В апреле рынок криптоактивов переживал сильные колебания, цена биткойна претерпела значительные изменения. В начале месяца цена биткойна резко упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. На протяжении всего месяца цена многократно колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений рыночного настроения. Эти изменения совпадают с изменением ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим тенденциям.
Рынок деривативов предвестил это падение, а снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн предвещает грядущую коррекцию. Для многих наблюдателей изменение рыночного настроения делает эту корректировку практически неизбежной. За пределами торгового времени ETF в США произошло очевидное событие ликвидации.
Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC, и недавнее падение может быть с этим связано. Это напоминает нам, что хотя многие считают BTC "средством хранения стоимости", он все еще чувствителен к изменениям в макроэкономике.
Цена BTC колебалась в пределах от 73,000 до 60,000 долларов в течение всего месяца. Эта стабильность может быть обусловлена несколькими факторами. Одним из значительных влияний является неожиданное падение индекса доллара DXY. Упрощение доллара делает цену BTC более привлекательной, что поддерживает цену BTC.
Ожидания инвесторов относительно события халвинга BTC также могли повлиять на рыночные настроения. Многие ожидают, что халвинг приведет к резкому росту цен. Однако эти ожидания не оправдались, и цена BTC не претерпела значительных изменений.
Несмотря на замедление темпов, поступления в ETF продолжают поддерживать рынок.
В конце апреля BTC находился на нижнем уровне ценового диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка, что может привести к более интересным событиям.
Инновации в продуктах шифрования инвестиций
Важным достижением апреля стало продолжение исследования токенизации активов, особенно с запуском институционального цифрового фонда ликвидности от крупной компании по управлению активами. Фонд открыт только для сертифицированных инвесторов, соответствующих минимальным требованиям к инвестициям, и представлен токенами на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные, приносящие доход активы, такие как государственные облигации США и сделки репо, а дивиденды выплачиваются в форме токенов. Эта инновационная модель не только предоставляет новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Этот фонд управляет активами более чем на 375 миллионов долларов, принадлежащими всего 10 держателям, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологиями шифрования.
Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими известными компаниями, этот токен был дополнительно усилен. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямое выкупление и постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любое время конвертировать свои токены в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно полезна для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, предоставляя предприятиям бесшовный доступ к капиталу, поскольку стабильные монеты становятся все более важными в международной торговле.
Регулирование и расширение региона
Апрель оказался особенно важным для регулирования в мире криптоактивов, особенно после того, как Управление финансовых услуг Гонконга одобрило спотовые ETF на биткойн и эфириум. Это одобрение стало значительным изменением для азиатского рынка, особенно для гонконгского, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ для инвесторов из материкового Китая по-прежнему остается сильно ограниченным. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.
В Европе один из крупных немецких банков объявил о готовности предоставить услуги по шифрованию сделок и хранению активов. Этот шаг традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает, что мнение о криптоактивах как легитимном и инвестиционном активе становится все более распространенным. Действия банка особенно примечательны тем, что они сосредоточены на предоставлении шифрования услуг как части своей бизнес-модели, а не только на погоне за спекулятивной прибылью. Это отражает более глубокое и практическое применение технологии блокчейн в корпоративных финансах.
Эфириум и регуляторные вызовы
Динамика эфириума схожа с биткойном, но привлекает большее внимание со стороны регуляторов. SEC долго не принимает решения по заявкам на спотовый ETF эфириума, запрашивая общественное мнение по предложенным поправкам, что свидетельствует о осторожности регуляторов и о том, что регуляторная среда остается неопределенной.
Стоит отметить, что одна из компаний, занимающихся разработкой Ethereum, подала в суд на SEC, оспаривая решение о "классификации ETH как ценной бумаги". Этот судебный процесс может прояснить регуляторный статус Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае выигрыша это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Исковое заявление сильно намекает на то, что эмитент действует, исходя из предположения, что одобрение в конечном итоге будет получено.
Биткойн халвинг
Событие халвинга биткойнов произойдет в этом месяце, что приведет к уменьшению вознаграждения для майнеров за блоки. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя мы не наблюдаем прямого влияния на цену, со временем снижение вознаграждений может означать более высокие комиссии за транзакции, поскольку майнеры будут больше полагаться на Gas для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как торговой сети, особенно потому, что более высокие комиссии могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. С положительной стороны, развитие сетей Layer2 идет полным ходом, что помогает сбалансировать безопасность (, которая более критична для больших переводов ), и стоимость (, которая является более значимым фактором ) в меньших переводах.
Макроэкономическая среда
Золото постепенно растет в связи с Криптоактивы
Апрельское золото по-прежнему остается в центре внимания. Несмотря на снижение объема активов крупнейшего золотого ETF в США, цена на золото продолжает расти.
Это разделение заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру по сравнению с Северной Америкой и Европой, зафиксированы чистые притоки в золотые ETF.
Центральные банки также активно покупают золото, продолжая десятилетний тренд покупок. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за диверсификации традиционных рынков и хеджирования рисков, а не для выхода из доллара. Единственным мотивом, увеличившимся в прошлом году, стало проявление золота в кризисе, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, совпадает с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиск международных платежных альтернатив, кроме доллара", демонстрируя более широкий спрос на надежные альтернативы за пределами обычной финансовой системы.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
Апрель начался с повышенного внимания к финансовым рынкам США, ожидания сокращения процентных ставок вызвали оживленные обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Похоже, что экономика США может быть более устойчивой, чем мы думали.
Американская занятость и прогресс FOMC
Люди с большим вниманием следят за данными о занятости в США, которые, как ожидается, покажут легкое ослабление трудового рынка. Эти данные обычно служат предвестником официальной статистики занятости, которая будет опубликована через неделю и также указывает на смягчение, при этом уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Отчеты JOLTS и Challenger дополнительно предоставляют информацию о состоянии найма и увольнения.
В этих публикациях пресс-конференция ФОМК особенно важна, председатель обсудил проблемы устойчивой инфляции и стратегию процентной ставки Федеральной резервной системы.
Рынок государственных облигаций напряжен, и квартальный отчет Министерства финансов США
В этом месяце квартальный отчет Министерства финансов выявил несколько ключевых финансовых стратегий, подробно описывающих предстоящие планы по выпуску облигаций и корректировке общего бюджета, что непосредственно влияет на ликвидность рынка. Это обновление также отражается на рынке государственных облигаций, поскольку с конца 2021 года ликвидность уменьшилась, а волатильность возросла, и рынок находится под пристальным вниманием инвесторов. Кроме того, отчет подчеркивает ожидаемую корректировку заимствований Министерства финансов во втором квартале, которая теперь на 41 миллиард долларов больше, чем ранее ожидалось, составив в общей сложности 243 миллиардов долларов. Хотя это увеличение кажется значительным, по сравнению с колоссальным общим долгом США (, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти ), оно остается относительно небольшим.
Глобальная перспектива
Мировая экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии указывают на то, что правительство может вмешаться для поддержки японской иены. По сути, "прыжок иены" ( означает внезапный рост стоимости иены ), что совпадает с падением индекса доллара DXY, что привело к предположениям о том, что японский банк может вмешаться на валютном рынке, чтобы повлиять на стоимость иены.
В то же время Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что указывает на растущий интерес местных учреждений к цифровым активам. Напротив, из-за рисков санкций Венесуэла испытывает трудности с использованием USDT(, токена, в своих сделках с нефтью.
![Обзор крипторынка за апрель: BTC подвергся сильной коррекции, влияние макроэкономических факторов увеличилось])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-72e1ef3dbb0599b8b4ef885128659bf8.webp(
Основные моменты этого месяца
Бывший CEO одной из торговых платформ был приговорен к четырехмесячному тюремному заключению за нарушение законодательства по противодействию отмыванию денег, что подчеркивает регуляторные меры в области Криптоактивы.
Активы, управляемые фондом цифровой ликвидности уровня институциональных USD, принадлежащим одной управляющей компании, превышают 375 миллионов долларов, что свидетельствует о сильном институциональном интересе к криптоактивам.
Гонконг запустил шесть новых ETF на биткойн и эфир, значительно расширив регулируемые криптоактивы в Азиатском регионе, что отражает тенденцию к одобрению регулирующими органами криптоинвестиций.
Некая компания увеличила свои общие активы до 214,400 BTC, продолжая свою инвестиционную стратегию в биткойн, путем покупки большего количества токенов.
Определенная компания-разработчик Ethereum сталкивается с регуляторными вызовами от SEC, что может повлиять на юридическую классификацию Ethereum и более широкую регуляторную обработку криптоактивов.
Австралия планирует запустить свой первый спотовый биткойн-ETF до конца года, что может расширить рынок криптоактивов в регионе.
Некоторый стабильный токен запустил USDT и XAUT на блокчейне TON, чтобы улучшить ликвидность и доступ к децентрализованным приложениям.
Гонконг планирует запустить дополнительные ETF на спотовые биткойны и эфириумы, чтобы расширить регулируемые криптоинвестиционные опции на азиатском рынке.
В первом квартале 2024 года южнокорейская вона превзошла доллар, став наиболее торгуемой валютой в сделках с криптоактивами, демонстрируя растующее влияние страны в области шифрования.
Цена NFT Bored Ape Yacht Club резко упала, что свидетельствует о значительном падении когда-то процветающего рынка цифровых коллекционных предметов.
Один биткойн-майнер переместил долгосрочно спящий биткойн стоимостью 3 миллионов долларов, что вызвало спекуляции о том, что ранние майнеры, возможно, начинают расплачиваться.
Спотовый биткойн-ETF от IBIT, управляющей активами, привлек 15 миллиардов долларов США за всего три месяца после запуска, что свидетельствует о росте доверия инвесторов.
Разработчики Solana работают над решением проблемы перегрузки сети, чтобы увеличить способность обработки транзакций и облегчить узкие места.
Одна платёжная компания запустила международный сервис переводов с использованием стабильной валюты PYUSD для клиентов из США, отменив комиссию за транзакции.
Один банк запустил эксперимент со стабильной валютой в сети Polygon, интегрируя цифровые валюты в экосистему игр и спорта, что отражает изменяющуюся регуляторную среду Японии.
![Обзор крипторынка за апрель: BTC столкнулся с сильной коррекцией, влияние макроэкономических факторов увеличилось])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec92238b75e77922fd015c9d38eae732.webp(
Анализ на блокчейне
В настоящее время, несмотря на сильные показатели биткойна, общий интерес к криптоактивам остается низким, особенно к альткойнам.
Несмотря на вызовы на рынке, основные майнеры биткойнов не стали явно отказываться, поскольку у тех, кто обладает эффективным оборудованием и низкими затратами на электроэнергию, сохраняются преимущества.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RektCoaster
· 2ч назад
Снова начинаю танцевать на вечеринке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 11ч назад
Когда же закончится этот день вечного финансирования!?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWhisperer
· 11ч назад
мемпул говорит мне, что это падение было предначертано звездами... макро потоки никогда не врут fr fr
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFT_Therapy
· 11ч назад
разыгрывайте людей как лохов完就润
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersPaper
· 11ч назад
Снова потерял, ты называешь меня бумажные руки, я называю тебя папой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LoneValidator
· 11ч назад
Снова в мире криптовалют одни лишь проблемы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PoetryOnChain
· 11ч назад
Торговля криптовалютой еще хуже, чем просто лежать и заниматься майнингом...
Крипторынок апреля 2024 года: BTC падение и подъем, Гонконг одобрил ETF, глобальное регулирование усиливается
Анализ рынка криптоактивов за апрель 2024 года
Обзор рынка
В апреле рынок криптоактивов переживал сильные колебания, цена биткойна претерпела значительные изменения. В начале месяца цена биткойна резко упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. На протяжении всего месяца цена многократно колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений рыночного настроения. Эти изменения совпадают с изменением ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим тенденциям.
Рынок деривативов предвестил это падение, а снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн предвещает грядущую коррекцию. Для многих наблюдателей изменение рыночного настроения делает эту корректировку практически неизбежной. За пределами торгового времени ETF в США произошло очевидное событие ликвидации.
Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC, и недавнее падение может быть с этим связано. Это напоминает нам, что хотя многие считают BTC "средством хранения стоимости", он все еще чувствителен к изменениям в макроэкономике.
Цена BTC колебалась в пределах от 73,000 до 60,000 долларов в течение всего месяца. Эта стабильность может быть обусловлена несколькими факторами. Одним из значительных влияний является неожиданное падение индекса доллара DXY. Упрощение доллара делает цену BTC более привлекательной, что поддерживает цену BTC.
Ожидания инвесторов относительно события халвинга BTC также могли повлиять на рыночные настроения. Многие ожидают, что халвинг приведет к резкому росту цен. Однако эти ожидания не оправдались, и цена BTC не претерпела значительных изменений.
Несмотря на замедление темпов, поступления в ETF продолжают поддерживать рынок.
В конце апреля BTC находился на нижнем уровне ценового диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка, что может привести к более интересным событиям.
Инновации в продуктах шифрования инвестиций
Важным достижением апреля стало продолжение исследования токенизации активов, особенно с запуском институционального цифрового фонда ликвидности от крупной компании по управлению активами. Фонд открыт только для сертифицированных инвесторов, соответствующих минимальным требованиям к инвестициям, и представлен токенами на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные, приносящие доход активы, такие как государственные облигации США и сделки репо, а дивиденды выплачиваются в форме токенов. Эта инновационная модель не только предоставляет новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Этот фонд управляет активами более чем на 375 миллионов долларов, принадлежащими всего 10 держателям, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологиями шифрования.
Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими известными компаниями, этот токен был дополнительно усилен. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, обеспечивая прямое выкупление и постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любое время конвертировать свои токены в USDC, поддерживая мгновенные глобальные транзакции. Эта функция особенно полезна для крипто-компаний, управляющих крупными финансами, предоставляя предприятиям бесшовный доступ к капиталу, поскольку стабильные монеты становятся все более важными в международной торговле.
Регулирование и расширение региона
Апрель оказался особенно важным для регулирования в мире криптоактивов, особенно после того, как Управление финансовых услуг Гонконга одобрило спотовые ETF на биткойн и эфириум. Это одобрение стало значительным изменением для азиатского рынка, особенно для гонконгского, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ для инвесторов из материкового Китая по-прежнему остается сильно ограниченным. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы и подчеркивает важность интеграции криптоактивов в более широкую финансовую экосистему.
В Европе один из крупных немецких банков объявил о готовности предоставить услуги по шифрованию сделок и хранению активов. Этот шаг традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает, что мнение о криптоактивах как легитимном и инвестиционном активе становится все более распространенным. Действия банка особенно примечательны тем, что они сосредоточены на предоставлении шифрования услуг как части своей бизнес-модели, а не только на погоне за спекулятивной прибылью. Это отражает более глубокое и практическое применение технологии блокчейн в корпоративных финансах.
Эфириум и регуляторные вызовы
Динамика эфириума схожа с биткойном, но привлекает большее внимание со стороны регуляторов. SEC долго не принимает решения по заявкам на спотовый ETF эфириума, запрашивая общественное мнение по предложенным поправкам, что свидетельствует о осторожности регуляторов и о том, что регуляторная среда остается неопределенной.
Стоит отметить, что одна из компаний, занимающихся разработкой Ethereum, подала в суд на SEC, оспаривая решение о "классификации ETH как ценной бумаги". Этот судебный процесс может прояснить регуляторный статус Ethereum и повлиять на другие криптоактивы. В случае выигрыша это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Исковое заявление сильно намекает на то, что эмитент действует, исходя из предположения, что одобрение в конечном итоге будет получено.
Биткойн халвинг
Событие халвинга биткойнов произойдет в этом месяце, что приведет к уменьшению вознаграждения для майнеров за блоки. Это изменение имеет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя мы не наблюдаем прямого влияния на цену, со временем снижение вознаграждений может означать более высокие комиссии за транзакции, поскольку майнеры будут больше полагаться на Gas для поддержания прибыльности. Этот переход важен для будущего биткойна как торговой сети, особенно потому, что более высокие комиссии могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. С положительной стороны, развитие сетей Layer2 идет полным ходом, что помогает сбалансировать безопасность (, которая более критична для больших переводов ), и стоимость (, которая является более значимым фактором ) в меньших переводах.
Макроэкономическая среда
Золото постепенно растет в связи с Криптоактивы
Апрельское золото по-прежнему остается в центре внимания. Несмотря на снижение объема активов крупнейшего золотого ETF в США, цена на золото продолжает расти.
Это разделение заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру по сравнению с Северной Америкой и Европой, зафиксированы чистые притоки в золотые ETF.
Центральные банки также активно покупают золото, продолжая десятилетний тренд покупок. Последние данные показывают, что центральные банки покупают золото в основном из-за диверсификации традиционных рынков и хеджирования рисков, а не для выхода из доллара. Единственным мотивом, увеличившимся в прошлом году, стало проявление золота в кризисе, что подчеркивает глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, совпадает с обсуждением в мире криптоактивов темы "поиск международных платежных альтернатив, кроме доллара", демонстрируя более широкий спрос на надежные альтернативы за пределами обычной финансовой системы.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
Апрель начался с повышенного внимания к финансовым рынкам США, ожидания сокращения процентных ставок вызвали оживленные обсуждения. Более сильные, чем ожидалось, экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Похоже, что экономика США может быть более устойчивой, чем мы думали.
Американская занятость и прогресс FOMC
Люди с большим вниманием следят за данными о занятости в США, которые, как ожидается, покажут легкое ослабление трудового рынка. Эти данные обычно служат предвестником официальной статистики занятости, которая будет опубликована через неделю и также указывает на смягчение, при этом уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Отчеты JOLTS и Challenger дополнительно предоставляют информацию о состоянии найма и увольнения.
В этих публикациях пресс-конференция ФОМК особенно важна, председатель обсудил проблемы устойчивой инфляции и стратегию процентной ставки Федеральной резервной системы.
Рынок государственных облигаций напряжен, и квартальный отчет Министерства финансов США
В этом месяце квартальный отчет Министерства финансов выявил несколько ключевых финансовых стратегий, подробно описывающих предстоящие планы по выпуску облигаций и корректировке общего бюджета, что непосредственно влияет на ликвидность рынка. Это обновление также отражается на рынке государственных облигаций, поскольку с конца 2021 года ликвидность уменьшилась, а волатильность возросла, и рынок находится под пристальным вниманием инвесторов. Кроме того, отчет подчеркивает ожидаемую корректировку заимствований Министерства финансов во втором квартале, которая теперь на 41 миллиард долларов больше, чем ранее ожидалось, составив в общей сложности 243 миллиардов долларов. Хотя это увеличение кажется значительным, по сравнению с колоссальным общим долгом США (, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти ), оно остается относительно небольшим.
Глобальная перспектива
Мировая экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии указывают на то, что правительство может вмешаться для поддержки японской иены. По сути, "прыжок иены" ( означает внезапный рост стоимости иены ), что совпадает с падением индекса доллара DXY, что привело к предположениям о том, что японский банк может вмешаться на валютном рынке, чтобы повлиять на стоимость иены.
В то же время Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию криптоактивов, что указывает на растущий интерес местных учреждений к цифровым активам. Напротив, из-за рисков санкций Венесуэла испытывает трудности с использованием USDT(, токена, в своих сделках с нефтью.
![Обзор крипторынка за апрель: BTC подвергся сильной коррекции, влияние макроэкономических факторов увеличилось])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-72e1ef3dbb0599b8b4ef885128659bf8.webp(
Основные моменты этого месяца
![Обзор крипторынка за апрель: BTC столкнулся с сильной коррекцией, влияние макроэкономических факторов увеличилось])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec92238b75e77922fd015c9d38eae732.webp(
Анализ на блокчейне
В настоящее время, несмотря на сильные показатели биткойна, общий интерес к криптоактивам остается низким, особенно к альткойнам.
Несмотря на вызовы на рынке, основные майнеры биткойнов не стали явно отказываться, поскольку у тех, кто обладает эффективным оборудованием и низкими затратами на электроэнергию, сохраняются преимущества.