Централизованный протокол ликвидности в экосистемах Sui и Aptos: Анализ Cetus
Cetus является децентрализованной биржей и протоколом ликвидности в экосистеме Move. Он использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для построения централизованного протокола ликвидности и ряда вспомогательных функций, предназначенных для обеспечения оптимального торгового опыта и более высокой эффективности использования средств для пользователей DeFi. В то же время, Cetus также использует уникальные экологические характеристики Sui для создания некоторых комбинируемых функций, отличающихся от традиционных DEX.
Целевая аудитория биржи
Несмотря на то, что рынок криптовалютных сделок в цепочке относительно мал, он быстро растет. Одной из ярких особенностей этого рынка является то, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и их количество постоянно увеличивается. В таких условиях ключевым условием процветания цепочных торгов становится вопрос, как лучше осуществлять ценообразование для привлечения ликвидности. Поэтому основными клиентами DEX должны быть провайдеры ликвидности (LP).
Спрос на LP различен в зависимости от торговых сценариев. Мы можем разделить цепочечные активы на две категории: основные активы (активы из первой десятки по объемам торгов на основных блокчейнах) и активы длинного хвоста. Спрос на LP для этих двух категорий активов различен:
Основные LP: стремление к большему доходу от сборов и меньшим непостоянным потерям
Долгосрочные активы LP: необходима более экономичная, контролируемая и гибкая стратегия рыночной капитализации
В долгосрочной перспективе модель V3 с более высокой капитальной эффективностью является тенденцией будущего. Однако из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 могут сосуществовать на рынке. Тем не менее, на рынке обязательно появятся новые игроки, способные учесть оба вида спроса. В таких новых экосистемах, как Sui, Cetus имеет все шансы стать более сильным кандидатом.
Cetus: Пионер экосистемы Move
Cetus в настоящее время разработал полный спектр продуктов, включая Swap, безлицензионные ликвидные пулы и кросс-цепочные мосты.
Концентрация ликвидности
Cetus использует алгоритм маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая разные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Этот подход позволяет LP зарабатывать больше комиссий за сделки, повышая эффективность капитала.
Без лицензии на создание пула
Cetus позволяет пользователям свободно создавать Ликвидность-пулы, а разработчики могут без разрешения запускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать право на ценообразование для длиннохвостых активов.
Гибкая торговая комиссия
Платформа предлагает несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), позволяя пользователям выбирать наиболее подходящую ставку в зависимости от особенностей различных активов. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно находить оптимальные схемы распределения ликвидности.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут устанавливать ордера на прибыль и лимитные ордера, а также использовать сторонние менеджеры позиций для снижения сложности управления ликвидностью, что особенно подходит для LP длиннохвостых активов.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую степень комбинируемости, другие проекты могут легко получить доступ к его Ликвидность через интеграцию Cetus SDK. Например, опционный проект Typus в экосистеме реализовал однонажатие хеджирования для долгосрочных активов через подключение к Cetus.
Кросс-чейн мост
Кроссчейн-мост Cetus, построенный на Wormhole, поддерживает безопасный и удобный кроссчейн для активов почти 20 публичных блокчейнов.
Модель экономики токенов
Cetus использует экономическую модель xToken, позволяя пользователям, удерживающим CETUS и xCETUS, получать долю от доходов протокола, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Преимущества команды Cetus
За Cetus стоит команда DEX с зрелым опытом разработки и运营. Их версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря гарантии продукта, мощным возможностям BD в экосистеме и постоянной способности вести операционное повествование команда Cetus имеет перспективы занять лидирующую позицию в инфраструктуре CLMM в экосистеме Sui.
Автоматизированное управление ликвидностью LP Протокол
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, решая проблемы, возникающие, когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона. Они также могут реализовать односторонний майнинг активов LP и выпускать ликвидные, повторно закладываемые токены ERC20 LP для поставщиков LP.
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
В рамках алгоритма CLMM профессиональные учреждения могут реализовывать более кастомизированные стратегии. Пул с автоматическим управлением может применять активные и надежные стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных инвесторов.
Новая система производных инструментов
В рамках системы CLMM, как создать деривативы, которые могут хеджировать риски ликвидности LP, чтобы смягчить ущерб интересам LP, вызванный злонамеренными действиями проекта, является направлением, заслуживающим внимания.
Резюме
Команда Cetus продемонстрировала зрелую способность к поставке продуктов, сильные навыки BD между экосистемами и операционные возможности. У них глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого сектора. В уникальной экосистеме, такой как Sui, у Cetus есть высокий потенциал стать лидером отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
rugged_again
· 13ч назад
开局就упала ниже цены выпуска了捏
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 07-29 09:09
Поддержка восхождения экосистемы Sui
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSleepDeprived
· 07-29 09:06
Не могу уснуть, так что буду смотреть на график.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 07-29 08:56
Эталонные проекты заслуживают ожидания
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainComedian
· 07-29 08:55
жемчужина экосистемы Sui
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-d4112eb2
· 07-29 08:53
Не нужно так удивительно хвастаться этим мусорным токеном
Cetus: Пионер DEX с централизованной ликвидностью в экосистемах Sui и Aptos
Централизованный протокол ликвидности в экосистемах Sui и Aptos: Анализ Cetus
Cetus является децентрализованной биржей и протоколом ликвидности в экосистеме Move. Он использует алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для построения централизованного протокола ликвидности и ряда вспомогательных функций, предназначенных для обеспечения оптимального торгового опыта и более высокой эффективности использования средств для пользователей DeFi. В то же время, Cetus также использует уникальные экологические характеристики Sui для создания некоторых комбинируемых функций, отличающихся от традиционных DEX.
Целевая аудитория биржи
Несмотря на то, что рынок криптовалютных сделок в цепочке относительно мал, он быстро растет. Одной из ярких особенностей этого рынка является то, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и их количество постоянно увеличивается. В таких условиях ключевым условием процветания цепочных торгов становится вопрос, как лучше осуществлять ценообразование для привлечения ликвидности. Поэтому основными клиентами DEX должны быть провайдеры ликвидности (LP).
Спрос на LP различен в зависимости от торговых сценариев. Мы можем разделить цепочечные активы на две категории: основные активы (активы из первой десятки по объемам торгов на основных блокчейнах) и активы длинного хвоста. Спрос на LP для этих двух категорий активов различен:
В долгосрочной перспективе модель V3 с более высокой капитальной эффективностью является тенденцией будущего. Однако из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 могут сосуществовать на рынке. Тем не менее, на рынке обязательно появятся новые игроки, способные учесть оба вида спроса. В таких новых экосистемах, как Sui, Cetus имеет все шансы стать более сильным кандидатом.
Cetus: Пионер экосистемы Move
Cetus в настоящее время разработал полный спектр продуктов, включая Swap, безлицензионные ликвидные пулы и кросс-цепочные мосты.
Концентрация ликвидности
Cetus использует алгоритм маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая разные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Этот подход позволяет LP зарабатывать больше комиссий за сделки, повышая эффективность капитала.
Без лицензии на создание пула
Cetus позволяет пользователям свободно создавать Ликвидность-пулы, а разработчики могут без разрешения запускать новые токены на платформе. Эта особенность помогает привлекать ранние проекты и быстро формировать право на ценообразование для длиннохвостых активов.
Гибкая торговая комиссия
Платформа предлагает несколько уровней торговых сборов (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), позволяя пользователям выбирать наиболее подходящую ставку в зависимости от особенностей различных активов. Этот дизайн поощряет рынок самостоятельно находить оптимальные схемы распределения ликвидности.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут устанавливать ордера на прибыль и лимитные ордера, а также использовать сторонние менеджеры позиций для снижения сложности управления ликвидностью, что особенно подходит для LP длиннохвостых активов.
Комбинируемость
Cetus поддерживает высокую степень комбинируемости, другие проекты могут легко получить доступ к его Ликвидность через интеграцию Cetus SDK. Например, опционный проект Typus в экосистеме реализовал однонажатие хеджирования для долгосрочных активов через подключение к Cetus.
Кросс-чейн мост
Кроссчейн-мост Cetus, построенный на Wormhole, поддерживает безопасный и удобный кроссчейн для активов почти 20 публичных блокчейнов.
Модель экономики токенов
Cetus использует экономическую модель xToken, позволяя пользователям, удерживающим CETUS и xCETUS, получать долю от доходов протокола, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Преимущества команды Cetus
За Cetus стоит команда DEX с зрелым опытом разработки и运营. Их версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря гарантии продукта, мощным возможностям BD в экосистеме и постоянной способности вести операционное повествование команда Cetus имеет перспективы занять лидирующую позицию в инфраструктуре CLMM в экосистеме Sui.
Инновации DeFi, привнесенные концентрированным протоколом ликвидности
Автоматизированное управление ликвидностью LP Протокол
Эти протоколы могут помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга, решая проблемы, возникающие, когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона. Они также могут реализовать односторонний майнинг активов LP и выпускать ликвидные, повторно закладываемые токены ERC20 LP для поставщиков LP.
Новый пул пулеметов и маржинальный майнинг
В рамках алгоритма CLMM профессиональные учреждения могут реализовывать более кастомизированные стратегии. Пул с автоматическим управлением может применять активные и надежные стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных инвесторов.
Новая система производных инструментов
В рамках системы CLMM, как создать деривативы, которые могут хеджировать риски ликвидности LP, чтобы смягчить ущерб интересам LP, вызванный злонамеренными действиями проекта, является направлением, заслуживающим внимания.
Резюме
Команда Cetus продемонстрировала зрелую способность к поставке продуктов, сильные навыки BD между экосистемами и операционные возможности. У них глубокое и уникальное понимание продукта DEX и этого сектора. В уникальной экосистеме, такой как Sui, у Cetus есть высокий потенциал стать лидером отрасли.