Ускоренное развитие AI и PayFi, крах MOVE вызывает отраслевые размышления

На этой неделе рынок, благодаря положительной тенденции тарифной торговли, испытал значительный рост, где рост в области экосистемы Эфириума и ИИ превысил 20%. В то же время крипторынок снова столкнулся с бурей: Movement из-за проблем с маркет-мейкинговым соглашением привел к краху цен на монеты, что вызвало размышления о профессиональной этике и регулировании отрасли. В то же время ИИ и сектор PayFi быстро развиваются, одна из публичных цепей продвигает стандарт MCP, несколько бирж закладывают основы платежной экосистемы, а также с учетом политических тенденций, это предвещает новую волну перераспределения и возможностей на крипторынке.

Один. Событие Movement - Обрушение, вызванное соглашением о маркет-мейкинге

На этой неделе торговля MOVE была приостановлена, а аирдроп отложен, что вновь сделало проект объектом общественного мнения. Ранее проект привлек более 40 миллионов долларов финансирования и также был включен в один из криптоинвестиционных портфелей.

Манипуляция ценами является核心事件ом, связано с соглашением о маркетмейкинге с некоторой компанией, которое обвиняется в стимулировании манипуляций с ценами. Согласно раскрытой информации, контракт фонда Movement передал примерно половину обращающихся токенов MOVE под контроль другой стороны и стимулировал её увеличить оценку токенов до 5 миллиардов долларов, после чего продать их с прибылью, что привело к продаже 66 миллионов токенов на следующий день после запуска и резкому падению цены.

Интересно, что после события распродажи Фонд Movement Network объявил о выкупе MOVE на сумму 38 миллионов USDT в течение трех месяцев, пытаясь стабилизировать общественное мнение, но через несколько дней снова внес в одну из бирж 17,15 миллиона MOVE.

Роль и контрактные споры компании:

• Компания практически не имеет цифрового следа, но после запуска MOVE сбросила огромные объемы токенов. Раскрытые контракты показывают, что она играет двойную роль в сделках, подозревая в самообмене.
• Контракт включает в себя механизмы стимулирования: если оценка MOVE превысит 5 миллиардов долларов, компания сможет ликвидировать токены и разделить прибыль с фондом. Эксперты критикуют этот пункт за то, что он поощряет манипуляции с ценами и создание потенциального риска манипуляций.
• Юридический консультант Movement Foundation первоначально назвал это соглашение "худшим соглашением", и директор также отказался его подписывать. Тем не менее, соучредитель настоял на подписании пересмотренной версии, удалив некоторые спорные положения, но сохранив основную структуру стимулов.
• Компания утверждает, что является дочерней компанией некоторого маркетмейкера и предлагает предоставить залоговые активы на сумму 60 миллионов долларов, что в определенной степени впечатлило фонд. Стоит отметить, что доменное имя компании было зарегистрировано в день подписания соглашения, что показывает временный и сомнительный характер операции.

Более того, шокирующим является то, что один из маркет-мейкеров подписал аналогичное соглашение с этой компанией еще 25 ноября, минуя проверку фонда. Это указывает на то, что ключевые договоренности уже были достигнуты через неформальные каналы, что заложило основу для последующих проблем.

Обычно криптовалюты должны иметь период блокировки, чтобы предотвратить раннюю распродажу, однако в данном случае один из маркет-мейкеров получил токены через соглашение и немедленно их продал, что стало основной проблемой, вызывающей подозрения в内幕ной торговле.

После возникновения события стороны начали взаимные обвинения в ответственности. Проектная команда утверждает, что была введена в заблуждение, в то время как другая сторона настойчиво утверждает, что соглашение было разрешено. В настоящее время проект поручил аудиторской компании расследовать аномалии в маркетмейкинге, несколько руководителей и юридических консультантов проходят проверку, репутация и управление проектом подвергаются серьезным испытаниям.

Данный инцидент подробно выявил проблемы отсутствия регулирования механизма маркет-мейкинга и непрозрачности правовой структуры, однако это может быть лишь верхушкой айсберга. Теоретически, маркет-мейкеры должны обеспечивать ликвидность для новых токенов, поддерживать стабильность цен и глубину рынка. Однако на практике, при отсутствии регулирования или прозрачных механизмов, маркет-мейкеры могут быть использованы для манипуляции рынком и тайного перемещения большого количества токенов, что ущемляет права обычных инвесторов и подрывает справедливость рынка.

Два, ИИ и PayFi

Некоторый официальный блокчейн опубликовал статью о революции MCP и ИИ, надеясь предоставить разработчикам стандартизированную и безопасную интеграционную рамку для ИИ с помощью MCP и ряда поддерживающих программ ИИ, продвигая инновации ИИ в экосистеме Web3 и решая проблемы доступа к данным блокчейна и безопасности.

Эта публичная цепочка будет поддерживать AI через три части: хакатон AI, решения AI-агентов и инкубатор, сосредоточенный на AI. Эта инициатива вызвала широкий интерес.

В предыдущем обзоре Гонконгской конференции мы также обсуждали, что ИИ продолжает быть горячей темой; не только ИИ в Web2 на пике популярности, но и в мире Web3 множество проектов, основанных на мемах ИИ или использующих концепцию ИИ, появляются один за другим, что демонстрирует важное место ИИ в мейнстримовом дискурсе.

2024 год станет прорывным годом для финансирования AI-компаний. Почти треть глобальных венчурных инвестиций направляется в области, связанные с AI, что делает их ведущей сферой финансирования. Данные показывают, что финансирование AI-компаний превышает 100 миллиардов долларов, что на более чем 80% больше по сравнению с прошлым годом, превысив все предыдущие годы за последние десять лет.

В четвертом квартале 2024 года поздние инвестиции достигли 61 миллиард долларов, увеличившись более чем на 70% по сравнению с предыдущим кварталом и значительно увеличившись по сравнению с прошлым годом. Основное изменение заключается в увеличении раунда на 1 миллиард долларов, охватывающего несколько областей, таких как ИИ, приложения ИИ, энергетика, полупроводники, банковское дело, безопасность и аэрокосмическая отрасль.

Кроме того, данные за май 2024 года показывают, что стартапы в сфере ИИ получили больше венчурного финансирования на начальном этапе, стадии A и B, чем не-ИИ стартапы.

По информации осведомленных источников, правительство одной страны планирует отменить предыдущие ограничения на чипы искусственного интеллекта в рамках более широких усилий по пересмотру ограничений на торговлю полупроводниками, которые вызвали сильное сопротивление со стороны крупных технологических компаний и иностранных правительств.

Некоторые страны занимают лидирующие позиции в финансировании ИИ, в 2024 году финансирование ИИ составит 46,4% от стоимости венчурных сделок этой страны, что в общей сложности составляет около 97 миллиардов долларов, количество сделок близко к 4000. В соответствии с динамикой развития, в этом году ожидается взрывной рост количества проектов Web3 AI, что может принести новые возможности для создания богатства и ценности на рынке.

В настоящее время стоит обратить внимание на незапущенные AI проекты: 0G (финансирование 105 миллионов долларов), Sentient (финансирование 85 миллионов долларов).

На рынке PayFi одна из бирж запустила сервис, сосредоточенный на платежах с использованием стейблкоинов, который на первом этапе поддерживает USDT и USDC, в будущем планируется подключение большего количества стейблкоинов. Другая биржа сотрудничает с одной из стран и запускает первую в мире систему криптоплатежей на уровне национального уровня для туристов. Позиционирование двух крупных бирж, похоже, подтверждает потенциал рынка PayFi, особенно на фоне соблюдения нормативных требований к стейблкоинам.

Ранее рекомендованная акция по депозитам проекта PayFi пользовалась большим спросом, и команда заявила, что в Q2 будет выпуск токенов. Этот проект привлек 46,3 миллиона долларов США в двух раундах финансирования и получил инвестиции от нескольких известных учреждений.

Три, Политика и Регулирование

1. 【5.7】Некоторый штат принял законопроект о стратегических резервах биткойнов, уполномочив финансовых чиновников штата покупать биткойны

• Этот штат стал первым, который принял такой закон, разрешающий государственным финансовым чиновникам напрямую или через ETP приобретать биткойны.
• Закон позволяет инвестировать не более 5% средств (примерно от 280 миллионов до 770 миллионов долларов) в драгоценные металлы и криптовалюты с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов; в настоящее время только Биткойн соответствует этому критерию.
• Этот шаг ознаменовывает вступление страны в область соблюдения правил инвестирования в криптовалюту, предвещая, что и другие штаты могут последовать примеру. Закон вступит в силу через 60 дней.
• Стоит отметить, что Бреттон-Вудская система также родилась в этом штате. В 1944 году представители 44 союзных стран собрались здесь на конференцию, чтобы учредить МВФ и Всемирный банк, установив фиксированный валютный курс, основанный на долларе и золоте, который обрушился в 1971 году.

2. 【5.9】Сенат одной из стран отклонил законопроект «Закон о инновациях и безопасности стейблкоинов» (GENIUS Act)

• Данный законопроект направлен на создание четкой федеральной регулирующей структуры для стабильных монет страны, определяет платежные стабильные монеты и требует 1:1 резервной поддержки.
• Законопроект определяет способы регулирования эмитентов с различной капитализацией, требуя регулярной отчетности по ликвидности и раскрытия резервов.
• Непрохождение законопроекта приводит к тому, что рынок стейблкоинов в стране сохраняет существующее государственное регулирование, отсутствует единый федеральный каркас, что может ограничить рост рынка и ослабить конкурентоспособность страны в глобальной цифровой финансовой сфере.
• Если пройдёт, ETH может получить выгоду. Эфириум является основной платформой для выпуска USDC, законопроект может увеличить использование стейблкоинов, что приведёт к повышению спроса на ETH, особенно в области DeFi и платежей.