ключевым инструментом для входа в инвестиции в Web3. Чтобы понять, почему семейные офисы могут естественно сочетаться с Web3, нам нужно вернуться к истокам: какую проблему на самом деле решает семейный офис?
Что такое "семейный офис"?
В мире высоких чистых активов семейные офисы рассматриваются как "высшая форма управления активами". Это не финансовый продукт и не какая-либо институциональная услуга, а целая система эксклюзивного управления, построенная вокруг семейного богатства, или проще говоря, это организационная структура, служащая самой семье.
В зависимости от методов управления и субъектов обслуживания, семейные офисы в практике подразделяются на следующие типичные типы:
Разные типы семейных офисов имеют свои особенности, но их главная цель - создать эксклюзивную управленческую систему, способную преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческому наследованию. В функциональном дизайне семейные офисы обычно строятся вокруг следующих основных модулей:
С развитием Web3 и криптоактивов, постепенно входящих в мейнстрим, семейные офисы также оказываются перед совершенно новой трансформацией структуры активов. Высокая волатильность и высокие технологические барьеры криптоактивов, кажется, противоречат концепции "стабильной передачи". Но именно эта система, подчеркивающая структуру управления, распределение ресурсов и долгосрочную перспективу, предоставляет семейным офисам естественные преимущества в местах, которые кажутся наименее подходящими.
Почему "семейный офис"?
Семейные офисы могут естественно вписываться в Web3, особенно в инвестиционные пути таких активов, как RWA (Real World Assets), в первую очередь потому, что они сами по себе являются системой управления, созданной для "сложности".
Во-первых, базовая структура проектов RWA часто охватывает регионы, законы и валюты. Семейные офисы, особенно системные семейные офисы, обладающие доверительностью, SPV и структурами зарубежного холдинга, как раз и являются наиболее часто используемыми "универсальными каналами", позволяющими проникать в несколько юрисдикций.
Во-вторых, в рамках основного регуляторного режима множество структурированных продуктов ограничены рамками "квалифицированных инвесторов". Семейные офисы естественным образом обладают "соответствующим статусом", что позволяет им выступать в качестве юридического лица для институциональных инвестиций, а также как юридически квалифицированные инвесторы для участия в будущих токенах, сертификатах доходности, токенизированном акционерном капитале и других сложных схемах прав на участие.
Третье, инвестиционный темп семейных офисов естественно совпадает с жизненным циклом активов RWA. Семейные офисы не стремятся к краткосрочной прибыли, а лучше владеют долгосрочными стратегиями "бюджет-исполнение-корректировка".
Четвертое, семейные офисы не являются чистыми инвесторами, они также могут быть "встроенными участниками" управленческого капитала. В проектах, таких как RWA, обладающих структурой управления, семейные офисы не только вкладывают деньги, но также могут выполнять множество ролей, включая финансовый аудит, хранение, надзор за управлением и даже представление интересов.
Более важно то, что внутренние качества семейных офисов естественным образом близки к направлению эволюции соблюдения норм, которое в настоящее время продвигает Web3:
С этой точки зрения, семейный офис не является «старым капиталом», случайно попавшим в новый мир Web3, а, напротив, представляет собой один из наиболее соответствующих типов долгосрочного капитала после того, как Web3 перейдет к структурированному, регулируемому и фазе накопления ценности. Особенно на узловом этапе «большого нарратива» RWA, вход семейного офиса не является краем тренда, а находится в самом его центре.
Заключение
Раньше мы говорили, что Web3 не хватает средств, каналов и понимания. Но с вмешательством семейных офисов эти три проблемы постепенно получают ответ в рамках более зрелой системы управления.
Независимо от того, речь идет о кросс-юрисдикционной комплайнс-структуре, структурированном инвестиционном темпе или комплексных возможностях управления активами, семейные офисы по своей сути предлагают не конкретный продукт, а систему возможностей, адаптированную к долгосрочному подходу.
Именно поэтому оно может преодолеть кажущуюся хаотичность Web3 и спокойно построить мост между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако стоит отметить, что семейные офисы не являются универсальным решением, они предъявляют очень высокие требования к объему средств, управленческим能力м и чувствительности к структуре.